- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.07 | -250.0 | 53.33 | 10.61 | -49.48 | 25.71 | -7.76 | -282.27 | 25.74 | -2.66 | -163.48 | 70.05 | -2.49 | -311.02 | 68.91 | -0.54 | -300.0 | 70.97 | -0.39 | -285.71 | 68.55 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 4.98 | -55.89 | 387.86 | 35.24 | 2.12 | -14.82 | 300.00 | 700.0 | 156.25 | -200.00 | -233.33 | -1071.43 | 22.42 | -2.48 | -2.05 |
| 25Q4 (7) | -0.02 | -106.9 | -101.77 | 21.00 | -16.0 | 33.5 | -2.03 | -118.42 | -303.0 | 4.19 | -67.03 | -89.8 | 1.18 | -88.92 | -96.55 | 0.27 | -92.35 | -97.24 | 0.21 | -92.02 | -96.93 | 0.17 | -29.17 | -15.0 | 11.29 | -36.96 | -75.17 | 34.51 | -10.73 | -33.25 | -50.00 | -157.69 | -2320.0 | 150.00 | 1025.0 | 53.46 | 22.99 | 38.08 | 24.54 |
| 25Q3 (6) | 0.29 | 185.29 | 270.59 | 25.00 | 484.11 | 340.92 | 11.02 | 162.33 | 237.58 | 12.71 | 161.76 | 243.13 | 10.65 | 162.28 | 242.19 | 3.53 | 205.06 | 340.14 | 2.63 | 208.68 | 350.48 | 0.24 | 71.43 | 71.43 | 17.91 | 251.65 | 1009.14 | 38.66 | 19.69 | 9.43 | 86.67 | 1.56 | -0.95 | 13.33 | -9.09 | 42.22 | 16.65 | -38.29 | -32.62 |
| 25Q2 (5) | -0.34 | -126.67 | -466.67 | 4.28 | -49.29 | -59.08 | -17.68 | -69.19 | -313.08 | -20.58 | -131.76 | -1300.0 | -17.10 | -113.48 | -809.57 | -3.36 | -80.65 | -761.54 | -2.42 | -95.16 | -868.0 | 0.14 | -12.5 | -6.67 | -11.81 | -582.66 | -336.67 | 32.30 | -21.92 | -11.84 | 85.33 | -27.11 | -68.0 | 14.67 | 185.9 | 108.0 | 26.98 | 17.87 | 11.26 |
| 25Q1 (4) | -0.15 | -113.27 | 0.0 | 8.44 | -46.34 | 0.0 | -10.45 | -1145.0 | 0.0 | -8.88 | -121.62 | 0.0 | -8.01 | -123.45 | 0.0 | -1.86 | -119.02 | 0.0 | -1.24 | -118.13 | 0.0 | 0.16 | -20.0 | 0.0 | -1.73 | -103.8 | 0.0 | 41.37 | -19.98 | 0.0 | 117.07 | 5098.05 | 0.0 | -17.07 | -117.47 | 0.0 | 22.89 | 24.0 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.13 | 764.71 | 0.0 | 15.73 | 177.43 | 0.0 | 1.00 | 112.48 | 0.0 | 41.07 | 562.5 | 0.0 | 34.16 | 556.07 | 0.0 | 9.78 | 765.31 | 0.0 | 6.84 | 751.43 | 0.0 | 0.20 | 42.86 | 0.0 | 45.47 | 2408.12 | 0.0 | 51.70 | 46.33 | 0.0 | 2.25 | -97.43 | 0.0 | 97.75 | 942.64 | 0.0 | 18.46 | -25.29 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.17 | -183.33 | 0.0 | 5.67 | -45.79 | 0.0 | -8.01 | -87.15 | 0.0 | -8.88 | -504.08 | 0.0 | -7.49 | -298.4 | 0.0 | -1.47 | -276.92 | 0.0 | -1.05 | -320.0 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | -1.97 | -139.48 | 0.0 | 35.33 | -3.58 | 0.0 | 87.50 | -67.19 | 0.0 | 9.38 | 105.11 | 0.0 | 24.71 | 1.9 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.06 | 0.0 | 0.0 | 10.46 | 0.0 | 0.0 | -4.28 | 0.0 | 0.0 | -1.47 | 0.0 | 0.0 | -1.88 | 0.0 | 0.0 | -0.39 | 0.0 | 0.0 | -0.25 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 4.99 | 0.0 | 0.0 | 36.64 | 0.0 | 0.0 | 266.67 | 0.0 | 0.0 | -183.33 | 0.0 | 0.0 | 24.25 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.22 | 0 | 15.86 | 67.48 | -3.04 | 0 | 6.04 | 20.51 | -1.22 | 0 | -1.68 | 0 | -1.59 | 0 | -1.03 | 0 | 0.66 | 15.79 | 5.61 | -65.02 | 34.51 | -33.25 | 243.48 | 0 | -147.83 | 0 | 4.04 | 5.21 | 21.72 | -4.19 |
| 2024 (4) | 0.77 | 0 | 9.47 | 37.25 | -5.01 | 0 | 5.02 | -36.62 | 9.95 | 0 | 7.90 | 0 | 6.76 | 0 | 4.67 | 0 | 0.57 | 23.91 | 16.04 | 0 | 51.70 | 10.9 | -50.31 | 0 | 150.31 | 1446.05 | 3.84 | 489.16 | 22.67 | -24.31 |
| 2023 (3) | -1.19 | 0 | 6.90 | -2.68 | -15.13 | 0 | 7.91 | 55.65 | -16.78 | 0 | -15.41 | 0 | -10.55 | 0 | -6.94 | 0 | 0.46 | -20.69 | -7.53 | 0 | 46.62 | -5.09 | 90.28 | -58.79 | 9.72 | 0 | 0.65 | -16.15 | 29.95 | 28.38 |
| 2022 (2) | -0.62 | 0 | 7.09 | -38.45 | -10.66 | 0 | 5.08 | -2.1 | -4.84 | 0 | -5.33 | 0 | -4.59 | 0 | -2.94 | 0 | 0.58 | -24.68 | 0.98 | -22.22 | 49.12 | 3.65 | 219.05 | -0.74 | -120.24 | 0 | 0.78 | 111.35 | 23.33 | -3.24 |
| 2021 (1) | -0.40 | 0 | 11.52 | 0 | -15.54 | 0 | 5.19 | -12.09 | -7.06 | 0 | -7.78 | 0 | -9.01 | 0 | -5.83 | 0 | 0.77 | 40.0 | 1.26 | -59.35 | 47.39 | -7.89 | 220.67 | 3.14 | -120.67 | 0 | 0.37 | -97.24 | 24.11 | -6.26 |