- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.85 | -44.81 | -8.6 | 31.17 | 1.86 | 23.35 | 9.39 | 1.95 | -10.83 | 12.82 | -36.53 | -4.75 | 9.59 | -40.06 | -10.54 | 1.51 | -46.45 | -5.63 | 1.25 | -46.12 | -3.1 | 0.13 | -7.14 | 8.33 | 30.80 | -12.4 | 2.74 | 24.32 | 9.7 | -14.06 | 72.99 | 60.05 | -6.85 | 26.28 | -51.69 | 21.42 | 33.71 | 3.98 | 1.63 |
| 25Q4 (7) | 1.54 | 10.79 | 54.0 | 30.60 | -7.78 | 20.09 | 9.21 | -34.21 | 51.73 | 20.20 | 1.71 | 25.7 | 16.00 | 0.5 | 21.67 | 2.82 | 8.88 | 49.21 | 2.32 | 11.0 | 48.72 | 0.14 | 7.69 | 27.27 | 35.16 | 1.09 | 6.06 | 22.17 | 4.08 | -5.86 | 45.61 | -35.29 | 21.35 | 54.39 | 84.24 | -12.85 | 32.42 | -2.73 | -19.01 |
| 25Q3 (6) | 1.39 | 256.41 | 93.06 | 33.18 | 9.4 | 12.63 | 14.00 | 13.36 | 61.29 | 19.86 | 1738.89 | 100.0 | 15.92 | 285.47 | 81.11 | 2.59 | 317.74 | 93.28 | 2.09 | 318.0 | 91.74 | 0.13 | 8.33 | 18.18 | 34.78 | 92.15 | 44.38 | 21.30 | -24.87 | -0.28 | 70.48 | -94.03 | -19.46 | 29.52 | 102.73 | 136.19 | 33.33 | -1.74 | -2.43 |
| 25Q2 (5) | 0.39 | -58.06 | -73.29 | 30.33 | 20.02 | -13.22 | 12.35 | 17.28 | -35.0 | 1.08 | -91.98 | -94.79 | 4.13 | -61.47 | -73.41 | 0.62 | -61.25 | -77.62 | 0.50 | -61.24 | -76.74 | 0.12 | 0.0 | -7.69 | 18.10 | -39.63 | -41.82 | 28.35 | 0.18 | -0.84 | 1180.00 | 1405.9 | 1183.32 | -1080.00 | -5090.34 | -12844.0 | 33.92 | 2.26 | 19.65 |
| 25Q1 (4) | 0.93 | -7.0 | 0.0 | 25.27 | -0.82 | 0.0 | 10.53 | 73.48 | 0.0 | 13.46 | -16.24 | 0.0 | 10.72 | -18.48 | 0.0 | 1.60 | -15.34 | 0.0 | 1.29 | -17.31 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 29.98 | -9.56 | 0.0 | 28.30 | 20.17 | 0.0 | 78.36 | 108.49 | 0.0 | 21.64 | -65.33 | 0.0 | 33.17 | -17.14 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.00 | 38.89 | 0.0 | 25.48 | -13.51 | 0.0 | 6.07 | -30.07 | 0.0 | 16.07 | 61.83 | 0.0 | 13.15 | 49.6 | 0.0 | 1.89 | 41.04 | 0.0 | 1.56 | 43.12 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 33.15 | 37.61 | 0.0 | 23.55 | 10.25 | 0.0 | 37.58 | -57.05 | 0.0 | 62.42 | 399.33 | 0.0 | 40.03 | 17.18 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.72 | -50.68 | 0.0 | 29.46 | -15.71 | 0.0 | 8.68 | -54.32 | 0.0 | 9.93 | -52.1 | 0.0 | 8.79 | -43.4 | 0.0 | 1.34 | -51.62 | 0.0 | 1.09 | -49.3 | 0.0 | 0.11 | -15.38 | 0.0 | 24.09 | -22.57 | 0.0 | 21.36 | -25.29 | 0.0 | 87.50 | -4.84 | 0.0 | 12.50 | 47.5 | 0.0 | 34.16 | 20.49 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.46 | 0.0 | 0.0 | 34.95 | 0.0 | 0.0 | 19.00 | 0.0 | 0.0 | 20.73 | 0.0 | 0.0 | 15.53 | 0.0 | 0.0 | 2.77 | 0.0 | 0.0 | 2.15 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 31.11 | 0.0 | 0.0 | 28.59 | 0.0 | 0.0 | 91.95 | 0.0 | 0.0 | 8.47 | 0.0 | 0.0 | 28.35 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.23 | 4.19 | 29.92 | -0.66 | 11.45 | -1.04 | 15.10 | 19.36 | 14.15 | -10.84 | 12.02 | -2.36 | 7.34 | -1.21 | 6.04 | -2.11 | 0.50 | 6.38 | 29.95 | 2.96 | 22.17 | -5.86 | 80.94 | 11.1 | 19.06 | -29.79 | 2.18 | 26.56 | 33.17 | -0.96 |
| 2024 (4) | 4.06 | -0.73 | 30.12 | 6.62 | 11.57 | -22.71 | 12.65 | -20.0 | 15.87 | 4.34 | 12.31 | -12.82 | 7.43 | -1.07 | 6.17 | -2.68 | 0.47 | 6.82 | 29.09 | -8.58 | 23.55 | 16.99 | 72.86 | -26.09 | 27.14 | 1600.95 | 1.72 | 377.42 | 33.49 | 3.88 |
| 2023 (3) | 4.09 | -38.5 | 28.25 | -19.86 | 14.97 | -34.02 | 15.82 | 33.02 | 15.21 | -39.01 | 14.12 | -27.03 | 7.51 | -41.28 | 6.34 | -38.03 | 0.44 | -15.38 | 31.82 | -14.65 | 20.13 | -13.79 | 98.58 | 8.31 | 1.60 | -82.4 | 0.36 | 1.11 | 32.24 | 5.29 |
| 2022 (2) | 6.65 | -20.93 | 35.25 | -9.13 | 22.69 | -14.99 | 11.89 | 16.7 | 24.94 | -6.38 | 19.35 | -7.28 | 12.79 | -23.37 | 10.23 | -21.55 | 0.52 | -16.13 | 37.28 | 0.38 | 23.35 | -20.87 | 91.02 | -9.11 | 9.07 | 0 | 0.36 | -3.63 | 30.62 | 18.36 |
| 2021 (1) | 8.41 | 104.13 | 38.79 | 0 | 26.69 | 0 | 10.19 | -31.86 | 26.64 | 0 | 20.87 | 0 | 16.69 | 0 | 13.04 | 0 | 0.62 | 31.91 | 37.14 | 7.28 | 29.51 | 7.5 | 100.14 | -2.61 | -0.22 | 0 | 0.37 | -25.1 | 25.87 | -17.98 |