資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.87 | 3.4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.88 | -6.95 | -0.12 | 0 | 0.57 | -12.31 | 14.69 | -5.75 | 0.62 | -17.33 | 0.65 | -2.99 | 0 | 0 | 0.13 | -38.1 | 8.1 | 0.87 | 0.08 | 100.0 | 0 | 0 | 0.78 | 143.75 | 0.85 | 129.73 | 3.6 | 44.58 | 4.38 | 55.87 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 4.71 | -2.08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.17 | 15.51 | 0.29 | 866.67 | 0.65 | 51.16 | 15.59 | 30.86 | 0.75 | 1.35 | 0.67 | -2.9 | 0 | 0 | 0.21 | 320.0 | 8.03 | 0.25 | 0.04 | 0.0 | 0 | 0 | 0.32 | 3100.0 | 0.37 | 640.0 | 2.49 | 64.9 | 2.81 | 84.87 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 4.81 | -11.42 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.61 | -17.58 | 0.03 | -92.5 | 0.43 | -10.42 | 11.91 | 8.69 | 0.74 | -36.21 | 0.69 | -1.43 | 0 | 0 | 0.05 | -28.57 | 8.01 | 0.63 | 0.04 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | -97.67 | 0.05 | -88.37 | 1.51 | 93.59 | 1.52 | 25.62 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 5.43 | 7.95 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.38 | -2.23 | 0.4 | -33.33 | 0.48 | -20.0 | 10.96 | -18.17 | 1.16 | 31.82 | 0.7 | -2.78 | 0 | 0 | 0.07 | 40.0 | 7.96 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.43 | 0 | 0.43 | 0 | 0.78 | 6.85 | 1.21 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 5.03 | 13.54 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.48 | 19.79 | 0.6 | 566.67 | 0.6 | -3.23 | 13.39 | -19.21 | 0.88 | 41.94 | 0.72 | -2.7 | 0 | 0 | 0.05 | -37.5 | 7.96 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.86 | 0 | -1.86 | 0 | 0.73 | 52.08 | -1.13 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.62 | 35.93 | 40.55 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.87 | -9.38 | -7.45 | -0.03 | 50.0 | 40.0 | 0.55 | -3.51 | 5.77 | 14.44 | -1.74 | 17.98 | 0.65 | 4.84 | -17.72 | 0.65 | 0.0 | -2.99 | 0 | 0 | 0 | 0.11 | -15.38 | -42.11 | 8.1 | 0.0 | -0.12 | 0.08 | 0.0 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | 3.75 | 380.77 | 18850.0 | 3.83 | 350.59 | 19050.0 | 0.9 | -75.0 | -62.5 | 4.65 | 6.16 | 95.38 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 4.87 | 8.22 | 3.4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.96 | 1.05 | -10.28 | -0.06 | -200.0 | -700.0 | 0.57 | 1.79 | -12.31 | 14.69 | 4.67 | 0 | 0.62 | 16.98 | -17.33 | 0.65 | -1.52 | -2.99 | 0 | 0 | 0 | 0.13 | -13.33 | -38.1 | 8.1 | 0.0 | 0.87 | 0.08 | 0.0 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | 0.78 | 1400.0 | 143.75 | 0.85 | 8400.0 | 129.73 | 3.6 | 33.83 | 44.58 | 4.38 | 66.54 | 55.87 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 4.5 | -3.02 | -8.16 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.95 | -7.77 | -18.1 | 0.06 | 185.71 | -72.73 | 0.56 | 3.7 | -13.85 | 14.04 | 9.16 | 0 | 0.53 | -26.39 | -32.91 | 0.66 | 0.0 | -1.49 | 0 | 0 | 0 | 0.15 | -11.76 | 400.0 | 8.1 | -0.12 | 0.75 | 0.08 | 0.0 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | -0.06 | 50.0 | -121.43 | 0.01 | 120.0 | -96.88 | 2.69 | 24.54 | -6.92 | 2.63 | 28.92 | -17.03 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 4.64 | -1.49 | -5.31 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.03 | 9.57 | -4.63 | -0.07 | -40.0 | -177.78 | 0.54 | 3.85 | -14.29 | 12.86 | 5.08 | 0 | 0.72 | -8.86 | -5.26 | 0.66 | -1.49 | -2.94 | 0 | 0 | 0 | 0.17 | -10.53 | 325.0 | 8.11 | 0.0 | 0.75 | 0.08 | 100.0 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | -0.12 | -500.0 | -300.0 | -0.05 | -350.0 | -145.45 | 2.16 | -10.0 | -40.17 | 2.04 | -14.29 | -44.41 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 4.71 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.94 | -12.15 | 0.0 | -0.05 | -600.0 | 0.0 | 0.52 | -20.0 | 0.0 | 12.24 | 0 | 0.0 | 0.79 | 5.33 | 0.0 | 0.67 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.19 | -9.52 | 0.0 | 8.11 | 1.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -0.02 | -106.25 | 0.0 | 0.02 | -94.59 | 0.0 | 2.4 | -3.61 | 0.0 | 2.38 | -15.3 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |