- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.12 | 185.71 | -29.41 | 16.70 | 18.69 | -13.16 | 6.05 | 93.29 | -25.31 | 6.71 | 232.09 | -24.61 | 5.93 | 192.8 | -29.49 | 1.01 | 187.07 | -30.82 | 0.64 | 282.86 | -24.71 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 22.83 | 111.98 | -6.2 | 115.83 | -2.01 | 1.45 | 90.20 | 247.92 | 0.06 | 9.80 | -93.91 | 16.01 | 15.56 | 4.57 | -10.47 |
| 25Q4 (7) | -0.14 | -255.56 | -255.56 | 14.07 | -8.99 | -19.09 | 3.13 | -42.88 | -54.83 | -5.08 | -190.39 | -224.51 | -6.39 | -234.24 | -252.51 | -1.16 | -234.88 | -250.65 | -0.35 | -161.4 | -167.31 | 0.08 | 0.0 | -11.11 | 10.77 | -49.46 | -37.05 | 118.20 | -1.38 | 4.56 | -60.98 | -163.81 | -135.74 | 160.98 | 7143.9 | 328.05 | 14.88 | -6.83 | -7.12 |
| 25Q3 (6) | 0.09 | 800.0 | 50.0 | 15.46 | 0.06 | -4.33 | 5.48 | 80.26 | 69.14 | 5.62 | 182.41 | 35.75 | 4.76 | 428.89 | 30.77 | 0.86 | 561.54 | 48.28 | 0.57 | 159.09 | 35.71 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 21.31 | 6.23 | 22.4 | 119.86 | -0.32 | 12.14 | 95.56 | -37.89 | 24.64 | 2.22 | 104.13 | -88.89 | 15.97 | -18.81 | -12.83 |
| 25Q2 (5) | 0.01 | -94.12 | -92.31 | 15.45 | -19.66 | -32.44 | 3.04 | -62.47 | -71.64 | 1.99 | -77.64 | -71.33 | 0.90 | -89.3 | -86.45 | 0.13 | -91.1 | -88.89 | 0.22 | -74.12 | -68.57 | 0.07 | -12.5 | -22.22 | 20.06 | -17.58 | 12.7 | 120.24 | 5.32 | 13.04 | 153.85 | 70.67 | -0.45 | -53.85 | -737.18 | 1.28 | 19.67 | 13.18 | 2.61 |
| 25Q1 (4) | 0.17 | 88.89 | 0.0 | 19.23 | 10.58 | 0.0 | 8.10 | 16.88 | 0.0 | 8.90 | 118.14 | 0.0 | 8.41 | 100.72 | 0.0 | 1.46 | 89.61 | 0.0 | 0.85 | 63.46 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 24.34 | 42.26 | 0.0 | 114.17 | 0.99 | 0.0 | 90.14 | -47.16 | 0.0 | 8.45 | 111.97 | 0.0 | 17.38 | 8.49 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.09 | 50.0 | 0.0 | 17.39 | 7.61 | 0.0 | 6.93 | 113.89 | 0.0 | 4.08 | -1.45 | 0.0 | 4.19 | 15.11 | 0.0 | 0.77 | 32.76 | 0.0 | 0.52 | 23.81 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 17.11 | -1.72 | 0.0 | 113.05 | 5.77 | 0.0 | 170.59 | 122.51 | 0.0 | -70.59 | -452.94 | 0.0 | 16.02 | -12.55 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.06 | -53.85 | 0.0 | 16.16 | -29.34 | 0.0 | 3.24 | -69.78 | 0.0 | 4.14 | -40.35 | 0.0 | 3.64 | -45.18 | 0.0 | 0.58 | -50.43 | 0.0 | 0.42 | -40.0 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 17.41 | -2.19 | 0.0 | 106.88 | 0.48 | 0.0 | 76.67 | -50.39 | 0.0 | 20.00 | 136.67 | 0.0 | 18.32 | -4.43 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 22.87 | 0.0 | 0.0 | 10.72 | 0.0 | 0.0 | 6.94 | 0.0 | 0.0 | 6.64 | 0.0 | 0.0 | 1.17 | 0.0 | 0.0 | 0.70 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 17.80 | 0.0 | 0.0 | 106.37 | 0.0 | 0.0 | 154.55 | 0.0 | 0.0 | -54.55 | 0.0 | 0.0 | 19.17 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.14 | -77.05 | 16.07 | -18.51 | 5.01 | -40.85 | 13.45 | 39.08 | 2.86 | -62.57 | 1.92 | -74.26 | 1.31 | -75.83 | 1.29 | -59.31 | 0.32 | -8.57 | 19.00 | -0.99 | 118.20 | 4.56 | 175.86 | 58.47 | -75.86 | 0 | 0.00 | 0 | 16.86 | -4.48 |
| 2024 (4) | 0.61 | 8.93 | 19.72 | 18.37 | 8.47 | 6.54 | 9.67 | 43.52 | 7.64 | 35.22 | 7.46 | 35.14 | 5.42 | 5.04 | 3.17 | 4.62 | 0.35 | -22.22 | 19.19 | 37.66 | 113.05 | 16.23 | 110.98 | -20.98 | -10.98 | 0 | 0.00 | 0 | 17.65 | 15.97 |
| 2023 (3) | 0.56 | -23.29 | 16.66 | 28.65 | 7.95 | 26.59 | 6.74 | 30.87 | 5.65 | 9.71 | 5.52 | 8.66 | 5.16 | -27.83 | 3.03 | -13.92 | 0.45 | -23.73 | 13.94 | 21.32 | 97.26 | -19.55 | 140.43 | 15.01 | -40.87 | 0 | 0.00 | 0 | 15.22 | 23.04 |
| 2022 (2) | 0.73 | 143.33 | 12.95 | 38.06 | 6.28 | 118.82 | 5.15 | 1.14 | 5.15 | 160.1 | 5.08 | 177.6 | 7.15 | 117.33 | 3.52 | 85.26 | 0.59 | -18.06 | 11.49 | 41.15 | 120.89 | -27.06 | 122.10 | -15.69 | -22.10 | 0 | 0.01 | -54.37 | 12.37 | 16.04 |
| 2021 (1) | 0.30 | -3.23 | 9.38 | 0 | 2.87 | 0 | 5.09 | -37.79 | 1.98 | 0 | 1.83 | 0 | 3.29 | 0 | 1.90 | 0 | 0.72 | 67.44 | 8.14 | -42.11 | 165.75 | 22.8 | 144.83 | 0 | -44.83 | 0 | 0.02 | -56.38 | 10.66 | -39.71 |