- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.89 | -15.25 | -32.26 | 27.97 | -3.18 | 0.83 | 13.96 | -2.45 | -0.78 | 16.52 | -12.36 | -28.82 | 14.00 | -15.66 | -30.17 | 1.48 | -16.38 | -34.51 | 1.19 | -15.6 | -30.41 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 28.56 | -7.81 | -23.58 | 31.29 | 9.79 | -23.78 | 84.33 | 11.12 | 39.18 | 15.45 | -35.9 | -60.79 | 26.30 | 3.83 | 12.15 |
| 25Q4 (7) | 2.23 | -2.19 | 23.2 | 28.89 | 6.06 | 11.8 | 14.31 | 6.79 | 11.36 | 18.85 | -1.1 | 46.12 | 16.60 | -1.19 | 29.08 | 1.77 | -3.8 | 18.0 | 1.41 | -2.08 | 19.49 | 0.08 | 0.0 | -11.11 | 30.98 | -1.78 | 6.75 | 28.50 | -6.74 | -16.18 | 75.89 | 7.88 | -23.71 | 24.11 | -19.2 | 4540.3 | 25.33 | -2.16 | 5.94 |
| 25Q3 (6) | 2.28 | 570.59 | -9.88 | 27.24 | 2.41 | -3.95 | 13.40 | -3.46 | -12.76 | 19.06 | 650.39 | 10.17 | 16.80 | 597.1 | -2.67 | 1.84 | 557.14 | -12.8 | 1.44 | 433.33 | -10.56 | 0.08 | 0.0 | -11.11 | 31.54 | 109.85 | -2.83 | 30.56 | -13.99 | -13.35 | 70.35 | -87.19 | -20.69 | 29.83 | 106.64 | 164.03 | 25.89 | 11.64 | 10.26 |
| 25Q2 (5) | 0.34 | -87.81 | -83.89 | 26.60 | -4.11 | -5.81 | 13.88 | -1.35 | -7.34 | 2.54 | -89.06 | -85.85 | 2.41 | -87.98 | -83.22 | 0.28 | -87.61 | -84.36 | 0.27 | -84.21 | -80.15 | 0.08 | 0.0 | -11.11 | 15.03 | -59.78 | -54.29 | 35.53 | -13.45 | -6.72 | 549.33 | 806.6 | 558.01 | -449.33 | -1240.23 | -2820.69 | 23.19 | -1.11 | 7.61 |
| 25Q1 (4) | 2.79 | 54.14 | 0.0 | 27.74 | 7.35 | 0.0 | 14.07 | 9.49 | 0.0 | 23.21 | 79.92 | 0.0 | 20.05 | 55.91 | 0.0 | 2.26 | 50.67 | 0.0 | 1.71 | 44.92 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 37.37 | 28.77 | 0.0 | 41.05 | 20.74 | 0.0 | 60.59 | -39.09 | 0.0 | 39.41 | 7485.93 | 0.0 | 23.45 | -1.92 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.81 | -28.46 | 0.0 | 25.84 | -8.89 | 0.0 | 12.85 | -16.34 | 0.0 | 12.90 | -25.43 | 0.0 | 12.86 | -25.49 | 0.0 | 1.50 | -28.91 | 0.0 | 1.18 | -26.71 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 29.02 | -10.6 | 0.0 | 34.00 | -3.6 | 0.0 | 99.48 | 12.15 | 0.0 | 0.52 | -95.4 | 0.0 | 23.91 | 1.83 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.53 | 19.91 | 0.0 | 28.36 | 0.42 | 0.0 | 15.36 | 2.54 | 0.0 | 17.30 | -3.62 | 0.0 | 17.26 | 20.19 | 0.0 | 2.11 | 17.88 | 0.0 | 1.61 | 18.38 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 32.46 | -1.28 | 0.0 | 35.27 | -7.4 | 0.0 | 88.70 | 6.25 | 0.0 | 11.30 | -31.58 | 0.0 | 23.48 | 8.96 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.11 | 0.0 | 0.0 | 28.24 | 0.0 | 0.0 | 14.98 | 0.0 | 0.0 | 17.95 | 0.0 | 0.0 | 14.36 | 0.0 | 0.0 | 1.79 | 0.0 | 0.0 | 1.36 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 32.88 | 0.0 | 0.0 | 38.09 | 0.0 | 0.0 | 83.48 | 0.0 | 0.0 | 16.52 | 0.0 | 0.0 | 21.55 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.64 | -6.83 | 27.60 | 0.33 | 13.91 | -3.47 | 10.76 | -19.09 | 15.81 | -0.57 | 13.87 | -2.39 | 6.09 | -10.96 | 4.89 | -7.56 | 0.33 | -5.71 | 28.63 | -8.15 | 28.50 | -16.18 | 88.00 | -2.96 | 12.00 | 28.13 | 23.57 | -0.32 | 24.45 | 5.62 |
| 2024 (4) | 8.20 | 49.09 | 27.51 | 14.34 | 14.41 | 17.73 | 13.30 | 19.71 | 15.90 | 32.06 | 14.21 | 43.1 | 6.84 | 45.53 | 5.29 | 45.73 | 0.35 | 2.94 | 31.17 | 23.89 | 34.00 | -9.89 | 90.69 | -10.78 | 9.37 | 0 | 23.65 | -3.81 | 23.15 | -11.91 |
| 2023 (3) | 5.50 | -69.41 | 24.06 | -32.36 | 12.24 | -53.01 | 11.11 | 18.07 | 12.04 | -56.44 | 9.93 | -55.51 | 4.70 | -64.45 | 3.63 | -64.48 | 0.34 | -26.09 | 25.16 | -33.96 | 37.73 | -4.99 | 101.65 | 7.83 | -1.65 | 0 | 24.59 | -0.26 | 26.28 | 8.6 |
| 2022 (2) | 17.98 | 16.07 | 35.57 | 6.82 | 26.05 | 6.33 | 9.41 | -11.53 | 27.64 | 13.28 | 22.32 | 11.88 | 13.22 | 5.68 | 10.22 | -2.2 | 0.46 | -11.54 | 38.10 | 6.13 | 39.71 | 100.35 | 94.27 | -6.12 | 5.76 | 0 | 24.65 | -20.16 | 24.20 | 11.26 |
| 2021 (1) | 15.49 | 96.57 | 33.30 | 0 | 24.50 | 0 | 10.63 | 11.82 | 24.40 | 0 | 19.95 | 0 | 12.51 | 0 | 10.45 | 0 | 0.52 | -3.7 | 35.90 | 26.45 | 19.82 | -0.55 | 100.41 | -7.4 | -0.41 | 0 | 30.87 | -8.83 | 21.75 | -9.38 |