- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.68 | 3.08 | 4.69 | 31.19 | -10.35 | 5.91 | 19.88 | 21.81 | 6.08 | 21.44 | 6.99 | -1.92 | 17.44 | 11.08 | -1.13 | 5.69 | 3.45 | -8.96 | 3.80 | -3.8 | -9.52 | 0.22 | -12.0 | -8.33 | 24.25 | 7.16 | 0.5 | 66.36 | 84.23 | 8.08 | 92.68 | 13.94 | 8.09 | 7.32 | -60.36 | -48.65 | 11.83 | -2.71 | -13.08 |
| 25Q4 (7) | 2.60 | 1.17 | 23.22 | 34.79 | 15.74 | 26.01 | 16.32 | 2.32 | 19.3 | 20.04 | 0.4 | 6.03 | 15.70 | -3.98 | 4.25 | 5.50 | -11.58 | 7.84 | 3.95 | -1.5 | 5.9 | 0.25 | 4.17 | 0.0 | 22.63 | -0.09 | 7.1 | 36.02 | -20.75 | -6.8 | 81.34 | 1.93 | 12.28 | 18.47 | -8.55 | -32.97 | 12.16 | 2.27 | -17.89 |
| 25Q3 (6) | 2.57 | 142.45 | 242.67 | 30.06 | -3.16 | 50.45 | 15.95 | -22.38 | 121.22 | 19.96 | 88.66 | 168.64 | 16.35 | 148.48 | 205.04 | 6.22 | 130.37 | 239.89 | 4.01 | 138.69 | 203.79 | 0.24 | -4.0 | 0.0 | 22.65 | 79.9 | 132.07 | 45.45 | -35.34 | 25.17 | 79.80 | -58.98 | -17.62 | 20.20 | 121.36 | 546.34 | 11.89 | 1.54 | -19.34 |
| 25Q2 (5) | 1.06 | -58.59 | -43.01 | 31.04 | 5.4 | 25.72 | 20.55 | 9.66 | 34.84 | 10.58 | -51.6 | -46.86 | 6.58 | -62.7 | -57.68 | 2.70 | -56.8 | -43.28 | 1.68 | -60.0 | -51.02 | 0.25 | 4.17 | 13.64 | 12.59 | -47.82 | -43.82 | 70.29 | 14.48 | 59.9 | 194.57 | 126.92 | 153.67 | -94.57 | -763.25 | -501.38 | 11.71 | -13.96 | -19.9 |
| 25Q1 (4) | 2.56 | 21.33 | 0.0 | 29.45 | 6.66 | 0.0 | 18.74 | 36.99 | 0.0 | 21.86 | 15.66 | 0.0 | 17.64 | 17.13 | 0.0 | 6.25 | 22.55 | 0.0 | 4.20 | 12.6 | 0.0 | 0.24 | -4.0 | 0.0 | 24.13 | 14.2 | 0.0 | 61.40 | 58.86 | 0.0 | 85.74 | 18.35 | 0.0 | 14.26 | -48.25 | 0.0 | 13.61 | -8.1 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.11 | 181.33 | 0.0 | 27.61 | 38.19 | 0.0 | 13.68 | 89.74 | 0.0 | 18.90 | 154.37 | 0.0 | 15.06 | 180.97 | 0.0 | 5.10 | 178.69 | 0.0 | 3.73 | 182.58 | 0.0 | 0.25 | 4.17 | 0.0 | 21.13 | 116.5 | 0.0 | 38.65 | 6.44 | 0.0 | 72.45 | -25.22 | 0.0 | 27.55 | 781.71 | 0.0 | 14.81 | 0.47 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.75 | -59.68 | 0.0 | 19.98 | -19.08 | 0.0 | 7.21 | -52.69 | 0.0 | 7.43 | -62.68 | 0.0 | 5.36 | -65.53 | 0.0 | 1.83 | -61.55 | 0.0 | 1.32 | -61.52 | 0.0 | 0.24 | 9.09 | 0.0 | 9.76 | -56.45 | 0.0 | 36.31 | -17.4 | 0.0 | 96.88 | 26.3 | 0.0 | 3.12 | -86.74 | 0.0 | 14.74 | 0.82 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.86 | 0.0 | 0.0 | 24.69 | 0.0 | 0.0 | 15.24 | 0.0 | 0.0 | 19.91 | 0.0 | 0.0 | 15.55 | 0.0 | 0.0 | 4.76 | 0.0 | 0.0 | 3.43 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 22.41 | 0.0 | 0.0 | 43.96 | 0.0 | 0.0 | 76.70 | 0.0 | 0.0 | 23.56 | 0.0 | 0.0 | 14.62 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.73 | 36.19 | 31.42 | 26.39 | 17.87 | 50.29 | 2.04 | -12.86 | 18.01 | 11.72 | 13.96 | 10.18 | 18.95 | 17.05 | 13.97 | 19.71 | 0.99 | 7.61 | 20.40 | 9.44 | 36.02 | -6.8 | 99.23 | 34.53 | 0.77 | -97.08 | 0.00 | 0 | 12.31 | -15.1 |
| 2024 (4) | 6.41 | 53.72 | 24.86 | 3.89 | 11.89 | 45.18 | 2.34 | -30.61 | 16.12 | 64.32 | 12.67 | 42.2 | 16.19 | 35.82 | 11.67 | 44.25 | 0.92 | 3.37 | 18.64 | 38.69 | 38.65 | -5.62 | 73.77 | -11.68 | 26.23 | 57.84 | 0.00 | 0 | 14.50 | -15.35 |
| 2023 (3) | 4.17 | -24.18 | 23.93 | 29.7 | 8.19 | -7.25 | 3.37 | -6.61 | 9.81 | -25.91 | 8.91 | -16.49 | 11.92 | -30.86 | 8.09 | -20.61 | 0.89 | -4.3 | 13.44 | -22.04 | 40.95 | -33.36 | 83.52 | 25.16 | 16.62 | -50.04 | 0.00 | 0 | 17.13 | 26.23 |
| 2022 (2) | 5.50 | 80.33 | 18.45 | 19.03 | 8.83 | 48.9 | 3.61 | 16.01 | 13.24 | 71.73 | 10.67 | 83.65 | 17.24 | 67.87 | 10.19 | 60.47 | 0.93 | -12.26 | 17.24 | 56.16 | 61.45 | -30.01 | 66.73 | -13.26 | 33.27 | 44.24 | 0.00 | 0 | 13.57 | -4.77 |
| 2021 (1) | 3.05 | -35.24 | 15.50 | 0 | 5.93 | 0 | 3.11 | -6.64 | 7.71 | 0 | 5.81 | 0 | 10.27 | 0 | 6.35 | 0 | 1.06 | 8.16 | 11.04 | -34.32 | 87.80 | 93.99 | 76.94 | -11.69 | 23.06 | 80.6 | 0.13 | 0 | 14.25 | -3.46 |