- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.01 | -14.41 | 0.0 | 15.94 | -1.42 | -7.81 | 4.29 | -13.86 | -37.0 | 6.09 | -11.99 | 4.1 | 5.19 | -13.64 | 8.81 | 2.72 | -15.0 | -1.09 | 1.24 | -15.07 | 0.81 | 0.23 | 0.0 | -8.0 | 10.42 | -7.05 | 3.48 | 137.93 | 14.11 | -3.23 | 70.46 | -1.89 | -39.46 | 29.54 | 5.51 | 280.13 | 16.96 | 7.55 | 15.14 |
| 25Q4 (7) | 1.18 | -36.22 | -45.12 | 16.17 | -7.28 | -12.36 | 4.98 | -37.75 | -42.69 | 6.92 | -30.03 | -35.69 | 6.01 | -26.89 | -31.16 | 3.20 | -41.82 | -43.56 | 1.46 | -38.66 | -44.06 | 0.23 | -17.86 | -20.69 | 11.21 | -17.63 | -22.04 | 120.87 | -11.26 | 0.22 | 71.82 | -11.19 | -11.1 | 27.99 | 46.35 | 45.73 | 15.77 | 11.61 | 6.92 |
| 25Q3 (6) | 1.85 | 58.12 | -16.29 | 17.44 | 5.95 | -16.91 | 8.00 | 30.51 | -33.17 | 9.89 | 56.74 | -7.14 | 8.22 | 60.55 | -3.97 | 5.50 | 56.7 | -11.86 | 2.38 | 58.67 | -18.21 | 0.28 | 0.0 | -15.15 | 13.61 | 35.83 | -1.16 | 136.20 | -1.82 | 13.46 | 80.87 | -16.67 | -28.0 | 19.13 | 548.09 | 255.27 | 14.13 | -0.07 | 3.97 |
| 25Q2 (5) | 1.17 | 15.84 | -48.68 | 16.46 | -4.8 | -19.55 | 6.13 | -9.99 | -40.31 | 6.31 | 7.86 | -50.82 | 5.12 | 7.34 | -50.05 | 3.51 | 27.64 | -50.21 | 1.50 | 21.95 | -52.23 | 0.28 | 12.0 | -6.67 | 10.02 | -0.5 | -38.07 | 138.72 | -2.68 | 18.15 | 97.05 | -16.62 | 21.39 | 2.95 | 118.0 | -85.22 | 14.14 | -4.01 | -5.92 |
| 25Q1 (4) | 1.01 | -53.02 | 0.0 | 17.29 | -6.29 | 0.0 | 6.81 | -21.63 | 0.0 | 5.85 | -45.63 | 0.0 | 4.77 | -45.36 | 0.0 | 2.75 | -51.5 | 0.0 | 1.23 | -52.87 | 0.0 | 0.25 | -13.79 | 0.0 | 10.07 | -29.97 | 0.0 | 142.54 | 18.18 | 0.0 | 116.40 | 44.07 | 0.0 | -16.40 | -185.36 | 0.0 | 14.73 | -0.14 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.15 | -2.71 | 0.0 | 18.45 | -12.1 | 0.0 | 8.69 | -27.4 | 0.0 | 10.76 | 1.03 | 0.0 | 8.73 | 1.99 | 0.0 | 5.67 | -9.13 | 0.0 | 2.61 | -10.31 | 0.0 | 0.29 | -12.12 | 0.0 | 14.38 | 4.43 | 0.0 | 120.61 | 0.47 | 0.0 | 80.79 | -28.07 | 0.0 | 19.21 | 255.93 | 0.0 | 14.75 | 8.54 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.21 | -3.07 | 0.0 | 20.99 | 2.59 | 0.0 | 11.97 | 16.55 | 0.0 | 10.65 | -16.99 | 0.0 | 8.56 | -16.49 | 0.0 | 6.24 | -11.49 | 0.0 | 2.91 | -7.32 | 0.0 | 0.33 | 10.0 | 0.0 | 13.77 | -14.89 | 0.0 | 120.04 | 2.24 | 0.0 | 112.32 | 40.49 | 0.0 | -12.32 | -161.7 | 0.0 | 13.59 | -9.58 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.28 | 0.0 | 0.0 | 20.46 | 0.0 | 0.0 | 10.27 | 0.0 | 0.0 | 12.83 | 0.0 | 0.0 | 10.25 | 0.0 | 0.0 | 7.05 | 0.0 | 0.0 | 3.14 | 0.0 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 16.18 | 0.0 | 0.0 | 117.41 | 0.0 | 0.0 | 79.95 | 0.0 | 0.0 | 19.96 | 0.0 | 0.0 | 15.03 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.20 | -37.65 | 16.85 | -16.38 | 6.52 | -36.14 | 3.46 | 14.03 | 7.28 | -34.77 | 6.05 | -32.7 | 13.53 | -40.61 | 6.33 | -40.11 | 1.01 | -12.93 | 11.24 | -22.8 | 120.87 | 0.22 | 89.63 | -2.03 | 10.33 | 21.05 | 0.53 | 11.41 | 14.65 | 0.27 |
| 2024 (4) | 8.34 | 0.85 | 20.15 | -5.0 | 10.21 | -6.42 | 3.03 | 0.34 | 11.16 | -2.79 | 8.99 | -0.88 | 22.78 | -8.4 | 10.57 | -9.97 | 1.16 | -8.66 | 14.56 | -2.35 | 120.61 | 2.88 | 91.49 | -3.73 | 8.53 | 71.84 | 0.48 | 36.75 | 14.61 | 5.64 |
| 2023 (3) | 8.27 | 0.61 | 21.21 | 14.16 | 10.91 | 14.36 | 3.02 | 8.93 | 11.48 | 16.08 | 9.07 | 14.66 | 24.87 | -8.8 | 11.74 | 1.12 | 1.27 | -11.19 | 14.91 | 13.9 | 117.23 | 1.1 | 95.03 | -1.42 | 4.97 | 38.21 | 0.35 | 43.27 | 13.83 | 4.85 |
| 2022 (2) | 8.22 | 13.85 | 18.58 | 5.03 | 9.54 | 11.58 | 2.78 | 13.64 | 9.89 | 11.5 | 7.91 | 12.84 | 27.27 | -0.47 | 11.61 | 12.17 | 1.43 | -2.05 | 13.09 | 13.43 | 115.96 | -31.81 | 96.41 | 0.01 | 3.59 | -0.28 | 0.24 | -11.63 | 13.19 | -2.15 |
| 2021 (1) | 7.22 | 30.8 | 17.69 | 0 | 8.55 | 0 | 2.44 | 14.93 | 8.87 | 0 | 7.01 | 0 | 27.40 | 0 | 10.35 | 0 | 1.46 | -2.01 | 11.54 | 13.36 | 170.06 | 3.63 | 96.40 | -7.18 | 3.60 | 0 | 0.28 | 2.37 | 13.48 | -5.34 |