資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 14.16 | -40.95 | 0.14 | -72.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 41.91 | 5.65 | 5.44 | 4.21 | 14.33 | 33.3 | 34.19 | 26.18 | 11.69 | -15.04 | 3.56 | 126.75 | 0 | 0 | 1.82 | 23.81 | 12.85 | 0.0 | 12.62 | 4.47 | 0.29 | 61.11 | 17.35 | -2.91 | 30.25 | 0.4 | -0.96 | 0 | 16.39 | -6.77 | 0.02 | -18.2 |
| 2024 (4) | 23.98 | -9.17 | 0.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 39.67 | 6.9 | 5.22 | -0.76 | 10.75 | -7.73 | 27.10 | -13.68 | 13.76 | 38.99 | 1.57 | -5.42 | 0 | 0 | 1.47 | 390.0 | 12.85 | 0.0 | 12.08 | 4.5 | 0.18 | -45.45 | 17.87 | -0.94 | 30.13 | 0.7 | -0.29 | 0 | 17.58 | -1.57 | 0.03 | -10.0 |
| 2023 (3) | 26.4 | -14.51 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 37.11 | -19.33 | 5.26 | -38.41 | 11.65 | 37.71 | 31.39 | 70.7 | 9.9 | 0.3 | 1.66 | -24.55 | 1.42 | 0 | 0.3 | -3.23 | 12.85 | 0.0 | 11.56 | 8.24 | 0.33 | 0 | 18.04 | -11.61 | 29.92 | -3.73 | -0.18 | 0 | 17.86 | -11.06 | 0.03 | -1.0 |
| 2022 (2) | 30.88 | 19.09 | 1.49 | 11.19 | 1.54 | 0 | 0 | 0 | 46.0 | -11.89 | 8.54 | -20.93 | 8.46 | -37.24 | 18.39 | -28.77 | 9.87 | 10.03 | 2.2 | -11.65 | 0 | 0 | 0.31 | -6.06 | 12.85 | 0.0 | 10.68 | 11.48 | 0 | 0 | 20.41 | 7.65 | 31.08 | 8.22 | -0.33 | 0 | 20.08 | 1.98 | 0.03 | 18.54 |
| 2021 (1) | 25.93 | 11.91 | 1.34 | -52.98 | 0 | 0 | 0 | 0 | 52.21 | 49.0 | 10.8 | 103.77 | 13.48 | 16.61 | 25.82 | -21.74 | 8.97 | 52.55 | 2.49 | 21.46 | 1.38 | 0 | 0.33 | -15.38 | 12.85 | 0.0 | 9.58 | 5.51 | 0.18 | -83.78 | 18.96 | 48.82 | 28.72 | 25.25 | 0.73 | 0 | 19.69 | 56.77 | 0.03 | -5.94 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 14.83 | 4.73 | -34.9 | 0.65 | 364.29 | 96.97 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.65 | -9.97 | 7.14 | 1.1 | -44.16 | -7.56 | 13.83 | -3.49 | 30.1 | 32.45 | -5.1 | 22.84 | 10.3 | -11.89 | -21.91 | 3.57 | 0.28 | 133.33 | 0 | 0 | 0 | 1.92 | 5.49 | 6.67 | 12.85 | 0.0 | 0.0 | 12.62 | 0.0 | 4.47 | 0.29 | 0.0 | 61.11 | 15.35 | -11.53 | 10.27 | 28.26 | -6.58 | 7.94 | -0.47 | 51.04 | 45.35 | 14.88 | -9.21 | 13.94 | 0.02 | 0.99 | -18.73 |
| 25Q4 (7) | 14.16 | 19.7 | -40.95 | 0.14 | -12.5 | -72.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.83 | 11.81 | 27.75 | 1.97 | 10.67 | 53.91 | 14.33 | 12.13 | 33.3 | 34.19 | 5.25 | 0 | 11.69 | -9.73 | -15.04 | 3.56 | 10.56 | 126.75 | 0 | 0 | 0 | 1.82 | 279.17 | 23.81 | 12.85 | 0.0 | 0.0 | 12.62 | 0.0 | 4.47 | 0.29 | 0.0 | 61.11 | 17.35 | 11.58 | -2.91 | 30.25 | 6.29 | 0.4 | -0.96 | 9.43 | -231.03 | 16.39 | 13.11 | -6.77 | 0.02 | 1.39 | -18.2 |
| 25Q3 (6) | 11.83 | -36.53 | -50.67 | 0.16 | -55.56 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.58 | 10.67 | 9.87 | 1.78 | 256.0 | 93.48 | 12.78 | 15.66 | 18.22 | 32.49 | 12.86 | 0 | 12.95 | 0.0 | 20.47 | 3.22 | 131.65 | 96.34 | 0 | 0 | 0 | 0.48 | 0.0 | 29.73 | 12.85 | 0.0 | 0.0 | 12.62 | 0.0 | 4.47 | 0.29 | 0.0 | 61.11 | 15.55 | 12.93 | -5.53 | 28.46 | 6.67 | -0.91 | -1.06 | 38.01 | -211.76 | 14.49 | 20.15 | -10.11 | 0.02 | -5.52 | -22.57 |
| 25Q2 (5) | 18.64 | -18.17 | -36.62 | 0.36 | 9.09 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.56 | -3.82 | -16.21 | 0.5 | -57.98 | -73.26 | 11.05 | 3.95 | -9.8 | 28.78 | 8.96 | 0 | 12.95 | -1.82 | 38.21 | 1.39 | -9.15 | -15.76 | 0 | 0 | 0 | 0.48 | -73.33 | 23.08 | 12.85 | 0.0 | 0.0 | 12.62 | 4.47 | 4.47 | 0.29 | 61.11 | 61.11 | 13.77 | -1.08 | -11.39 | 26.68 | 1.91 | -4.03 | -1.71 | -98.84 | -1610.0 | 12.06 | -7.66 | -21.89 | 0.02 | -15.99 | -22.28 |
| 25Q1 (4) | 22.78 | -5.0 | 0.0 | 0.33 | -34.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 9.94 | 7.34 | 0.0 | 1.19 | -7.03 | 0.0 | 10.63 | -1.12 | 0.0 | 26.42 | 0 | 0.0 | 13.19 | -4.14 | 0.0 | 1.53 | -2.55 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.8 | 22.45 | 0.0 | 12.85 | 0.0 | 0.0 | 12.08 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 13.92 | -22.1 | 0.0 | 26.18 | -13.11 | 0.0 | -0.86 | -196.55 | 0.0 | 13.06 | -25.71 | 0.0 | 0.03 | 1.65 | 0.0 |