- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.51 | -58.54 | -70.69 | 19.98 | -7.29 | -27.84 | 4.88 | -29.68 | -61.57 | 7.36 | -34.58 | -55.18 | 4.35 | -57.14 | -68.48 | 0.94 | -61.48 | -71.77 | 0.63 | -55.63 | -68.02 | 0.12 | -7.69 | -14.29 | 15.58 | -17.91 | -34.04 | 81.22 | -1.29 | 4.94 | 66.67 | 8.74 | -13.92 | 33.33 | -12.72 | 47.83 | 20.22 | 12.52 | 11.22 |
| 25Q4 (7) | 1.23 | -28.49 | -35.6 | 21.55 | -12.47 | -18.53 | 6.94 | -25.54 | -33.97 | 11.25 | -28.12 | -39.35 | 10.15 | -19.83 | -34.56 | 2.44 | -31.46 | -35.45 | 1.42 | -27.92 | -35.45 | 0.13 | -13.33 | -7.14 | 18.98 | -14.73 | -26.52 | 82.28 | -7.88 | 5.57 | 61.31 | 2.73 | 8.0 | 38.19 | -5.29 | -11.67 | 17.97 | -9.01 | -8.74 |
| 25Q3 (6) | 1.72 | 605.88 | 49.57 | 24.62 | -0.97 | -10.05 | 9.32 | 16.21 | -33.76 | 15.65 | 841.71 | 53.73 | 12.66 | 598.43 | 47.72 | 3.56 | 615.94 | 54.11 | 1.97 | 803.57 | 42.75 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 22.26 | 402.48 | 30.79 | 89.32 | -2.66 | 10.52 | 59.68 | 115.57 | -56.79 | 40.32 | -91.66 | 205.78 | 19.75 | -1.59 | 6.76 |
| 25Q2 (5) | -0.34 | -119.54 | -118.78 | 24.86 | -10.22 | -8.8 | 8.02 | -36.85 | -37.29 | -2.11 | -112.85 | -112.02 | -2.54 | -118.41 | -117.22 | -0.69 | -120.72 | -118.65 | -0.28 | -114.21 | -112.79 | 0.15 | 7.14 | 7.14 | 4.43 | -81.24 | -82.15 | 91.76 | 18.55 | 16.36 | -383.33 | -594.94 | -625.43 | 483.33 | 2043.48 | 1687.21 | 20.07 | 10.4 | 9.85 |
| 25Q1 (4) | 1.74 | -8.9 | 0.0 | 27.69 | 4.69 | 0.0 | 12.70 | 20.84 | 0.0 | 16.42 | -11.48 | 0.0 | 13.80 | -11.03 | 0.0 | 3.33 | -11.9 | 0.0 | 1.97 | -10.45 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 23.62 | -8.56 | 0.0 | 77.40 | -0.69 | 0.0 | 77.45 | 36.44 | 0.0 | 22.55 | -47.85 | 0.0 | 18.18 | -7.67 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.91 | 66.09 | 0.0 | 26.45 | -3.36 | 0.0 | 10.51 | -25.3 | 0.0 | 18.55 | 82.22 | 0.0 | 15.51 | 80.98 | 0.0 | 3.78 | 63.64 | 0.0 | 2.20 | 59.42 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 25.83 | 51.76 | 0.0 | 77.94 | -3.56 | 0.0 | 56.76 | -58.9 | 0.0 | 43.24 | 213.42 | 0.0 | 19.69 | 6.43 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.15 | -36.46 | 0.0 | 27.37 | 0.4 | 0.0 | 14.07 | 10.01 | 0.0 | 10.18 | -41.99 | 0.0 | 8.57 | -41.9 | 0.0 | 2.31 | -37.57 | 0.0 | 1.38 | -36.99 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 17.02 | -31.43 | 0.0 | 80.82 | 2.49 | 0.0 | 138.12 | 89.32 | 0.0 | -38.12 | -240.95 | 0.0 | 18.50 | 1.26 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.81 | 0.0 | 0.0 | 27.26 | 0.0 | 0.0 | 12.79 | 0.0 | 0.0 | 17.55 | 0.0 | 0.0 | 14.75 | 0.0 | 0.0 | 3.70 | 0.0 | 0.0 | 2.19 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 24.82 | 0.0 | 0.0 | 78.86 | 0.0 | 0.0 | 72.96 | 0.0 | 0.0 | 27.04 | 0.0 | 0.0 | 18.27 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.36 | -34.04 | 24.72 | -10.3 | 9.25 | -28.24 | 5.93 | -4.81 | 10.13 | -41.31 | 8.35 | -37.22 | 8.39 | -37.9 | 5.05 | -36.88 | 0.56 | -3.45 | 17.14 | -30.04 | 82.28 | 5.57 | 91.32 | 22.18 | 8.68 | -65.74 | 1.21 | -2.75 | 19.04 | 0.05 |
| 2024 (4) | 6.61 | 31.94 | 27.56 | -1.4 | 12.89 | 11.31 | 6.23 | -3.63 | 17.26 | 35.8 | 13.30 | 23.61 | 13.51 | 21.27 | 8.00 | 20.12 | 0.58 | 0.0 | 24.50 | 21.11 | 77.94 | 4.2 | 74.74 | -18.03 | 25.33 | 187.24 | 1.25 | -16.13 | 19.03 | -9.77 |
| 2023 (3) | 5.01 | 18.72 | 27.95 | 13.11 | 11.58 | 41.74 | 6.47 | -0.85 | 12.71 | 11.39 | 10.76 | 14.59 | 11.14 | 7.22 | 6.66 | 8.47 | 0.58 | -7.94 | 20.23 | 8.24 | 74.80 | -5.98 | 91.18 | 27.37 | 8.82 | -68.96 | 1.49 | -14.36 | 21.09 | -3.79 |
| 2022 (2) | 4.22 | 4.46 | 24.71 | -0.92 | 8.17 | -17.72 | 6.52 | 24.13 | 11.41 | 14.56 | 9.39 | 13.41 | 10.39 | 2.06 | 6.14 | -6.4 | 0.63 | -19.23 | 18.69 | 19.35 | 79.56 | 12.98 | 71.59 | -28.2 | 28.41 | 9460.72 | 1.74 | -13.86 | 21.92 | 8.46 |
| 2021 (1) | 4.04 | 55.98 | 24.94 | 0 | 9.93 | 0 | 5.25 | -3.22 | 9.96 | 0 | 8.28 | 0 | 10.18 | 0 | 6.56 | 0 | 0.78 | 1.3 | 15.66 | 7.19 | 70.42 | 56.07 | 99.70 | -9.97 | 0.30 | 0 | 2.02 | -17.69 | 20.21 | 1.15 |