資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 18.18 | -23.29 | 1.65 | 0 | 0.97 | 53.97 | 0 | 0 | 64.67 | 26.28 | 4.25 | -25.96 | 12.9 | 11.3 | 19.95 | -11.86 | 17.22 | 35.16 | 0 | 0 | 5.93 | -35.96 | 0.31 | 47.62 | 8.22 | 5.52 | 5.48 | 12.07 | 0 | 0 | 10.99 | -8.26 | 16.47 | -3.23 | 0.76 | -51.9 | 11.75 | -13.35 | 0.03 | -14.69 |
| 2024 (4) | 23.7 | 22.86 | 0 | 0 | 0.63 | 31.25 | 0 | 0 | 51.21 | -11.86 | 5.74 | -11.42 | 11.59 | 3.3 | 22.63 | 17.2 | 12.74 | -13.33 | 0 | 0 | 9.26 | -26.04 | 0.21 | 75.0 | 7.79 | 3.45 | 4.89 | 15.33 | 0.15 | -28.57 | 11.98 | 18.97 | 17.02 | 17.22 | 1.58 | 0 | 13.56 | 36.69 | 0.03 | 191.79 |
| 2023 (3) | 19.29 | 31.31 | 2.0 | 25.0 | 0.48 | 140.0 | 0 | 0 | 58.1 | 0.83 | 6.48 | -2.85 | 11.22 | -7.65 | 19.31 | -8.42 | 14.7 | -36.17 | 0 | 0 | 12.52 | 72.45 | 0.12 | -20.0 | 7.53 | 5.46 | 4.24 | 18.44 | 0.21 | -40.0 | 10.07 | -4.55 | 14.52 | 0.35 | -0.15 | 0 | 9.92 | -4.06 | 0.01 | -15.69 |
| 2022 (2) | 14.69 | -23.85 | 1.6 | 60.0 | 0.2 | -81.48 | 0 | 0 | 57.62 | 17.45 | 6.67 | 2.3 | 12.15 | 13.55 | 21.09 | -3.32 | 23.03 | 61.05 | 0 | 0 | 7.26 | 855.26 | 0.15 | 15.38 | 7.14 | 1.85 | 3.58 | 22.6 | 0.35 | 0.0 | 10.55 | 16.57 | 14.47 | 17.45 | -0.21 | 0 | 10.34 | 18.85 | 0.01 | 0 |
| 2021 (1) | 19.29 | 25.59 | 1.0 | -49.75 | 1.08 | -73.59 | 0 | 0 | 49.06 | 44.51 | 6.52 | 72.03 | 10.7 | -10.76 | 21.81 | -38.24 | 14.3 | 35.67 | 0 | 0 | 0.76 | -20.83 | 0.13 | 44.44 | 7.01 | 16.25 | 2.92 | 14.96 | 0.35 | -27.08 | 9.05 | 68.53 | 12.32 | 46.67 | -0.35 | 0 | 8.7 | 73.31 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 18.51 | 1.82 | -41.59 | 4.13 | 150.3 | 147.31 | 1.68 | 73.2 | 425.0 | 0 | 0 | 0 | 17.45 | 8.05 | 12.22 | 1.45 | 62.92 | 19.83 | 16.09 | 24.73 | 17.1 | 24.17 | 21.17 | -4.96 | 17.4 | 1.05 | 11.54 | 1.78 | 0 | 0 | 8.52 | 43.68 | -19.62 | 0.29 | -6.45 | 20.83 | 8.22 | 0.0 | 0.0 | 5.48 | 0.0 | 12.07 | 0 | 0 | -100.0 | 11.05 | 0.55 | 1.75 | 16.53 | 0.36 | 3.96 | 3.38 | 344.74 | 106.1 | 14.43 | 22.81 | 15.44 | 0.02 | -6.62 | -6.74 |
| 25Q4 (7) | 18.18 | -1.14 | -23.29 | 1.65 | 4.43 | 0 | 0.97 | 64.41 | 53.97 | 0 | 0 | 0 | 16.15 | -3.06 | 25.78 | 0.89 | 20.27 | -69.73 | 12.9 | -14.11 | 11.3 | 19.95 | -18.51 | 0 | 17.22 | 7.89 | 35.16 | 0 | 0 | 0 | 5.93 | 7.04 | -35.96 | 0.31 | 40.91 | 47.62 | 8.22 | 0.0 | 5.52 | 5.48 | 0.0 | 12.07 | 0 | 0 | -100.0 | 10.99 | 8.7 | -8.26 | 16.47 | 5.71 | -3.23 | 0.76 | 76.74 | -51.9 | 11.75 | 11.48 | -13.35 | 0.03 | 1.29 | -14.69 |
| 25Q3 (6) | 18.39 | -20.29 | -0.33 | 1.58 | 3.27 | 0 | 0.59 | 90.32 | -81.21 | 0 | 0 | 0 | 16.66 | 2.15 | 26.79 | 0.74 | -47.52 | 60.87 | 15.02 | 9.48 | 38.95 | 24.48 | 3.2 | 0 | 15.96 | -4.14 | 24.78 | 0 | 0 | 0 | 5.54 | 53.89 | -56.45 | 0.22 | 10.0 | 4.76 | 8.22 | 0.0 | 9.16 | 5.48 | 0.0 | 12.07 | 0 | 0 | -100.0 | 10.11 | -14.54 | 12.96 | 15.58 | -9.94 | 11.37 | 0.43 | -44.16 | -67.67 | 10.54 | -16.35 | 2.53 | 0.03 | 6.11 | -9.48 |
| 25Q2 (5) | 23.07 | -27.2 | 9.96 | 1.53 | -8.38 | 91.25 | 0.31 | -3.12 | -90.28 | 0 | 0 | 0 | 16.31 | 4.89 | 30.48 | 1.41 | 16.53 | 62.07 | 13.72 | -0.15 | 25.18 | 23.72 | -6.72 | 0 | 16.65 | 6.73 | 33.2 | 0 | 0 | 0 | 3.6 | -66.04 | -70.02 | 0.2 | -16.67 | -13.04 | 8.22 | 0.0 | 9.16 | 5.48 | 12.07 | 12.07 | 0 | -100.0 | -100.0 | 11.83 | 8.93 | 18.89 | 17.3 | 8.81 | 15.49 | 0.77 | -53.05 | 26.23 | 12.6 | 0.8 | 19.32 | 0.02 | -7.08 | -8.29 |
| 25Q1 (4) | 31.69 | 33.71 | 0.0 | 1.67 | 0 | 0.0 | 0.32 | -49.21 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 15.55 | 21.11 | 0.0 | 1.21 | -58.84 | 0.0 | 13.74 | 18.55 | 0.0 | 25.43 | 0 | 0.0 | 15.6 | 22.45 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 10.6 | 14.47 | 0.0 | 0.24 | 14.29 | 0.0 | 8.22 | 5.52 | 0.0 | 4.89 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 10.86 | -9.35 | 0.0 | 15.9 | -6.58 | 0.0 | 1.64 | 3.8 | 0.0 | 12.5 | -7.82 | 0.0 | 0.03 | -14.58 | 0.0 |