- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.68 | -157.63 | -74.36 | 7.50 | -41.41 | -31.13 | -6.47 | -164.51 | -1306.52 | -10.11 | -231.47 | -317.77 | -9.38 | -190.8 | -131.03 | -6.10 | -153.6 | -61.8 | -1.88 | -149.34 | -104.35 | 0.22 | -37.14 | -21.43 | -6.55 | -165.96 | -2439.29 | 178.57 | -13.85 | -22.74 | 64.29 | -50.66 | 189.29 | 35.71 | 217.86 | -54.08 | 20.41 | 18.25 | 13.39 |
| 25Q4 (7) | 1.18 | 1785.71 | 140.82 | 12.80 | 3.98 | 5.79 | 10.03 | 559.87 | 360.09 | 7.69 | 568.9 | 84.86 | 10.33 | 1619.12 | 153.19 | 11.38 | 1597.37 | 134.16 | 3.81 | 19150.0 | 126.79 | 0.35 | 6.06 | 0.0 | 9.93 | 1189.61 | 60.42 | 207.29 | -10.55 | -11.52 | 130.30 | 230.3 | 147.58 | -30.30 | -115.15 | -163.97 | 17.26 | 5.37 | 10.01 |
| 25Q3 (6) | -0.07 | -116.67 | 93.97 | 12.31 | 1.57 | 17.02 | 1.52 | -51.59 | 119.22 | -1.64 | -121.72 | 85.01 | -0.68 | -118.04 | 93.73 | -0.76 | -117.43 | 93.29 | -0.02 | -101.33 | 99.4 | 0.33 | -2.94 | 0.0 | 0.77 | -92.15 | 108.93 | 231.73 | -5.96 | -2.45 | -100.00 | -346.15 | -237.5 | 200.00 | 255.56 | 633.33 | 16.38 | 11.66 | 11.89 |
| 25Q2 (5) | 0.42 | 207.69 | 310.0 | 12.12 | 11.29 | 42.42 | 3.14 | 782.61 | 277.4 | 7.55 | 411.98 | 426.84 | 3.77 | 192.86 | 277.0 | 4.36 | 215.65 | 331.91 | 1.50 | 263.04 | 465.85 | 0.34 | 21.43 | 9.68 | 9.81 | 3403.57 | 3403.57 | 246.42 | 6.61 | 25.45 | 40.62 | 82.81 | -45.83 | 56.25 | -27.68 | 125.0 | 14.67 | -18.5 | -7.44 |
| 25Q1 (4) | -0.39 | -179.59 | 0.0 | 10.89 | -10.0 | 0.0 | -0.46 | -121.1 | 0.0 | -2.42 | -158.17 | 0.0 | -4.06 | -199.51 | 0.0 | -3.77 | -177.57 | 0.0 | -0.92 | -154.76 | 0.0 | 0.28 | -20.0 | 0.0 | 0.28 | -95.48 | 0.0 | 231.14 | -1.34 | 0.0 | 22.22 | -57.78 | 0.0 | 77.78 | 64.2 | 0.0 | 18.00 | 14.72 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.49 | 142.24 | 0.0 | 12.10 | 15.02 | 0.0 | 2.18 | 127.56 | 0.0 | 4.16 | 138.03 | 0.0 | 4.08 | 137.6 | 0.0 | 4.86 | 142.93 | 0.0 | 1.68 | 150.3 | 0.0 | 0.35 | 6.06 | 0.0 | 6.19 | 171.81 | 0.0 | 234.29 | -1.38 | 0.0 | 52.63 | -27.63 | 0.0 | 47.37 | 73.68 | 0.0 | 15.69 | 7.17 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.16 | -480.0 | 0.0 | 10.52 | 23.62 | 0.0 | -7.91 | -346.89 | 0.0 | -10.94 | -373.59 | 0.0 | -10.85 | -409.39 | 0.0 | -11.32 | -502.13 | 0.0 | -3.34 | -714.63 | 0.0 | 0.33 | 6.45 | 0.0 | -8.62 | -3178.57 | 0.0 | 237.56 | 20.94 | 0.0 | 72.73 | -3.03 | 0.0 | 27.27 | 9.09 | 0.0 | 14.64 | -7.63 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.20 | 0.0 | 0.0 | 8.51 | 0.0 | 0.0 | -1.77 | 0.0 | 0.0 | -2.31 | 0.0 | 0.0 | -2.13 | 0.0 | 0.0 | -1.88 | 0.0 | 0.0 | -0.41 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 196.43 | 0.0 | 0.0 | 75.00 | 0.0 | 0.0 | 25.00 | 0.0 | 0.0 | 15.85 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.14 | 0 | 12.07 | 24.43 | 3.80 | 0 | 1.44 | -1.86 | 3.11 | 0 | 2.70 | 0 | 10.60 | 0 | 4.12 | 0 | 1.22 | 3.39 | 5.50 | 0 | 207.29 | -11.52 | 122.00 | 24.35 | -22.00 | 0 | 0.15 | 97.26 | 16.53 | 5.29 |
| 2024 (4) | -1.32 | 0 | 9.70 | 8.99 | -3.48 | 0 | 1.46 | 8.99 | -3.56 | 0 | -3.33 | 0 | -12.42 | 0 | -3.01 | 0 | 1.18 | -4.84 | -1.00 | 0 | 234.29 | 17.25 | 98.11 | 4.25 | 1.89 | -67.92 | 0.08 | -3.7 | 15.70 | 31.93 |
| 2023 (3) | -0.38 | 0 | 8.90 | -13.76 | -1.00 | 0 | 1.34 | 8.58 | -1.05 | 0 | -0.88 | 0 | -3.37 | 0 | -0.08 | 0 | 1.24 | -14.48 | 1.41 | -61.48 | 199.82 | -6.79 | 94.12 | 41.18 | 5.88 | -80.39 | 0.08 | 11.2 | 11.90 | 22.68 |
| 2022 (2) | 0.58 | -36.26 | 10.32 | 0.98 | 1.05 | -53.95 | 1.24 | -12.26 | 1.53 | -11.05 | 1.11 | -33.93 | 5.04 | -42.99 | 2.61 | -26.27 | 1.45 | -5.23 | 3.66 | -7.81 | 214.37 | 0.7 | 66.67 | -50.0 | 30.00 | 0 | 0.07 | -7.91 | 9.70 | 8.62 |
| 2021 (1) | 0.91 | 111.63 | 10.22 | 0 | 2.28 | 0 | 1.41 | -23.25 | 1.72 | 0 | 1.68 | 0 | 8.84 | 0 | 3.54 | 0 | 1.53 | 6.25 | 3.97 | -5.92 | 212.88 | -24.88 | 133.33 | -11.11 | -33.33 | 0 | 0.08 | 0 | 8.93 | -11.06 |