- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.50 | -0.79 | 58.23 | 19.44 | 4.29 | 14.02 | 12.95 | 2.78 | 29.63 | 14.81 | 3.93 | 27.23 | 11.20 | 2.85 | 9.91 | 3.29 | -1.2 | 50.23 | 1.98 | -2.94 | 32.0 | 0.17 | -5.56 | 21.43 | 30.97 | 4.59 | -0.83 | 72.04 | -1.04 | 48.75 | 87.46 | -1.06 | 1.93 | 12.54 | 8.07 | -11.66 | 25.58 | 8.25 | -4.59 |
| 25Q4 (7) | 2.52 | 21.15 | 23.53 | 18.64 | 15.56 | 1.64 | 12.60 | 22.57 | 8.06 | 14.25 | 20.05 | 4.63 | 10.89 | 6.87 | -3.37 | 3.33 | 11.0 | 22.43 | 2.04 | 9.09 | 11.48 | 0.18 | 0.0 | 12.5 | 29.61 | 7.2 | -7.21 | 72.80 | 16.57 | 39.2 | 88.39 | 2.09 | 3.3 | 11.61 | -13.5 | -19.31 | 23.63 | -0.46 | -3.59 |
| 25Q3 (6) | 2.08 | 60.0 | -8.77 | 16.13 | 1.32 | -24.77 | 10.28 | 1.08 | -32.01 | 11.87 | 36.75 | -19.69 | 10.19 | 44.33 | -13.35 | 3.00 | 63.93 | -4.15 | 1.87 | 54.55 | -8.78 | 0.18 | 5.88 | 5.88 | 27.62 | 8.14 | -15.25 | 62.45 | -5.0 | 16.45 | 86.58 | -26.06 | -15.39 | 13.42 | 178.5 | 675.9 | 23.74 | -0.34 | 5.93 |
| 25Q2 (5) | 1.30 | -17.72 | -46.94 | 15.92 | -6.63 | -16.3 | 10.17 | 1.8 | -22.72 | 8.68 | -25.43 | -41.86 | 7.06 | -30.72 | -40.22 | 1.83 | -16.44 | -45.05 | 1.21 | -19.33 | -44.5 | 0.17 | 21.43 | -5.56 | 25.54 | -18.22 | -18.92 | 65.74 | 35.74 | 12.88 | 117.09 | 36.47 | 32.9 | -17.09 | -220.38 | -243.66 | 23.82 | -11.15 | -6.92 |
| 25Q1 (4) | 1.58 | -22.55 | 0.0 | 17.05 | -7.03 | 0.0 | 9.99 | -14.32 | 0.0 | 11.64 | -14.54 | 0.0 | 10.19 | -9.58 | 0.0 | 2.19 | -19.49 | 0.0 | 1.50 | -18.03 | 0.0 | 0.14 | -12.5 | 0.0 | 31.23 | -2.13 | 0.0 | 48.43 | -7.4 | 0.0 | 85.80 | 0.27 | 0.0 | 14.20 | -1.29 | 0.0 | 26.81 | 9.38 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.04 | -10.53 | 0.0 | 18.34 | -14.46 | 0.0 | 11.66 | -22.88 | 0.0 | 13.62 | -7.85 | 0.0 | 11.27 | -4.17 | 0.0 | 2.72 | -13.1 | 0.0 | 1.83 | -10.73 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 31.91 | -2.09 | 0.0 | 52.30 | -2.48 | 0.0 | 85.57 | -16.38 | 0.0 | 14.38 | 717.36 | 0.0 | 24.51 | 9.37 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.28 | -6.94 | 0.0 | 21.44 | 12.72 | 0.0 | 15.12 | 14.89 | 0.0 | 14.78 | -1.0 | 0.0 | 11.76 | -0.42 | 0.0 | 3.13 | -6.01 | 0.0 | 2.05 | -5.96 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 32.59 | 3.46 | 0.0 | 53.63 | -7.92 | 0.0 | 102.33 | 16.15 | 0.0 | -2.33 | -119.58 | 0.0 | 22.41 | -12.43 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.45 | 0.0 | 0.0 | 19.02 | 0.0 | 0.0 | 13.16 | 0.0 | 0.0 | 14.93 | 0.0 | 0.0 | 11.81 | 0.0 | 0.0 | 3.33 | 0.0 | 0.0 | 2.18 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 31.50 | 0.0 | 0.0 | 58.24 | 0.0 | 0.0 | 88.10 | 0.0 | 0.0 | 11.90 | 0.0 | 0.0 | 25.59 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.48 | -17.71 | 16.99 | -10.95 | 10.85 | -15.23 | 16.32 | -5.26 | 11.73 | -19.44 | 9.64 | -16.82 | 10.10 | -16.32 | 6.39 | -19.11 | 0.64 | -4.48 | 28.44 | -11.59 | 72.80 | 39.2 | 92.49 | 5.26 | 7.51 | -38.11 | 0.91 | -9.98 | 24.36 | -0.08 |
| 2024 (4) | 9.09 | -15.21 | 19.08 | 6.59 | 12.80 | 10.54 | 17.23 | -10.67 | 14.56 | -14.85 | 11.59 | -14.15 | 12.07 | -14.03 | 7.90 | -6.95 | 0.67 | 9.84 | 32.17 | -12.79 | 52.30 | -14.05 | 87.87 | 29.78 | 12.13 | -62.45 | 1.01 | 1.52 | 24.38 | 6.98 |
| 2023 (3) | 10.72 | -7.59 | 17.90 | -13.53 | 11.58 | -21.92 | 19.29 | 9.22 | 17.10 | 5.23 | 13.50 | 5.39 | 14.04 | -15.37 | 8.49 | -7.92 | 0.61 | -14.08 | 36.89 | 7.68 | 60.85 | -23.34 | 67.71 | -25.81 | 32.30 | 269.62 | 1.00 | 5.22 | 22.79 | 2.7 |
| 2022 (2) | 11.60 | 0.52 | 20.70 | -10.12 | 14.83 | -14.43 | 17.66 | 5.59 | 16.25 | -7.41 | 12.81 | -8.43 | 16.59 | -13.91 | 9.22 | -12.02 | 0.71 | -4.05 | 34.26 | -0.95 | 79.38 | -9.09 | 91.26 | -7.61 | 8.74 | 609.98 | 0.95 | 14.18 | 22.19 | -5.77 |
| 2021 (1) | 11.54 | 34.19 | 23.03 | 0 | 17.33 | 0 | 16.72 | -7.41 | 17.55 | 0 | 13.99 | 0 | 19.27 | 0 | 10.48 | 0 | 0.74 | 4.23 | 34.59 | 7.56 | 87.32 | 1.31 | 98.78 | -4.2 | 1.23 | 0 | 0.83 | -10.04 | 23.55 | 2.3 |