- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.17 | -82.47 | 123.61 | 27.72 | -18.71 | 10.92 | -1.02 | -110.85 | 92.23 | 2.30 | -80.54 | 116.59 | 2.16 | -78.25 | 118.56 | 0.66 | -82.99 | 125.38 | 0.47 | -75.52 | 148.45 | 0.14 | -17.65 | 40.0 | 8.15 | -51.6 | 239.08 | 126.86 | 8.22 | 1.21 | -44.44 | -156.3 | -146.78 | 144.44 | 586.11 | 2788.89 | 35.92 | 30.67 | -27.6 |
| 25Q4 (7) | 0.97 | 267.24 | 148.72 | 34.10 | 19.4 | 3.65 | 9.40 | 169.53 | 132.67 | 11.82 | 203.87 | 218.6 | 9.93 | 204.31 | 155.27 | 3.88 | 262.34 | 139.51 | 1.92 | 337.04 | 123.26 | 0.17 | 54.55 | 0.0 | 16.84 | 586.71 | 93.56 | 117.22 | -14.17 | -3.55 | 78.95 | -33.2 | -29.36 | 21.05 | 215.79 | 278.95 | 27.49 | -40.65 | -15.36 |
| 25Q3 (6) | -0.58 | 55.04 | -38.1 | 28.56 | 11.17 | 8.63 | -13.52 | -27.43 | -167.19 | -11.38 | 47.31 | -131.3 | -9.52 | 46.7 | -122.43 | -2.39 | 53.14 | -38.95 | -0.81 | 59.9 | -107.69 | 0.11 | -8.33 | -21.43 | -3.46 | 76.78 | -414.55 | 136.57 | 0.63 | -24.79 | 118.18 | 139.56 | 18.18 | -18.18 | -135.89 | -227.27 | 46.32 | 17.89 | 21.35 |
| 25Q2 (5) | -1.29 | -79.17 | -6550.0 | 25.69 | 2.8 | -12.83 | -10.61 | 19.13 | -463.36 | -21.60 | -55.84 | -1128.57 | -17.86 | -53.44 | -3601.96 | -5.10 | -96.15 | -1988.89 | -2.02 | -108.25 | -751.61 | 0.12 | 20.0 | -33.33 | -14.90 | -154.27 | -322.72 | 135.72 | 8.28 | -26.2 | 49.33 | -48.07 | -64.76 | 50.67 | 913.33 | 226.67 | 39.29 | -20.8 | 30.62 |
| 25Q1 (4) | -0.72 | -284.62 | 0.0 | 24.99 | -24.04 | 0.0 | -13.12 | -424.75 | 0.0 | -13.86 | -473.58 | 0.0 | -11.64 | -399.23 | 0.0 | -2.60 | -260.49 | 0.0 | -0.97 | -212.79 | 0.0 | 0.10 | -41.18 | 0.0 | -5.86 | -167.36 | 0.0 | 125.34 | 3.13 | 0.0 | 95.00 | -15.0 | 0.0 | 5.00 | 142.5 | 0.0 | 49.61 | 52.74 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.39 | 192.86 | 0.0 | 32.90 | 25.14 | 0.0 | 4.04 | 179.84 | 0.0 | 3.71 | 175.41 | 0.0 | 3.89 | 190.89 | 0.0 | 1.62 | 194.19 | 0.0 | 0.86 | 320.51 | 0.0 | 0.17 | 21.43 | 0.0 | 8.70 | 690.91 | 0.0 | 121.54 | -33.07 | 0.0 | 111.76 | 11.76 | 0.0 | -11.76 | -111.76 | 0.0 | 32.48 | -14.91 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.42 | -2200.0 | 0.0 | 26.29 | -10.79 | 0.0 | -5.06 | -273.29 | 0.0 | -4.92 | -334.29 | 0.0 | -4.28 | -939.22 | 0.0 | -1.72 | -737.04 | 0.0 | -0.39 | -225.81 | 0.0 | 0.14 | -22.22 | 0.0 | 1.10 | -83.56 | 0.0 | 181.58 | -1.27 | 0.0 | 100.00 | -28.57 | 0.0 | -5.56 | 86.11 | 0.0 | 38.17 | 26.89 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 29.47 | 0.0 | 0.0 | 2.92 | 0.0 | 0.0 | 2.10 | 0.0 | 0.0 | 0.51 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 6.69 | 0.0 | 0.0 | 183.91 | 0.0 | 0.0 | 140.00 | 0.0 | 0.0 | -40.00 | 0.0 | 0.0 | 30.08 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.61 | 0 | 29.00 | -8.69 | -4.89 | 0 | 3.90 | 27.3 | -6.50 | 0 | -5.38 | 0 | -5.74 | 0 | -1.85 | 0 | 0.49 | -22.22 | 0.14 | -98.29 | 117.22 | -3.55 | 75.00 | -27.88 | 25.00 | 0 | 0.80 | -6.82 | 38.83 | 14.81 |
| 2024 (4) | 0.69 | 0 | 31.76 | 27.76 | 3.04 | 0 | 3.06 | -31.52 | 2.97 | 0 | 2.13 | 0 | 3.22 | 0 | 2.16 | 0 | 0.63 | 43.18 | 8.19 | 2113.51 | 121.54 | -27.3 | 104.00 | 6.67 | -2.00 | 0 | 0.86 | -24.05 | 33.82 | -20.68 |
| 2023 (3) | -1.59 | 0 | 24.86 | -2.05 | -7.09 | 0 | 4.47 | 52.05 | -7.33 | 0 | -6.62 | 0 | -7.60 | 0 | -2.04 | 0 | 0.44 | -27.87 | 0.37 | -95.49 | 167.18 | 7.08 | 97.50 | 72.25 | 3.75 | -91.36 | 1.13 | 0.72 | 42.64 | 57.05 |
| 2022 (2) | 1.12 | 0 | 25.38 | 52.16 | 1.89 | 0 | 2.94 | -32.08 | 3.33 | 0 | 3.10 | 0 | 5.20 | 0 | 2.58 | 0 | 0.61 | -10.29 | 8.20 | 0 | 156.13 | -20.2 | 56.60 | -31.97 | 43.40 | 158.4 | 1.12 | 28.04 | 27.15 | 4.3 |
| 2021 (1) | -2.52 | 0 | 16.68 | 0 | -6.07 | 0 | 4.33 | -34.07 | -7.28 | 0 | -6.11 | 0 | -11.05 | 0 | -3.51 | 0 | 0.68 | 15.25 | -1.33 | 0 | 195.66 | 39.08 | 83.21 | 0.27 | 16.79 | 12.76 | 0.87 | -17.33 | 26.03 | -15.71 |