- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.00 | 5.26 | 64.84 | 10.48 | -8.23 | -3.94 | 6.12 | -2.08 | 5.15 | 6.22 | -5.33 | 14.13 | 4.79 | -15.07 | 16.55 | 7.76 | 1.7 | 47.25 | 2.69 | -8.19 | 32.51 | 0.54 | 10.2 | 22.73 | 6.75 | -8.16 | 4.65 | 254.64 | 70.78 | 2.51 | 98.34 | 3.51 | -7.56 | 1.66 | -66.78 | 124.02 | 3.35 | -12.99 | -12.07 |
| 25Q4 (7) | 2.85 | -10.09 | 25.55 | 11.42 | 19.96 | 1.15 | 6.25 | 19.73 | 18.15 | 6.57 | -0.3 | -0.9 | 5.64 | 8.25 | 3.68 | 7.63 | -18.31 | 14.74 | 2.93 | -11.75 | 4.27 | 0.49 | -18.33 | -2.0 | 7.35 | 1.24 | 0.96 | 149.10 | -27.73 | 7.97 | 95.00 | 20.08 | 19.16 | 5.00 | -76.06 | -75.34 | 3.85 | 18.83 | -11.29 |
| 25Q3 (6) | 3.17 | 1156.67 | 121.68 | 9.52 | 140.4 | -8.46 | 5.22 | 392.45 | 0.38 | 6.59 | 955.84 | 48.09 | 5.21 | 1588.57 | 50.58 | 9.34 | 1379.45 | 107.1 | 3.32 | 3588.89 | 82.42 | 0.60 | -6.25 | 22.45 | 7.26 | 8975.0 | 42.91 | 206.30 | 7.58 | 34.51 | 79.11 | 157.92 | -32.39 | 20.89 | -91.17 | 222.81 | 3.24 | 55.77 | -13.6 |
| 25Q2 (5) | -0.30 | -116.48 | -116.67 | 3.96 | -63.7 | -61.55 | 1.06 | -81.79 | -78.19 | -0.77 | -114.13 | -115.16 | -0.35 | -108.52 | -107.68 | -0.73 | -113.85 | -112.27 | 0.09 | -95.57 | -96.12 | 0.64 | 45.45 | 30.61 | 0.08 | -98.76 | -98.61 | 191.77 | -22.8 | 10.79 | -136.59 | -228.39 | -243.73 | 236.59 | 3521.39 | 5341.46 | 2.08 | -45.41 | -48.51 |
| 25Q1 (4) | 1.82 | -19.82 | 0.0 | 10.91 | -3.37 | 0.0 | 5.82 | 10.02 | 0.0 | 5.45 | -17.8 | 0.0 | 4.11 | -24.45 | 0.0 | 5.27 | -20.75 | 0.0 | 2.03 | -27.76 | 0.0 | 0.44 | -12.0 | 0.0 | 6.45 | -11.4 | 0.0 | 248.40 | 79.88 | 0.0 | 106.38 | 33.44 | 0.0 | -6.91 | -134.1 | 0.0 | 3.81 | -12.21 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.27 | 58.74 | 0.0 | 11.29 | 8.56 | 0.0 | 5.29 | 1.73 | 0.0 | 6.63 | 48.99 | 0.0 | 5.44 | 57.23 | 0.0 | 6.65 | 47.45 | 0.0 | 2.81 | 54.4 | 0.0 | 0.50 | 2.04 | 0.0 | 7.28 | 43.31 | 0.0 | 138.09 | -9.96 | 0.0 | 79.72 | -31.86 | 0.0 | 20.28 | 219.23 | 0.0 | 4.34 | 15.73 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.43 | -20.56 | 0.0 | 10.40 | 0.97 | 0.0 | 5.20 | 7.0 | 0.0 | 4.45 | -12.4 | 0.0 | 3.46 | -24.12 | 0.0 | 4.51 | -24.2 | 0.0 | 1.82 | -21.55 | 0.0 | 0.49 | 0.0 | 0.0 | 5.08 | -11.81 | 0.0 | 153.37 | -11.4 | 0.0 | 117.01 | 23.12 | 0.0 | -17.01 | -491.16 | 0.0 | 3.75 | -7.18 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.80 | 0.0 | 0.0 | 10.30 | 0.0 | 0.0 | 4.86 | 0.0 | 0.0 | 5.08 | 0.0 | 0.0 | 4.56 | 0.0 | 0.0 | 5.95 | 0.0 | 0.0 | 2.32 | 0.0 | 0.0 | 0.49 | 0.0 | 0.0 | 5.76 | 0.0 | 0.0 | 173.10 | 0.0 | 0.0 | 95.03 | 0.0 | 0.0 | 4.35 | 0.0 | 0.0 | 4.04 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.54 | 17.08 | 8.54 | -18.59 | 4.31 | -9.83 | 0.28 | -26.52 | 4.13 | -18.54 | 3.40 | -18.07 | 20.55 | 4.58 | 9.47 | 17.49 | 2.48 | 36.26 | 4.95 | -14.95 | 149.10 | 7.97 | 104.29 | 10.48 | -4.29 | 0 | 0.03 | -13.33 | 3.14 | -24.52 |
| 2024 (4) | 6.44 | 54.07 | 10.49 | 8.7 | 4.78 | 2.36 | 0.38 | 31.98 | 5.07 | 59.94 | 4.15 | 62.75 | 19.65 | 38.58 | 8.06 | 38.01 | 1.82 | 10.98 | 5.82 | 23.31 | 138.09 | -25.51 | 94.40 | -35.87 | 5.76 | 0 | 0.03 | 6.83 | 4.16 | 13.97 |
| 2023 (3) | 4.18 | -45.0 | 9.65 | 5.58 | 4.67 | -4.69 | 0.29 | 27.47 | 3.17 | -35.04 | 2.55 | -33.94 | 14.18 | -45.65 | 5.84 | -26.91 | 1.64 | -13.68 | 4.72 | -14.95 | 185.38 | -36.78 | 147.20 | 46.4 | -47.20 | 0 | 0.03 | 169.11 | 3.65 | 15.14 |
| 2022 (2) | 7.60 | 36.69 | 9.14 | 20.42 | 4.90 | 31.37 | 0.23 | 4.4 | 4.88 | 28.76 | 3.86 | 30.41 | 26.09 | 16.27 | 7.99 | 11.9 | 1.90 | -19.49 | 5.55 | 35.37 | 293.21 | 37.94 | 100.55 | 2.24 | -0.55 | 0 | 0.01 | -66.25 | 3.17 | 13.21 |
| 2021 (1) | 5.56 | 113.03 | 7.59 | 0 | 3.73 | 0 | 0.22 | -25.85 | 3.79 | 0 | 2.96 | 0 | 22.44 | 0 | 7.14 | 0 | 2.36 | 16.26 | 4.10 | 42.86 | 212.56 | -8.02 | 98.34 | -1.66 | 1.66 | 0 | 0.03 | -39.8 | 2.80 | -14.89 |