- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.36 | 14.01 | 22.92 | 13.76 | -2.34 | 12.79 | 4.67 | 15.02 | 26.9 | 4.89 | 5.84 | 26.03 | 3.88 | 6.3 | 20.12 | 3.27 | 10.85 | 15.55 | 1.55 | 4.03 | 11.51 | 0.36 | -2.7 | -5.26 | 8.13 | 1.25 | 16.31 | 147.31 | 23.14 | 18.17 | 95.44 | 8.68 | 0.38 | 4.56 | -62.6 | -8.98 | 13.08 | 1.0 | 9.82 |
| 25Q4 (7) | 2.07 | 48.92 | -3.27 | 14.09 | 16.25 | 9.56 | 4.06 | 48.18 | 1.5 | 4.62 | 43.93 | -1.28 | 3.65 | 50.21 | 0.27 | 2.95 | 41.15 | -8.95 | 1.49 | 37.96 | -8.02 | 0.37 | -2.63 | -5.13 | 8.03 | 21.85 | 2.82 | 119.63 | -1.45 | -11.79 | 87.82 | 3.18 | 2.76 | 12.18 | -18.18 | -16.22 | 12.95 | 6.94 | 13.3 |
| 25Q3 (6) | 1.39 | 34.95 | 27.52 | 12.12 | 4.94 | 6.6 | 2.74 | -14.37 | 18.61 | 3.21 | 40.79 | 33.2 | 2.43 | 35.75 | 21.5 | 2.09 | 35.71 | 22.94 | 1.08 | 30.12 | 18.68 | 0.38 | 0.0 | 5.56 | 6.59 | 22.26 | 15.01 | 121.39 | -9.29 | 1.37 | 85.11 | -39.38 | -11.35 | 14.89 | 136.83 | 272.75 | 12.11 | 11.41 | 4.49 |
| 25Q2 (5) | 1.03 | -46.35 | -57.96 | 11.55 | -5.33 | -8.33 | 3.20 | -13.04 | -20.79 | 2.28 | -41.24 | -48.88 | 1.79 | -44.58 | -52.77 | 1.54 | -45.58 | -58.49 | 0.83 | -40.29 | -52.57 | 0.38 | 0.0 | -9.52 | 5.39 | -22.89 | -24.3 | 133.82 | 7.35 | -12.5 | 140.42 | 47.67 | 54.77 | -40.42 | -907.57 | -535.66 | 10.87 | -8.73 | -4.14 |
| 25Q1 (4) | 1.92 | -10.28 | 0.0 | 12.20 | -5.13 | 0.0 | 3.68 | -8.0 | 0.0 | 3.88 | -17.09 | 0.0 | 3.23 | -11.26 | 0.0 | 2.83 | -12.65 | 0.0 | 1.39 | -14.2 | 0.0 | 0.38 | -2.56 | 0.0 | 6.99 | -10.5 | 0.0 | 124.66 | -8.08 | 0.0 | 95.09 | 11.26 | 0.0 | 5.00 | -65.57 | 0.0 | 11.91 | 4.2 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.14 | 96.33 | 0.0 | 12.86 | 13.1 | 0.0 | 4.00 | 73.16 | 0.0 | 4.68 | 94.19 | 0.0 | 3.64 | 82.0 | 0.0 | 3.24 | 90.59 | 0.0 | 1.62 | 78.02 | 0.0 | 0.39 | 8.33 | 0.0 | 7.81 | 36.3 | 0.0 | 135.62 | 13.25 | 0.0 | 85.46 | -10.98 | 0.0 | 14.54 | 264.01 | 0.0 | 11.43 | -1.38 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.09 | -55.51 | 0.0 | 11.37 | -9.76 | 0.0 | 2.31 | -42.82 | 0.0 | 2.41 | -45.96 | 0.0 | 2.00 | -47.23 | 0.0 | 1.70 | -54.18 | 0.0 | 0.91 | -48.0 | 0.0 | 0.36 | -14.29 | 0.0 | 5.73 | -19.52 | 0.0 | 119.75 | -21.7 | 0.0 | 96.01 | 5.82 | 0.0 | 3.99 | -56.95 | 0.0 | 11.59 | 2.2 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.45 | 0.0 | 0.0 | 12.60 | 0.0 | 0.0 | 4.04 | 0.0 | 0.0 | 4.46 | 0.0 | 0.0 | 3.79 | 0.0 | 0.0 | 3.71 | 0.0 | 0.0 | 1.75 | 0.0 | 0.0 | 0.42 | 0.0 | 0.0 | 7.12 | 0.0 | 0.0 | 152.93 | 0.0 | 0.0 | 90.72 | 0.0 | 0.0 | 9.28 | 0.0 | 0.0 | 11.34 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.41 | -11.71 | 12.48 | 2.8 | 3.42 | 1.48 | 2.36 | 11.57 | 3.50 | -9.09 | 2.78 | -11.18 | 9.24 | -16.38 | 4.68 | -15.06 | 1.46 | -3.95 | 6.74 | -1.46 | 119.63 | -11.79 | 97.77 | 11.7 | 2.21 | -82.35 | 0.74 | -4.07 | 11.96 | 2.22 |
| 2024 (4) | 7.26 | -19.15 | 12.14 | -1.06 | 3.37 | -20.14 | 2.12 | 22.39 | 3.85 | -11.09 | 3.13 | -8.75 | 11.05 | -26.14 | 5.51 | -13.09 | 1.52 | -7.32 | 6.84 | 1.33 | 135.62 | 6.8 | 87.53 | -10.03 | 12.49 | 361.42 | 0.77 | 57.6 | 11.70 | 1.83 |
| 2023 (3) | 8.98 | 13.24 | 12.27 | 0.82 | 4.22 | 24.12 | 1.73 | -1.66 | 4.33 | 9.62 | 3.43 | 4.57 | 14.96 | -10.47 | 6.34 | 4.97 | 1.64 | -5.2 | 6.75 | 10.66 | 126.99 | -43.21 | 97.29 | 12.98 | 2.71 | -80.5 | 0.49 | 70.22 | 11.49 | -6.13 |
| 2022 (2) | 7.93 | 151.75 | 12.17 | 12.79 | 3.40 | 159.54 | 1.76 | -17.8 | 3.95 | 88.1 | 3.28 | 79.23 | 16.71 | 129.22 | 6.04 | 93.59 | 1.73 | 6.13 | 6.10 | 35.25 | 223.63 | 38.29 | 86.12 | 38.02 | 13.88 | -63.08 | 0.29 | -20.21 | 12.24 | -8.25 |
| 2021 (1) | 3.15 | -16.22 | 10.79 | 0 | 1.31 | 0 | 2.14 | -8.53 | 2.10 | 0 | 1.83 | 0 | 7.29 | 0 | 3.12 | 0 | 1.63 | -5.78 | 4.51 | -16.33 | 161.71 | 28.32 | 62.39 | -26.84 | 37.61 | 156.55 | 0.36 | 25.16 | 13.34 | 4.87 |