資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.77 | -56.38 | 0.5 | 66.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 34.01 | 4.01 | 3.07 | -19.42 | 4.93 | 16.27 | 14.50 | 11.79 | 6.08 | -9.39 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.19 | 1800.0 | 15.39 | 6.14 | 3.01 | 14.89 | 0 | 0 | 4.09 | -16.19 | 7.1 | -5.33 | 0.48 | 2.13 | 4.57 | -14.58 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 6.35 | -36.5 | 0.3 | -70.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 32.7 | -10.66 | 3.81 | 28.28 | 4.24 | 7.89 | 12.97 | 20.76 | 6.71 | -8.46 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | -66.67 | 14.5 | 4.92 | 2.62 | 13.42 | 0 | 0 | 4.88 | 20.49 | 7.5 | 17.92 | 0.47 | 80.77 | 5.35 | 24.13 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 10.0 | 44.3 | 1.0 | 72.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 36.6 | 11.08 | 2.97 | -9.73 | 3.93 | 9.17 | 10.74 | -1.72 | 7.33 | -35.93 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | -40.0 | 13.82 | 11.99 | 2.31 | 16.67 | 0 | 0 | 4.05 | -5.37 | 6.36 | 1.6 | 0.26 | -31.58 | 4.31 | -7.51 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 6.93 | 131.0 | 0.58 | -85.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 32.95 | 29.27 | 3.29 | 101.84 | 3.6 | -35.14 | 10.93 | -49.82 | 11.44 | -4.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | 150.0 | 12.34 | 20.51 | 1.98 | 8.2 | 0 | 0 | 4.28 | 68.5 | 6.26 | 43.25 | 0.38 | 31.03 | 4.66 | 64.66 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 3.0 | -32.89 | 4.0 | 146.91 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25.49 | 15.24 | 1.63 | 11.64 | 5.55 | 53.74 | 21.77 | 33.41 | 11.93 | 102.89 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | -60.0 | 10.24 | 3.54 | 1.83 | 9.58 | 0 | 0 | 2.54 | 2.42 | 4.37 | 5.05 | 0.29 | -12.12 | 2.83 | 0.71 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.03 | 9.39 | -48.12 | 0.5 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.41 | -13.84 | -4.76 | 0.59 | -29.76 | -32.95 | 4.06 | -17.65 | -12.31 | 12.07 | -16.74 | -14.32 | 6.32 | 3.95 | -11.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.17 | -10.53 | 183.33 | 15.39 | 0.0 | 5.99 | 3.01 | 0.0 | 14.89 | 0 | 0 | 0 | 1.95 | -52.32 | -38.49 | 4.95 | -30.28 | -14.51 | 0.64 | 33.33 | 8.47 | 2.59 | -43.33 | -31.12 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 2.77 | 19.4 | -56.38 | 0.5 | 0.0 | 66.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.6 | -5.29 | 2.26 | 0.84 | 9.09 | -20.0 | 4.93 | -2.18 | 16.27 | 14.50 | -2.73 | 0 | 6.08 | -9.52 | -9.39 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.19 | 216.67 | 1800.0 | 15.39 | 0.0 | 6.14 | 3.01 | 0.0 | 14.89 | 0 | 0 | 0 | 4.09 | 24.7 | -16.19 | 7.1 | 13.06 | -5.33 | 0.48 | 140.0 | 2.13 | 4.57 | 31.32 | -14.58 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 2.32 | -55.73 | -79.0 | 0.5 | 0.0 | 66.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.08 | 6.32 | 9.93 | 0.77 | 32.76 | -7.23 | 5.04 | 22.33 | 19.15 | 14.91 | 19.36 | 0 | 6.72 | -4.27 | -7.05 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 20.0 | 200.0 | 15.39 | 0.0 | 6.14 | 3.01 | 0.0 | 14.89 | 0 | 0 | 0 | 3.28 | 30.68 | -13.46 | 6.28 | 13.97 | -2.03 | 0.2 | 766.67 | -62.26 | 3.48 | 40.32 | -19.44 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 5.24 | -10.27 | -58.31 | 0.5 | 0.0 | -9.09 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.54 | 9.77 | 1.55 | 0.58 | -34.09 | -46.79 | 4.12 | -11.02 | -8.04 | 12.49 | -11.37 | 0 | 7.02 | -1.68 | 1.59 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | -16.67 | 150.0 | 15.39 | 5.99 | 6.14 | 3.01 | 14.89 | 14.89 | 0 | 0 | 0 | 2.51 | -20.82 | -15.2 | 5.51 | -4.84 | -1.25 | -0.03 | -105.08 | -107.14 | 2.48 | -34.04 | -26.63 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 5.84 | -8.03 | 0.0 | 0.5 | 66.67 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 7.78 | -7.49 | 0.0 | 0.88 | -16.19 | 0.0 | 4.63 | 9.2 | 0.0 | 14.09 | 0 | 0.0 | 7.14 | 6.41 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.06 | 500.0 | 0.0 | 14.52 | 0.14 | 0.0 | 2.62 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.17 | -35.04 | 0.0 | 5.79 | -22.8 | 0.0 | 0.59 | 25.53 | 0.0 | 3.76 | -29.72 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |