- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.03 | 57.14 | 50.0 | 43.38 | 5.78 | 9.21 | -9.77 | -6.31 | 22.77 | -3.06 | -3300.0 | 44.77 | -3.06 | 50.96 | 44.77 | -0.19 | 58.7 | 55.81 | -0.16 | 60.98 | 56.76 | 0.06 | -14.29 | -14.29 | 3.45 | -44.8 | 225.47 | 14.08 | 43.23 | 12.46 | 266.67 | 0 | 11.11 | -200.00 | 0 | -42.86 | 38.68 | 11.28 | 5.05 |
| 25Q4 (7) | -0.07 | -200.0 | -800.0 | 41.01 | 29.37 | 9.3 | -9.19 | 48.4 | -90.27 | -0.09 | -101.46 | -102.51 | -6.24 | -200.97 | -889.87 | -0.46 | -193.88 | -757.14 | -0.41 | -191.11 | -685.71 | 0.07 | 0.0 | -12.5 | 6.25 | -50.51 | -33.16 | 9.83 | 0.1 | -10.23 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 34.76 | 2.75 | 20.82 |
| 25Q3 (6) | 0.07 | 177.78 | -74.07 | 31.70 | -21.32 | -25.25 | -17.81 | -151.2 | -851.48 | 6.18 | 189.05 | -66.67 | 6.18 | 189.05 | -66.67 | 0.49 | 181.67 | -70.83 | 0.45 | 184.91 | -70.78 | 0.07 | -12.5 | -12.5 | 12.63 | 1402.06 | -43.64 | 9.82 | -25.77 | 5.25 | -283.33 | -383.33 | -2177.78 | 383.33 | 0 | 343.86 | 33.83 | 10.74 | 17.79 |
| 25Q2 (5) | -0.09 | -50.0 | -175.0 | 40.29 | 1.44 | -1.61 | -7.09 | 43.95 | -6545.45 | -6.94 | -25.27 | -179.86 | -6.94 | -25.27 | -179.86 | -0.60 | -39.53 | -182.19 | -0.53 | -43.24 | -179.1 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | -0.97 | -191.51 | -108.06 | 13.23 | 5.67 | 26.12 | 100.00 | -58.33 | 0 | -0.00 | 100.0 | -100.0 | 30.55 | -17.03 | 0.79 |
| 25Q1 (4) | -0.06 | -700.0 | 0.0 | 39.72 | 5.86 | 0.0 | -12.65 | -161.9 | 0.0 | -5.54 | -254.75 | 0.0 | -5.54 | -801.27 | 0.0 | -0.43 | -714.29 | 0.0 | -0.37 | -628.57 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 1.06 | -88.66 | 0.0 | 12.52 | 14.34 | 0.0 | 240.00 | 292.0 | 0.0 | -140.00 | -162.22 | 0.0 | 36.82 | 27.98 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.01 | -96.3 | 0.0 | 37.52 | -11.53 | 0.0 | -4.83 | -303.8 | 0.0 | 3.58 | -80.69 | 0.0 | 0.79 | -95.74 | 0.0 | 0.07 | -95.83 | 0.0 | 0.07 | -95.45 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 9.35 | -58.28 | 0.0 | 10.95 | 17.36 | 0.0 | -125.00 | -1016.67 | 0.0 | 225.00 | 160.53 | 0.0 | 28.77 | 0.17 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.27 | 125.0 | 0.0 | 42.41 | 3.57 | 0.0 | 2.37 | 2054.55 | 0.0 | 18.54 | 113.35 | 0.0 | 18.54 | 113.35 | 0.0 | 1.68 | 130.14 | 0.0 | 1.54 | 129.85 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 22.41 | 86.13 | 0.0 | 9.33 | -11.06 | 0.0 | 13.64 | 0 | 0.0 | 86.36 | -13.64 | 0.0 | 28.72 | -5.25 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 40.95 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 8.69 | 0.0 | 0.0 | 8.69 | 0.0 | 0.0 | 0.73 | 0.0 | 0.0 | 0.67 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 12.04 | 0.0 | 0.0 | 10.49 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 30.31 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.16 | 0 | 38.22 | -4.93 | -11.59 | 0 | 3.87 | 34.34 | -1.68 | 0 | -3.21 | 0 | -0.96 | 0 | -0.84 | 0 | 0.27 | -18.18 | 4.38 | -62.72 | 9.83 | -10.23 | 642.86 | 0 | -542.86 | 0 | 0.87 | -44.12 | 33.91 | 8.69 |
| 2024 (4) | 0.36 | 800.0 | 40.20 | 4.71 | -3.30 | 0 | 2.88 | 29.86 | 7.59 | 848.75 | 6.87 | 758.75 | 2.48 | 818.52 | 2.28 | 686.21 | 0.33 | 10.0 | 11.75 | 182.45 | 10.95 | 11.39 | -43.75 | 0 | 140.62 | -87.95 | 1.55 | 271.92 | 31.20 | -7.69 |
| 2023 (3) | 0.04 | -92.0 | 38.39 | -4.24 | -9.04 | 0 | 2.22 | -19.11 | 0.80 | -91.25 | 0.80 | -91.25 | 0.27 | -93.13 | 0.29 | -91.78 | 0.30 | -21.05 | 4.16 | -68.58 | 9.83 | -22.05 | -1100.00 | 0 | 1166.67 | 1038.21 | 0.42 | -29.82 | 33.80 | 17.32 |
| 2022 (2) | 0.50 | -33.33 | 40.09 | -12.79 | -0.22 | 0 | 2.74 | 11.58 | 9.14 | -31.79 | 9.14 | -31.79 | 3.93 | -38.3 | 3.53 | -37.63 | 0.38 | -9.52 | 13.24 | -21.93 | 12.61 | -4.97 | -2.50 | 0 | 102.50 | 310.0 | 0.59 | 33.23 | 28.81 | 15.89 |
| 2021 (1) | 0.75 | 581.82 | 45.97 | 0 | 9.96 | 0 | 2.46 | 53.05 | 13.40 | 0 | 13.40 | 0 | 6.37 | 0 | 5.66 | 0 | 0.42 | 16.67 | 16.96 | 175.77 | 13.27 | -2.86 | 75.00 | 0 | 25.00 | -85.0 | 0.45 | -43.08 | 24.86 | -25.66 |