資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.23 | 7.91 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18.53 | 14.74 | -0.32 | 0 | 7.15 | -20.64 | 38.59 | -30.84 | 2.5 | -37.97 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.04 | -10.34 | 14.9 | 0.74 | 0.16 | 0.0 | 0.1 | -83.33 | -2.32 | 0 | -2.07 | 0 | -0.54 | 0 | -2.86 | 0 | 0.13 | 2.37 |
| 2024 (4) | 6.7 | -10.07 | 2.18 | 10.1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16.15 | 25.29 | 1.13 | 0 | 9.01 | 60.04 | 55.79 | 27.73 | 4.03 | 97.55 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.16 | 582.35 | 14.79 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.6 | 0.0 | -2.51 | 0 | -1.75 | 0 | -0.1 | 0 | -2.61 | 0 | 0.13 | -2.09 |
| 2023 (3) | 7.45 | 17.51 | 1.98 | 296.0 | 1.64 | -44.22 | 0 | 0 | 12.89 | -25.53 | -1.75 | 0 | 5.63 | -13.12 | 43.68 | 16.67 | 2.04 | -21.54 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.17 | -26.09 | 14.79 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.6 | 0.0 | -3.63 | 0 | -2.88 | 0 | -0.87 | 0 | -4.5 | 0 | 0.13 | -0.15 |
| 2022 (2) | 6.34 | -1.55 | 0.5 | 0.0 | 2.94 | 0 | 0 | 0 | 17.31 | -31.9 | -0.91 | 0 | 6.48 | 12.7 | 37.44 | 65.5 | 2.6 | 26.83 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.23 | 109.09 | 14.79 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.6 | 0.0 | -1.88 | 0 | -1.13 | 0 | -0.84 | 0 | -2.72 | 0 | 0.13 | 21.12 |
| 2021 (1) | 6.44 | -21.75 | 0.5 | -76.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25.42 | 51.67 | -0.59 | 0 | 5.75 | -7.56 | 22.62 | -39.05 | 2.05 | 8.47 | 0 | 0 | 3.4 | 139.44 | 0.11 | -97.68 | 14.79 | -0.07 | 0.16 | 0.0 | 0.6 | 0.0 | -0.98 | 0 | -0.22 | 0 | -0.89 | 0 | -1.87 | 0 | 0.11 | -44.36 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 8.03 | 11.07 | 7.35 | 0.46 | 0 | -66.91 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.22 | -2.76 | -8.86 | -0.1 | -400.0 | 54.55 | 7.04 | -1.54 | -11.22 | 38.85 | 0.69 | -14.75 | 2.82 | 12.8 | -21.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.09 | 4.81 | -4.39 | 14.9 | 0.0 | 0.74 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | -83.33 | -2.42 | -4.31 | 11.36 | -2.17 | -4.83 | -10.15 | -0.14 | 74.07 | -187.5 | -2.56 | 10.49 | 0.39 | 0.13 | 1.22 | 7.96 |
| 25Q4 (7) | 7.23 | -2.56 | 7.91 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.34 | -26.69 | -19.78 | -0.02 | -104.76 | -101.21 | 7.15 | -2.72 | -20.64 | 38.59 | 2.9 | 0 | 2.5 | 17.37 | -37.97 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.04 | 1.96 | -10.34 | 14.9 | 0.74 | 0.74 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | -83.33 | -2.32 | -0.87 | 7.57 | -2.07 | -0.98 | -18.29 | -0.54 | 37.93 | -440.0 | -2.86 | 9.78 | -9.58 | 0.13 | 4.0 | 2.37 |
| 25Q3 (6) | 7.42 | 0.27 | 32.26 | 0.77 | 4.05 | -4.94 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 5.92 | 62.64 | 66.76 | 0.42 | 184.0 | 268.0 | 7.35 | 44.4 | 6.83 | 37.50 | 26.94 | 0 | 2.13 | -22.26 | 67.72 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.02 | 4.08 | 1033.33 | 14.79 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | -83.33 | -2.3 | 15.44 | 44.71 | -2.05 | 17.0 | 39.71 | -0.87 | 37.41 | -200.0 | -3.17 | 22.87 | 28.76 | 0.12 | 6.75 | -3.3 |
| 25Q2 (5) | 7.4 | -1.07 | -4.64 | 0.74 | -46.76 | -33.33 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 3.64 | -21.38 | -4.46 | -0.5 | -127.27 | -455.56 | 5.09 | -35.81 | -21.93 | 29.54 | -35.18 | 0 | 2.74 | -23.25 | 109.16 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.98 | -14.04 | 716.67 | 14.79 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | -83.33 | -83.33 | -2.72 | 0.37 | 30.43 | -2.47 | -25.38 | 21.59 | -1.39 | -968.75 | -672.22 | -4.11 | -59.92 | -0.49 | 0.12 | -3.92 | -8.58 |
| 25Q1 (4) | 7.48 | 11.64 | 0.0 | 1.39 | -36.24 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.63 | -14.42 | 0.0 | -0.22 | -113.33 | 0.0 | 7.93 | -11.99 | 0.0 | 45.57 | 0 | 0.0 | 3.57 | -11.41 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.14 | -1.72 | 0.0 | 14.79 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 0.6 | 0.0 | 0.0 | -2.73 | -8.76 | 0.0 | -1.97 | -12.57 | 0.0 | 0.16 | 260.0 | 0.0 | -2.57 | 1.53 | 0.0 | 0.12 | -4.03 | 0.0 |