- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.76 | 60.0 | 12.82 | 26.41 | 15.53 | 10.13 | 11.12 | 59.08 | 39.87 | 10.55 | 86.07 | 22.67 | 8.15 | 51.77 | 11.64 | 2.52 | 58.49 | 15.6 | 1.46 | 55.32 | 19.67 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 12.61 | 62.92 | 26.48 | 80.30 | 6.26 | -3.12 | 105.43 | -14.16 | 13.94 | -5.43 | 76.19 | -172.83 | 18.36 | -10.61 | 6.07 |
| 25Q4 (7) | 1.10 | 20.88 | -71.87 | 22.86 | 15.22 | -10.81 | 6.99 | 37.33 | 0.72 | 5.67 | 24.89 | -80.2 | 5.37 | 25.17 | -76.35 | 1.59 | 22.31 | -75.08 | 0.94 | 23.68 | -72.83 | 0.17 | 0.0 | 13.33 | 7.74 | 30.3 | -74.58 | 75.57 | -2.85 | -2.01 | 122.83 | 9.82 | 407.87 | -22.83 | -92.75 | -130.11 | 20.54 | 36.57 | -7.77 |
| 25Q3 (6) | 0.91 | -47.09 | 49.18 | 19.84 | -27.3 | -11.11 | 5.09 | -59.28 | 11.14 | 4.54 | -60.31 | 2.71 | 4.29 | -51.63 | 24.71 | 1.30 | -50.0 | 22.64 | 0.76 | -48.3 | 31.03 | 0.17 | 6.25 | 6.25 | 5.94 | -53.88 | -7.04 | 77.79 | 5.71 | -18.52 | 111.84 | 2.52 | 8.11 | -11.84 | -30.26 | -243.42 | 15.04 | -22.23 | -16.68 |
| 25Q2 (5) | 1.72 | 10.26 | 48.28 | 27.29 | 13.8 | -2.5 | 12.50 | 57.23 | 47.23 | 11.44 | 33.02 | 13.72 | 8.87 | 21.51 | 30.44 | 2.60 | 19.27 | 28.71 | 1.47 | 20.49 | 36.11 | 0.16 | -5.88 | 6.67 | 12.88 | 29.19 | 5.23 | 73.59 | -11.22 | -24.45 | 109.09 | 17.89 | 29.67 | -9.09 | -221.82 | -157.27 | 19.34 | 11.73 | -3.54 |
| 25Q1 (4) | 1.56 | -60.1 | 0.0 | 23.98 | -6.44 | 0.0 | 7.95 | 14.55 | 0.0 | 8.60 | -69.97 | 0.0 | 7.30 | -67.86 | 0.0 | 2.18 | -65.83 | 0.0 | 1.22 | -64.74 | 0.0 | 0.17 | 13.33 | 0.0 | 9.97 | -67.26 | 0.0 | 82.89 | 7.48 | 0.0 | 92.54 | 282.63 | 0.0 | 7.46 | -90.16 | 0.0 | 17.31 | -22.27 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.91 | 540.98 | 0.0 | 25.63 | 14.83 | 0.0 | 6.94 | 51.53 | 0.0 | 28.64 | 547.96 | 0.0 | 22.71 | 560.17 | 0.0 | 6.38 | 501.89 | 0.0 | 3.46 | 496.55 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 30.45 | 376.53 | 0.0 | 77.12 | -19.22 | 0.0 | 24.18 | -76.62 | 0.0 | 75.82 | 2298.64 | 0.0 | 22.27 | 23.38 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.61 | -47.41 | 0.0 | 22.32 | -20.26 | 0.0 | 4.58 | -46.05 | 0.0 | 4.42 | -56.06 | 0.0 | 3.44 | -49.41 | 0.0 | 1.06 | -47.52 | 0.0 | 0.58 | -46.3 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 6.39 | -47.79 | 0.0 | 95.47 | -1.98 | 0.0 | 103.45 | 22.97 | 0.0 | -3.45 | -121.72 | 0.0 | 18.05 | -9.98 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.16 | 0.0 | 0.0 | 27.99 | 0.0 | 0.0 | 8.49 | 0.0 | 0.0 | 10.06 | 0.0 | 0.0 | 6.80 | 0.0 | 0.0 | 2.02 | 0.0 | 0.0 | 1.08 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 12.24 | 0.0 | 0.0 | 97.40 | 0.0 | 0.0 | 84.13 | 0.0 | 0.0 | 15.87 | 0.0 | 0.0 | 20.05 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.24 | -31.32 | 23.47 | -11.9 | 8.12 | 3.57 | 0.97 | -15.44 | 7.54 | -45.72 | 6.44 | -40.92 | 8.02 | -35.69 | 4.64 | -33.04 | 0.71 | 14.52 | 9.12 | -42.75 | 75.57 | -2.01 | 107.58 | 90.75 | -7.79 | 0 | 0.32 | 31.57 | 18.04 | -11.44 |
| 2024 (4) | 7.63 | -14.17 | 26.64 | -6.76 | 7.84 | -40.74 | 1.15 | -0.09 | 13.89 | -1.63 | 10.90 | -2.15 | 12.47 | -25.11 | 6.93 | -18.18 | 0.62 | -15.07 | 15.93 | -1.85 | 77.12 | -18.31 | 56.40 | -39.86 | 43.60 | 587.55 | 0.24 | 61.2 | 20.37 | 12.92 |
| 2023 (3) | 8.89 | -5.53 | 28.57 | 0.32 | 13.23 | -9.63 | 1.15 | 16.57 | 14.12 | -8.31 | 11.14 | -3.63 | 16.65 | -12.32 | 8.47 | -12.05 | 0.73 | -10.98 | 16.23 | -4.87 | 94.40 | -17.35 | 93.78 | -1.32 | 6.34 | 27.84 | 0.15 | -20.37 | 18.04 | 4.94 |
| 2022 (2) | 9.41 | -7.29 | 28.48 | -12.66 | 14.64 | -12.81 | 0.99 | 27.72 | 15.40 | -9.57 | 11.56 | -12.95 | 18.99 | -20.31 | 9.63 | -20.35 | 0.82 | -8.89 | 17.06 | -7.53 | 114.22 | 33.14 | 95.04 | -3.57 | 4.96 | 245.17 | 0.19 | -9.83 | 17.19 | -7.13 |
| 2021 (1) | 10.15 | 59.84 | 32.61 | 0 | 16.79 | 0 | 0.77 | -28.93 | 17.03 | 0 | 13.28 | 0 | 23.83 | 0 | 12.09 | 0 | 0.90 | 11.11 | 18.45 | 7.45 | 85.79 | -29.41 | 98.56 | 0.35 | 1.44 | -19.2 | 0.21 | 11.02 | 18.51 | -15.48 |