- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.64 | 5.6 | 164.0 | 20.40 | -17.48 | -3.91 | 4.94 | 96.03 | -1.0 | 7.49 | 7.77 | 74.19 | 6.47 | 0.78 | 110.75 | 3.97 | 1.53 | 143.56 | 2.09 | 3.98 | 122.34 | 0.32 | 6.67 | 10.34 | 8.86 | 5.23 | 52.5 | 90.09 | -9.55 | 11.59 | 66.07 | 82.5 | -42.96 | 33.93 | -46.82 | 311.06 | 13.05 | -28.1 | -3.48 |
| 25Q4 (7) | 2.50 | 20.77 | 66.67 | 24.72 | 30.52 | 17.71 | 2.52 | -8.03 | -3.08 | 6.95 | 21.5 | 65.48 | 6.42 | 33.75 | 75.41 | 3.91 | 16.02 | 87.98 | 2.01 | 16.18 | 70.34 | 0.30 | -14.29 | -3.23 | 8.42 | 18.42 | 50.9 | 99.60 | -1.53 | 11.3 | 36.20 | -24.46 | -41.58 | 63.80 | 22.18 | 67.75 | 18.15 | 36.57 | 16.72 |
| 25Q3 (6) | 2.07 | -11.54 | 15.64 | 18.94 | -18.19 | -8.1 | 2.74 | -41.33 | -14.37 | 5.72 | -30.5 | -3.05 | 4.80 | -29.52 | -6.8 | 3.37 | -11.08 | 22.1 | 1.73 | -14.36 | 13.82 | 0.35 | 20.69 | 25.0 | 7.11 | -26.55 | -5.07 | 101.15 | -3.03 | 23.22 | 47.92 | -15.4 | -11.49 | 52.22 | 20.44 | 14.33 | 13.29 | -14.31 | -8.85 |
| 25Q2 (5) | 2.34 | 134.0 | 25.13 | 23.15 | 9.04 | -1.07 | 4.67 | -6.41 | 21.61 | 8.23 | 91.4 | 20.5 | 6.81 | 121.82 | 25.65 | 3.79 | 132.52 | 20.7 | 2.02 | 114.89 | 22.42 | 0.29 | 0.0 | -3.33 | 9.68 | 66.61 | 16.63 | 104.31 | 29.21 | 3.41 | 56.65 | -51.1 | 0.71 | 43.35 | 369.68 | -0.91 | 15.51 | 14.72 | -9.25 |
| 25Q1 (4) | 1.00 | -33.33 | 0.0 | 21.23 | 1.1 | 0.0 | 4.99 | 91.92 | 0.0 | 4.30 | 2.38 | 0.0 | 3.07 | -16.12 | 0.0 | 1.63 | -21.63 | 0.0 | 0.94 | -20.34 | 0.0 | 0.29 | -6.45 | 0.0 | 5.81 | 4.12 | 0.0 | 80.73 | -9.79 | 0.0 | 115.84 | 86.93 | 0.0 | -16.08 | -142.27 | 0.0 | 13.52 | -13.05 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.50 | -16.2 | 0.0 | 21.00 | 1.89 | 0.0 | 2.60 | -18.75 | 0.0 | 4.20 | -28.81 | 0.0 | 3.66 | -28.93 | 0.0 | 2.08 | -24.64 | 0.0 | 1.18 | -22.37 | 0.0 | 0.31 | 10.71 | 0.0 | 5.58 | -25.5 | 0.0 | 89.49 | 9.01 | 0.0 | 61.97 | 14.45 | 0.0 | 38.03 | -16.73 | 0.0 | 15.55 | 6.65 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.79 | -4.28 | 0.0 | 20.61 | -11.92 | 0.0 | 3.20 | -16.67 | 0.0 | 5.90 | -13.62 | 0.0 | 5.15 | -4.98 | 0.0 | 2.76 | -12.1 | 0.0 | 1.52 | -7.88 | 0.0 | 0.28 | -6.67 | 0.0 | 7.49 | -9.76 | 0.0 | 82.09 | -18.62 | 0.0 | 54.14 | -3.74 | 0.0 | 45.67 | 4.39 | 0.0 | 14.58 | -14.69 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.87 | 0.0 | 0.0 | 23.40 | 0.0 | 0.0 | 3.84 | 0.0 | 0.0 | 6.83 | 0.0 | 0.0 | 5.42 | 0.0 | 0.0 | 3.14 | 0.0 | 0.0 | 1.65 | 0.0 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 8.30 | 0.0 | 0.0 | 100.87 | 0.0 | 0.0 | 56.25 | 0.0 | 0.0 | 43.75 | 0.0 | 0.0 | 17.09 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.91 | 3.26 | 21.92 | 3.49 | 3.63 | 1.4 | 1.05 | -0.93 | 6.30 | 2.44 | 5.29 | 1.34 | 12.45 | 1.38 | 6.62 | 2.64 | 1.21 | 1.68 | 7.75 | 2.24 | 99.60 | 11.3 | 57.62 | -0.9 | 42.42 | 1.33 | 1.58 | 43.29 | 15.11 | 0.53 |
| 2024 (4) | 7.66 | 27.24 | 21.18 | -5.78 | 3.58 | -14.35 | 1.06 | 5.34 | 6.15 | 12.43 | 5.22 | 16.26 | 12.28 | 14.23 | 6.45 | 18.35 | 1.19 | 2.59 | 7.58 | 9.86 | 89.49 | -16.46 | 58.14 | -23.87 | 41.86 | 77.11 | 1.10 | 28.94 | 15.03 | -1.64 |
| 2023 (3) | 6.02 | 36.82 | 22.48 | 1.49 | 4.18 | 10.0 | 1.01 | -3.11 | 5.47 | 30.24 | 4.49 | 31.67 | 10.75 | 35.39 | 5.45 | 28.84 | 1.16 | -0.85 | 6.90 | 22.56 | 107.12 | 2.33 | 76.36 | -15.37 | 23.64 | 142.1 | 0.85 | -22.48 | 15.28 | 0.26 |
| 2022 (2) | 4.40 | -10.2 | 22.15 | -1.73 | 3.80 | -1.04 | 1.04 | 3.53 | 4.20 | -14.63 | 3.41 | -17.63 | 7.94 | -10.89 | 4.23 | -18.34 | 1.17 | -4.1 | 5.63 | -9.78 | 104.68 | 13.4 | 90.24 | 15.64 | 9.76 | -55.42 | 1.10 | 114.89 | 15.24 | -1.36 |
| 2021 (1) | 4.90 | -27.08 | 22.54 | 0 | 3.84 | 0 | 1.01 | -8.53 | 4.92 | 0 | 4.14 | 0 | 8.91 | 0 | 5.18 | 0 | 1.22 | 11.93 | 6.24 | -31.88 | 92.31 | 50.37 | 78.03 | 56.14 | 21.90 | -56.22 | 0.51 | -13.89 | 15.45 | -6.14 |