資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.6 | 37.31 | 2.22 | -2.2 | 1.07 | -2.73 | 0 | 0 | 16.0 | 6.52 | 0.43 | 0 | 5.28 | -6.38 | 33.00 | -12.12 | 1.53 | -7.83 | 0 | 0 | 0.02 | -81.82 | 0.02 | 100.0 | 3.79 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.18 | -52.63 | 0.19 | 0 | 0.44 | 0 | -0.15 | 0 | 0.04 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 3.35 | 1.82 | 2.27 | 10.73 | 1.1 | 7.84 | 0 | 0 | 15.02 | -8.25 | -0.5 | 0 | 5.64 | 9.51 | 37.55 | 19.36 | 1.66 | 5.06 | 0 | 0 | 0.11 | 83.33 | 0.01 | 0.0 | 3.79 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | -0.45 | 0 | 0 | 0 | -0.12 | 0 | -0.57 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 3.29 | -2.66 | 2.05 | -27.82 | 1.02 | -1.92 | 0 | 0 | 16.37 | -15.58 | -0.14 | 0 | 5.15 | -9.97 | 31.46 | 6.64 | 1.58 | -42.12 | 0 | 0 | 0.06 | -40.0 | 0.01 | 0.0 | 3.79 | 2.16 | 0.07 | 40.0 | 0.38 | 0.0 | 0.05 | -84.85 | 0.5 | -34.21 | -0.33 | 0 | -0.28 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 3.38 | 79.79 | 2.84 | 33.96 | 1.04 | 0.0 | 0 | 0 | 19.39 | 1.31 | 0.21 | -34.38 | 5.72 | -7.44 | 29.50 | -8.64 | 2.73 | -4.21 | 0 | 0 | 0.1 | -37.5 | 0.01 | 0.0 | 3.71 | 0.0 | 0.05 | 400.0 | 0.38 | 80.95 | 0.33 | 3.12 | 0.76 | 38.18 | -0.26 | 0 | 0.07 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 1.88 | 8.05 | 2.12 | -4.93 | 1.04 | 0.0 | 0 | 0 | 19.14 | 30.29 | 0.32 | 146.15 | 6.18 | -0.48 | 32.29 | -23.62 | 2.85 | 20.25 | 0 | 0 | 0.16 | -44.83 | 0.01 | 0 | 3.71 | 20.45 | 0.01 | 0 | 0.21 | 133.33 | 0.32 | 146.15 | 0.55 | 150.0 | -0.38 | 0 | -0.06 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.49 | -2.39 | 20.05 | 2.28 | 2.7 | 0.88 | 1.05 | -1.87 | -4.55 | 0 | 0 | 0 | 2.75 | -36.49 | -23.4 | -0.26 | -157.78 | -73.33 | 3.79 | -28.22 | -20.04 | 24.98 | -24.25 | -16.77 | 1.59 | 3.92 | -16.32 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | -50.0 | -87.5 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | 3.79 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | -52.63 | -0.07 | -136.84 | 88.14 | 0.18 | -59.09 | 228.57 | 0 | 100.0 | 100.0 | -0.07 | -275.0 | 88.33 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 4.6 | 43.75 | 37.31 | 2.22 | 4.23 | -2.2 | 1.07 | -0.93 | -2.73 | 0 | 0 | 0 | 4.33 | 10.74 | -4.2 | 0.45 | 1600.0 | 150.0 | 5.28 | 7.76 | -6.38 | 32.98 | 9.03 | 0 | 1.53 | -1.92 | -7.83 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | -50.0 | -81.82 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 3.79 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | -52.63 | 0.19 | 173.08 | 142.22 | 0.44 | 4500.0 | 0 | -0.15 | 63.41 | -25.0 | 0.04 | 105.97 | 107.02 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 3.2 | -8.31 | 5.61 | 2.13 | 3.9 | -0.93 | 1.08 | -0.92 | -2.7 | 0 | 0 | 0 | 3.91 | -6.46 | -3.69 | -0.03 | -118.75 | 93.18 | 4.9 | 7.46 | -10.58 | 30.25 | 8.45 | 0 | 1.56 | 4.0 | -11.36 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | -20.0 | -71.43 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 3.79 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | -52.63 | -0.26 | -13.04 | 58.73 | -0.01 | -200.0 | 94.44 | -0.41 | 34.92 | -241.67 | -0.67 | 22.09 | 10.67 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 3.49 | -6.68 | 7.38 | 2.05 | -9.29 | -2.84 | 1.09 | -0.91 | 1.87 | 0 | 0 | 0 | 4.18 | 16.43 | 15.47 | 0.16 | 206.67 | 300.0 | 4.56 | -3.8 | -1.51 | 27.89 | -7.09 | 0 | 1.5 | -21.05 | -11.24 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | -37.5 | -37.5 | 0.02 | -33.33 | 100.0 | 3.79 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | -52.63 | -52.63 | -0.23 | 61.02 | -21.05 | 0.01 | 107.14 | -96.15 | -0.63 | -6200.0 | -293.75 | -0.86 | -43.33 | -145.71 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 3.74 | 11.64 | 0.0 | 2.26 | -0.44 | 0.0 | 1.1 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.59 | -20.58 | 0.0 | -0.15 | -183.33 | 0.0 | 4.74 | -15.96 | 0.0 | 30.02 | 0 | 0.0 | 1.9 | 14.46 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.08 | -27.27 | 0.0 | 0.03 | 200.0 | 0.0 | 3.79 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | -0.59 | -31.11 | 0.0 | -0.14 | 0 | 0.0 | -0.01 | 91.67 | 0.0 | -0.6 | -5.26 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |