資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 15.91 | 73.12 | 0.1 | 100.0 | 0.12 | -92.86 | 0.45 | -8.16 | 101.59 | 26.36 | 14.06 | 39.07 | 27.93 | 11.85 | 27.49 | -11.48 | 25.47 | 20.65 | 10.81 | 0.93 | 3.96 | 65.69 | 0 | 0 | 16.85 | 6.18 | 9.17 | 12.38 | 0.97 | -61.51 | 29.37 | 29.27 | 39.5 | 18.3 | -0.41 | 0 | 28.96 | 33.15 | 0.03 | -9.64 |
| 2024 (4) | 9.19 | -48.05 | 0.05 | 0 | 1.68 | -13.4 | 0.49 | 4.26 | 80.4 | 9.24 | 10.11 | 58.71 | 24.97 | 28.45 | 31.06 | 17.58 | 21.11 | 39.52 | 10.71 | 1.52 | 2.39 | -40.55 | 0 | 0 | 15.87 | 2.65 | 8.16 | 8.51 | 2.52 | 17.76 | 22.72 | 24.02 | 33.39 | 19.29 | -0.97 | 0 | 21.75 | 37.66 | 0.03 | -7.25 |
| 2023 (3) | 17.69 | -0.11 | 0 | 0 | 1.94 | 61.67 | 0.47 | -2.08 | 73.6 | -5.5 | 6.37 | -21.65 | 19.44 | 1.41 | 26.41 | 7.31 | 15.13 | -27.01 | 10.55 | -2.59 | 4.02 | -57.37 | 0 | 0 | 15.46 | 4.6 | 7.52 | 12.07 | 2.14 | -37.61 | 18.32 | 24.37 | 27.99 | 12.55 | -2.52 | 0 | 15.8 | 25.5 | 0.03 | -4.4 |
| 2022 (2) | 17.71 | 38.04 | 8.4 | -35.48 | 1.2 | 328.57 | 0.48 | 0.0 | 77.88 | -3.11 | 8.13 | 80.27 | 19.17 | -20.46 | 24.61 | -17.9 | 20.73 | -3.22 | 10.83 | -2.78 | 9.43 | 2.28 | 0 | 0 | 14.78 | 0.0 | 6.71 | 7.36 | 3.43 | 28.95 | 14.73 | 36.9 | 24.87 | 26.37 | -2.14 | 0 | 12.59 | 71.76 | 0.03 | -2.53 |
| 2021 (1) | 12.83 | 73.61 | 13.02 | 152.82 | 0.28 | 0 | 0.48 | 0 | 80.38 | 21.71 | 4.51 | -34.26 | 24.1 | 24.23 | 29.98 | 2.06 | 21.42 | 54.43 | 11.14 | -7.93 | 9.22 | 0 | 0.11 | 0 | 14.78 | 0.0 | 6.25 | 12.21 | 2.66 | 26.67 | 10.76 | -15.07 | 19.68 | -3.2 | -3.43 | 0 | 7.33 | -26.77 | 0.04 | 1.32 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 26.03 | 63.61 | 64.85 | 3.08 | 2980.0 | -38.4 | 1.69 | 1308.33 | 11.18 | 0.45 | 0.0 | -8.16 | 26.1 | -2.39 | 11.49 | 4.53 | 8.11 | 11.03 | 30.14 | 7.91 | 15.35 | 28.91 | 5.13 | -4.42 | 27.5 | 7.97 | 27.49 | 11.01 | 1.85 | 1.19 | 7.97 | 101.26 | 252.65 | 0 | 0 | 0 | 16.95 | 0.59 | 6.54 | 9.17 | 0.0 | 12.38 | 0.97 | 0.0 | -61.51 | 23.39 | -20.36 | 24.15 | 33.53 | -15.11 | 13.58 | 0.35 | 185.37 | 294.44 | 23.74 | -18.02 | 27.22 | 0.03 | 8.95 | -13.89 |
| 25Q4 (7) | 15.91 | 24.69 | 73.12 | 0.1 | 0 | 100.0 | 0.12 | 33.33 | -92.86 | 0.45 | 0.0 | -8.16 | 26.74 | 5.69 | 19.96 | 4.19 | 1.95 | 25.83 | 27.93 | 3.22 | 11.85 | 27.50 | -1.31 | 0 | 25.47 | 11.66 | 20.65 | 10.81 | 8.21 | 0.93 | 3.96 | -54.95 | 65.69 | 0 | 0 | 0 | 16.85 | 4.21 | 6.18 | 9.17 | 0.0 | 12.38 | 0.97 | 0.0 | -61.51 | 29.37 | 16.69 | 29.27 | 39.5 | 11.87 | 18.3 | -0.41 | 84.35 | 57.73 | 28.96 | 28.43 | 33.15 | 0.03 | -10.03 | -9.64 |
| 25Q3 (6) | 12.76 | -43.79 | 65.28 | 0 | -100.0 | 0 | 0.09 | 200.0 | -94.92 | 0.45 | 0.0 | -8.16 | 25.3 | -3.18 | 17.62 | 4.11 | 144.64 | 245.38 | 27.06 | 6.41 | 19.58 | 27.86 | 2.26 | 0 | 22.81 | 5.26 | 12.36 | 9.99 | 1.42 | -5.31 | 8.79 | -16.6 | 1944.19 | 0 | 0 | 0 | 16.17 | 1.63 | 1.95 | 9.17 | 0.0 | 12.38 | 0.97 | 0.0 | -61.51 | 25.17 | 19.52 | 29.88 | 35.31 | 13.17 | 17.47 | -2.62 | 39.91 | -223.46 | 22.55 | 35.03 | 21.43 | 0.03 | -6.33 | -3.51 |
| 25Q2 (5) | 22.7 | 43.76 | 37.33 | 3.0 | -40.0 | 0 | 0.03 | -98.03 | -98.55 | 0.45 | -8.16 | -8.16 | 26.13 | 11.62 | 36.16 | 1.68 | -58.82 | -43.05 | 25.43 | -2.68 | 21.97 | 27.24 | -9.91 | 0 | 21.67 | 0.46 | 34.85 | 9.85 | -9.47 | -10.54 | 10.54 | 366.37 | 617.01 | 0 | 0 | 0 | 15.91 | 0.0 | 0.51 | 9.17 | 12.38 | 12.38 | 0.97 | -61.51 | -61.51 | 21.06 | 11.78 | 15.78 | 31.2 | 5.69 | 8.07 | -4.36 | -2322.22 | -177.71 | 16.7 | -10.5 | 0.48 | 0.03 | -6.21 | -0.81 |
| 25Q1 (4) | 15.79 | 71.82 | 0.0 | 5.0 | 9900.0 | 0.0 | 1.52 | -9.52 | 0.0 | 0.49 | 0.0 | 0.0 | 23.41 | 5.02 | 0.0 | 4.08 | 22.52 | 0.0 | 26.13 | 4.65 | 0.0 | 30.24 | 0 | 0.0 | 21.57 | 2.18 | 0.0 | 10.88 | 1.59 | 0.0 | 2.26 | -5.44 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 15.91 | 0.25 | 0.0 | 8.16 | 0.0 | 0.0 | 2.52 | 0.0 | 0.0 | 18.84 | -17.08 | 0.0 | 29.52 | -11.59 | 0.0 | -0.18 | 81.44 | 0.0 | 18.66 | -14.21 | 0.0 | 0.03 | 14.32 | 0.0 |