- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -1.36 | 2.16 | -109.23 | -113.66 | -14.81 | -1464.47 | -253.68 | 28.97 | -390.11 | -265.08 | 22.15 | -473.64 | -266.80 | 22.48 | -503.62 | -7.44 | -1.92 | -166.67 | -4.42 | 2.0 | -144.2 | 0.02 | 100.0 | -50.0 | -207.14 | 21.9 | -698.84 | 67.22 | 11.24 | 41.87 | 95.89 | -8.84 | -15.53 | 4.11 | 179.11 | 138.01 | 104.79 | -10.95 | 155.4 |
| 25Q4 (7) | -1.39 | -78.21 | -6.92 | -99.00 | -369.19 | -646.06 | -357.16 | -226.11 | -416.35 | -340.51 | -276.71 | -284.41 | -344.18 | -280.77 | -295.43 | -7.30 | -91.1 | -39.31 | -4.51 | -89.5 | -28.86 | 0.01 | -66.67 | -75.0 | -265.22 | -389.61 | -308.03 | 60.43 | 9.45 | 32.78 | 105.19 | -13.01 | 35.8 | -5.19 | 75.18 | -123.05 | 117.68 | 84.97 | 198.68 |
| 25Q3 (6) | -0.78 | 66.52 | -95.0 | -21.10 | -70433.33 | -191.9 | -109.52 | -1.15 | -949.04 | -90.39 | 39.21 | -591.58 | -90.39 | 39.21 | -848.48 | -3.82 | 63.16 | -143.31 | -2.38 | 65.26 | -138.0 | 0.03 | -40.0 | -72.73 | -54.17 | 57.87 | -1430.23 | 55.21 | 7.73 | 20.26 | 120.93 | 66.11 | 51.16 | -20.93 | -176.95 | -204.65 | 63.62 | 72.69 | 343.96 |
| 25Q2 (5) | -2.33 | -258.46 | -356.86 | 0.03 | -99.64 | -99.86 | -108.28 | -109.2 | -290.76 | -148.69 | -221.77 | -490.27 | -148.69 | -236.4 | -613.83 | -10.37 | -271.68 | -429.08 | -6.85 | -278.45 | -448.0 | 0.05 | 25.0 | -16.67 | -128.57 | -395.83 | -1303.6 | 51.25 | 8.17 | 12.61 | 72.80 | -35.87 | -33.27 | 27.20 | 351.6 | 399.2 | 36.84 | -10.21 | 52.17 |
| 25Q1 (4) | -0.65 | 50.0 | 0.0 | 8.33 | -54.05 | 0.0 | -51.76 | 25.17 | 0.0 | -46.21 | 47.83 | 0.0 | -44.20 | 49.22 | 0.0 | -2.79 | 46.76 | 0.0 | -1.81 | 48.29 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | -25.93 | 60.11 | 0.0 | 47.38 | 4.11 | 0.0 | 113.51 | 46.54 | 0.0 | -10.81 | -147.97 | 0.0 | 41.03 | 4.14 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.30 | -225.0 | 0.0 | 18.13 | -21.04 | 0.0 | -69.17 | -562.55 | 0.0 | -88.58 | -577.74 | 0.0 | -87.04 | -813.33 | 0.0 | -5.24 | -233.76 | 0.0 | -3.50 | -250.0 | 0.0 | 0.04 | -63.64 | 0.0 | -65.00 | -1736.16 | 0.0 | 45.51 | -0.87 | 0.0 | 77.46 | -3.17 | 0.0 | 22.54 | 12.68 | 0.0 | 39.40 | 174.95 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.40 | 21.57 | 0.0 | 22.96 | 5.18 | 0.0 | -10.44 | 62.32 | 0.0 | -13.07 | 48.11 | 0.0 | -9.53 | 54.25 | 0.0 | -1.57 | 19.9 | 0.0 | -1.00 | 20.0 | 0.0 | 0.11 | 83.33 | 0.0 | -3.54 | 61.35 | 0.0 | 45.91 | 0.88 | 0.0 | 80.00 | -26.67 | 0.0 | 20.00 | 320.0 | 0.0 | 14.33 | -40.81 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.51 | 0.0 | 0.0 | 21.83 | 0.0 | 0.0 | -27.71 | 0.0 | 0.0 | -25.19 | 0.0 | 0.0 | -20.83 | 0.0 | 0.0 | -1.96 | 0.0 | 0.0 | -1.25 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | -9.16 | 0.0 | 0.0 | 45.51 | 0.0 | 0.0 | 109.09 | 0.0 | 0.0 | -9.09 | 0.0 | 0.0 | 24.21 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -5.16 | 0 | -10.92 | 0 | -113.08 | 0 | 22.13 | 68.29 | -120.17 | 0 | -119.83 | 0 | -24.27 | 0 | -15.52 | 0 | 0.13 | -51.85 | -91.49 | 0 | 60.43 | 32.78 | 93.99 | -5.41 | 6.01 | 374.56 | 0.54 | -21.22 | 51.47 | 119.02 |
| 2024 (4) | -2.65 | 0 | 20.85 | 31.3 | -28.99 | 0 | 13.15 | 54.83 | -29.31 | 0 | -26.20 | 0 | -10.38 | 0 | -6.76 | 0 | 0.27 | -22.86 | -13.89 | 0 | 45.51 | -5.17 | 99.37 | -13.05 | 1.27 | 0 | 0.69 | -8.34 | 23.50 | 27.37 |
| 2023 (3) | -1.42 | 0 | 15.88 | -8.58 | -12.90 | 0 | 8.49 | 9.64 | -11.27 | 0 | -10.03 | 0 | -5.53 | 0 | -3.12 | 0 | 0.35 | 34.62 | -1.17 | 0 | 47.99 | -36.29 | 114.29 | 0 | -14.29 | 0 | 0.75 | 96.58 | 18.45 | -3.0 |
| 2022 (2) | 0.02 | 0 | 17.37 | 157.72 | -11.42 | 0 | 7.75 | 156.94 | 0.82 | 0 | -0.18 | 0 | -0.09 | 0 | 0.76 | 0 | 0.26 | -51.85 | 12.91 | 0 | 75.32 | -30.72 | -1320.00 | 0 | 1420.00 | 0 | 0.38 | 27.77 | 19.02 | 98.75 |
| 2021 (1) | -2.88 | 0 | 6.74 | 0 | -10.21 | 0 | 3.01 | 34.14 | -8.24 | 0 | -8.84 | 0 | -11.06 | 0 | -4.31 | 0 | 0.54 | -6.9 | -3.93 | 0 | 108.72 | -28.79 | 123.81 | 7.83 | -23.81 | 0 | 0.30 | 340.68 | 9.57 | -7.8 |