- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.39 | -29.09 | -36.07 | 16.25 | -1.69 | -19.07 | 9.18 | -15.31 | -30.93 | 10.48 | -16.29 | -28.07 | 8.02 | -18.08 | -29.34 | 2.41 | -28.27 | -33.61 | 1.67 | -30.13 | -31.56 | 0.21 | -12.5 | 0.0 | 14.84 | -9.51 | -19.83 | 52.56 | 33.33 | -7.51 | 87.18 | 1.24 | -4.36 | 12.82 | -1.1 | 44.87 | 21.29 | 31.91 | 9.01 |
| 25Q4 (7) | 0.55 | 10.0 | -23.61 | 16.53 | 9.98 | -16.73 | 10.84 | 17.19 | -17.5 | 12.52 | 17.89 | -21.16 | 9.79 | 16.0 | -21.55 | 3.36 | 5.33 | -21.5 | 2.39 | 11.16 | -20.33 | 0.24 | -4.0 | 0.0 | 16.40 | 17.23 | -16.41 | 39.42 | -8.33 | -7.38 | 86.11 | -1.59 | 3.95 | 12.96 | 3.7 | -24.48 | 16.14 | -3.18 | -2.71 |
| 25Q3 (6) | 0.50 | 31.58 | -12.28 | 15.03 | -8.63 | -19.45 | 9.25 | -13.15 | -24.24 | 10.62 | 21.37 | -17.42 | 8.44 | 23.57 | -15.68 | 3.19 | 28.63 | -9.12 | 2.15 | 35.22 | -8.9 | 0.25 | 8.7 | 8.7 | 13.99 | 14.86 | -16.87 | 43.00 | -23.31 | -0.78 | 87.50 | -27.88 | -8.17 | 12.50 | 158.59 | 165.0 | 16.67 | -5.77 | -3.36 |
| 25Q2 (5) | 0.38 | -37.7 | -49.33 | 16.45 | -18.08 | -20.61 | 10.65 | -19.86 | -24.73 | 8.75 | -39.95 | -46.38 | 6.83 | -39.82 | -47.38 | 2.48 | -31.68 | -48.87 | 1.59 | -34.84 | -49.04 | 0.23 | 9.52 | -4.17 | 12.18 | -34.2 | -39.73 | 56.07 | -1.34 | 1.08 | 121.33 | 33.11 | 39.69 | -21.33 | -341.07 | -262.37 | 17.69 | -9.42 | -0.45 |
| 25Q1 (4) | 0.61 | -15.28 | 0.0 | 20.08 | 1.16 | 0.0 | 13.29 | 1.14 | 0.0 | 14.57 | -8.25 | 0.0 | 11.35 | -9.05 | 0.0 | 3.63 | -15.19 | 0.0 | 2.44 | -18.67 | 0.0 | 0.21 | -12.5 | 0.0 | 18.51 | -5.66 | 0.0 | 56.83 | 33.53 | 0.0 | 91.15 | 10.04 | 0.0 | 8.85 | -48.44 | 0.0 | 19.53 | 17.72 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.72 | 26.32 | 0.0 | 19.85 | 6.38 | 0.0 | 13.14 | 7.62 | 0.0 | 15.88 | 23.48 | 0.0 | 12.48 | 24.68 | 0.0 | 4.28 | 21.94 | 0.0 | 3.00 | 27.12 | 0.0 | 0.24 | 4.35 | 0.0 | 19.62 | 16.58 | 0.0 | 42.56 | -1.8 | 0.0 | 82.84 | -13.06 | 0.0 | 17.16 | 263.88 | 0.0 | 16.59 | -3.83 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.57 | -24.0 | 0.0 | 18.66 | -9.94 | 0.0 | 12.21 | -13.71 | 0.0 | 12.86 | -21.2 | 0.0 | 10.01 | -22.88 | 0.0 | 3.51 | -27.63 | 0.0 | 2.36 | -24.36 | 0.0 | 0.23 | -4.17 | 0.0 | 16.83 | -16.72 | 0.0 | 43.34 | -21.87 | 0.0 | 95.28 | 9.7 | 0.0 | 4.72 | -64.1 | 0.0 | 17.25 | -2.93 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.75 | 0.0 | 0.0 | 20.72 | 0.0 | 0.0 | 14.15 | 0.0 | 0.0 | 16.32 | 0.0 | 0.0 | 12.98 | 0.0 | 0.0 | 4.85 | 0.0 | 0.0 | 3.12 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 20.21 | 0.0 | 0.0 | 55.47 | 0.0 | 0.0 | 86.86 | 0.0 | 0.0 | 13.14 | 0.0 | 0.0 | 17.77 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.00 | -23.66 | 16.92 | -10.43 | 10.93 | -11.07 | 3.50 | -8.47 | 11.53 | -21.51 | 9.04 | -22.34 | 12.14 | -23.31 | 8.65 | -21.93 | 0.95 | 0.0 | 15.14 | -18.82 | 39.42 | -7.38 | 94.90 | 13.31 | 5.36 | -67.03 | 0.53 | 1801.06 | 17.44 | 0.63 |
| 2024 (4) | 2.62 | 21.86 | 18.89 | 25.68 | 12.29 | 31.02 | 3.82 | 9.3 | 14.69 | 38.72 | 11.64 | 43.53 | 15.83 | 18.93 | 11.08 | 20.96 | 0.95 | -15.18 | 18.65 | 31.25 | 42.56 | -4.94 | 83.75 | -5.54 | 16.25 | 43.3 | 0.03 | -68.88 | 17.33 | 14.46 |
| 2023 (3) | 2.15 | -28.33 | 15.03 | -15.99 | 9.38 | -20.58 | 3.50 | -0.66 | 10.59 | -18.41 | 8.11 | -18.9 | 13.31 | -23.55 | 9.16 | -15.58 | 1.12 | 4.67 | 14.21 | -15.32 | 44.77 | -6.46 | 88.66 | -2.45 | 11.34 | 24.45 | 0.09 | -42.63 | 15.14 | -10.78 |
| 2022 (2) | 3.00 | 88.68 | 17.89 | 24.93 | 11.81 | 47.81 | 3.52 | -11.15 | 12.98 | 61.04 | 10.00 | 56.74 | 17.41 | 71.7 | 10.85 | 71.95 | 1.07 | 9.18 | 16.78 | 36.64 | 47.86 | -41.96 | 90.89 | -8.67 | 9.11 | 834.0 | 0.16 | 132.98 | 16.97 | -10.02 |
| 2021 (1) | 1.59 | 7.43 | 14.32 | 0 | 7.99 | 0 | 3.96 | -21.04 | 8.06 | 0 | 6.38 | 0 | 10.14 | 0 | 6.31 | 0 | 0.98 | 3.16 | 12.28 | -13.52 | 82.46 | 91.46 | 99.51 | -4.39 | 0.98 | 0 | 0.07 | -69.63 | 18.86 | -2.13 |