- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.27 | -51.79 | 640.0 | 24.39 | -8.24 | -4.69 | 2.93 | -24.87 | 736.96 | 3.80 | -5.47 | 9400.0 | 2.70 | -48.08 | 521.88 | 1.01 | -52.58 | 559.09 | 0.57 | -47.71 | 5600.0 | 0.17 | -10.53 | 21.43 | 9.67 | 2.55 | 34.68 | 128.23 | 3.19 | 25.91 | 76.99 | -20.65 | 107.0 | 23.01 | 751.23 | -98.03 | 21.20 | -0.89 | -12.58 |
| 25Q4 (7) | 0.56 | 86.67 | 250.0 | 26.58 | 5.39 | 17.71 | 3.90 | 11.75 | 809.09 | 4.02 | -17.62 | 142.17 | 5.20 | 65.08 | 193.79 | 2.13 | 80.51 | 273.68 | 1.09 | 62.69 | 202.78 | 0.19 | 5.56 | 18.75 | 9.43 | -13.09 | 19.67 | 124.26 | 8.41 | 1.52 | 97.03 | 35.56 | 391.08 | 2.70 | -90.49 | -97.97 | 21.39 | 3.53 | 7.92 |
| 25Q3 (6) | 0.30 | 147.62 | 215.38 | 25.22 | -0.83 | 10.52 | 3.49 | 140.69 | 445.54 | 4.88 | 174.85 | 305.04 | 3.15 | 142.86 | 219.77 | 1.18 | 148.36 | 220.41 | 0.67 | 162.62 | 291.43 | 0.18 | 12.5 | 5.88 | 10.85 | 7650.0 | 210.89 | 114.62 | 4.9 | -6.01 | 71.57 | 423.43 | 68.41 | 28.43 | -76.72 | -50.56 | 20.66 | -4.0 | -1.24 |
| 25Q2 (5) | -0.63 | -1160.0 | -493.75 | 25.43 | -0.63 | 4.48 | 1.45 | 415.22 | 76.83 | -6.52 | -16400.0 | -350.77 | -7.35 | -1048.44 | -517.61 | -2.44 | -1009.09 | -506.67 | -1.07 | -10800.0 | -381.58 | 0.16 | 14.29 | 0.0 | 0.14 | -98.05 | -98.39 | 109.27 | 7.3 | -4.73 | -22.13 | 97.99 | -170.13 | 122.13 | -89.53 | 78.43 | 21.52 | -11.26 | 1.46 |
| 25Q1 (4) | -0.05 | -131.25 | 0.0 | 25.59 | 13.33 | 0.0 | -0.46 | 16.36 | 0.0 | 0.04 | -97.59 | 0.0 | -0.64 | -136.16 | 0.0 | -0.22 | -138.6 | 0.0 | 0.01 | -97.22 | 0.0 | 0.14 | -12.5 | 0.0 | 7.18 | -8.88 | 0.0 | 101.84 | -16.8 | 0.0 | -1100.00 | -3200.0 | 0.0 | 1166.67 | 775.0 | 0.0 | 24.25 | 22.35 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.16 | 161.54 | 0.0 | 22.58 | -1.05 | 0.0 | -0.55 | 45.54 | 0.0 | 1.66 | 169.75 | 0.0 | 1.77 | 167.3 | 0.0 | 0.57 | 158.16 | 0.0 | 0.36 | 202.86 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 7.88 | 125.79 | 0.0 | 122.40 | 0.37 | 0.0 | -33.33 | -178.43 | 0.0 | 133.33 | 131.88 | 0.0 | 19.82 | -5.26 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.26 | -262.5 | 0.0 | 22.82 | -6.24 | 0.0 | -1.01 | -223.17 | 0.0 | -2.38 | -191.54 | 0.0 | -2.63 | -249.43 | 0.0 | -0.98 | -263.33 | 0.0 | -0.35 | -192.11 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 3.49 | -59.98 | 0.0 | 121.95 | 6.33 | 0.0 | 42.50 | 34.69 | 0.0 | 57.50 | -15.99 | 0.0 | 20.92 | -1.37 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 24.34 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 0.0 | 0.0 | 2.60 | 0.0 | 0.0 | 1.76 | 0.0 | 0.0 | 0.60 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 8.72 | 0.0 | 0.0 | 114.69 | 0.0 | 0.0 | 31.55 | 0.0 | 0.0 | 68.45 | 0.0 | 0.0 | 21.21 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.18 | 0 | 25.75 | 10.61 | 2.25 | 0 | 4.16 | 0.59 | 0.91 | 78.43 | 0.47 | 0 | 0.61 | 0 | 0.70 | 100.0 | 0.61 | -3.17 | 7.14 | 6.73 | 124.26 | 1.52 | 248.78 | 0 | -148.78 | 0 | 18.04 | -1.88 | 21.88 | 3.65 |
| 2024 (4) | -0.04 | 0 | 23.28 | 7.78 | -0.39 | 0 | 4.13 | -0.01 | 0.51 | -57.5 | -0.05 | 0 | -0.15 | 0 | 0.35 | -32.69 | 0.63 | -7.35 | 6.69 | -2.05 | 122.40 | 15.87 | -75.46 | 0 | 175.46 | 0 | 18.38 | -10.44 | 21.11 | 10.58 |
| 2023 (3) | 0.07 | -94.31 | 21.60 | 25.65 | 1.93 | -26.34 | 4.13 | 11.23 | 1.20 | -63.3 | 0.23 | -91.39 | 0.22 | -96.54 | 0.52 | -79.28 | 0.68 | -12.82 | 6.83 | -11.64 | 105.64 | -50.99 | 161.38 | 101.84 | -61.08 | 0 | 20.52 | 0 | 19.09 | 20.82 |
| 2022 (2) | 1.23 | 5.13 | 17.19 | 3.68 | 2.62 | 37.17 | 3.72 | 3.84 | 3.27 | -15.5 | 2.67 | -12.75 | 6.36 | 0.47 | 2.51 | -2.71 | 0.78 | 2.63 | 7.73 | -2.77 | 215.53 | 12.17 | 79.95 | 62.4 | 19.93 | -60.75 | 0.00 | 0 | 15.80 | -4.59 |
| 2021 (1) | 1.17 | -53.94 | 16.58 | 0 | 1.91 | 0 | 3.58 | 30.16 | 3.87 | 0 | 3.06 | 0 | 6.33 | 0 | 2.58 | 0 | 0.76 | -10.59 | 7.95 | -44.56 | 192.14 | 25.21 | 49.23 | 192.88 | 50.77 | -38.94 | 0.00 | 0 | 16.56 | 1.28 |