- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.87 | -26.27 | -6.45 | 11.42 | -19.24 | -19.8 | 4.64 | -34.09 | -32.56 | 5.29 | -26.43 | -24.96 | 3.44 | -28.33 | -22.52 | 1.48 | -29.19 | -9.2 | 0.86 | -29.51 | -18.1 | 0.23 | -4.17 | 9.52 | 10.08 | -15.51 | -22.22 | 89.27 | 12.04 | 18.36 | 87.78 | -10.26 | -9.86 | 12.22 | 459.29 | 402.71 | 6.30 | 14.13 | -3.52 |
| 25Q4 (7) | 1.18 | 32.58 | 96.67 | 14.14 | 2.99 | 6.0 | 7.04 | 22.01 | 39.68 | 7.19 | 6.68 | 81.57 | 4.80 | 14.29 | 68.42 | 2.09 | 22.94 | 95.33 | 1.22 | 18.45 | 69.44 | 0.24 | 9.09 | 9.09 | 11.93 | -3.4 | 23.5 | 79.68 | 4.84 | 15.86 | 97.82 | 14.26 | -23.22 | 2.18 | -84.83 | 107.97 | 5.52 | -13.48 | -23.12 |
| 25Q3 (6) | 0.89 | -23.28 | 28.99 | 13.73 | -11.93 | 17.05 | 5.77 | -35.02 | 20.96 | 6.74 | -10.73 | 28.87 | 4.20 | -11.39 | 34.19 | 1.70 | -20.93 | 39.34 | 1.03 | -18.9 | 32.05 | 0.22 | -12.0 | 0.0 | 12.35 | -0.16 | 16.4 | 76.00 | -15.57 | -2.88 | 85.60 | -27.21 | -6.06 | 14.40 | 181.74 | 62.24 | 6.38 | 7.77 | 31.28 |
| 25Q2 (5) | 1.16 | 24.73 | 110.91 | 15.59 | 9.48 | 24.72 | 8.88 | 29.07 | 99.55 | 7.55 | 7.09 | 75.99 | 4.74 | 6.76 | 79.55 | 2.15 | 31.9 | 115.0 | 1.27 | 20.95 | 95.38 | 0.25 | 19.05 | 19.05 | 12.37 | -4.55 | 28.85 | 90.02 | 19.36 | 7.56 | 117.61 | 20.77 | 13.44 | -17.61 | -824.8 | -378.46 | 5.92 | -9.34 | -29.27 |
| 25Q1 (4) | 0.93 | 55.0 | 0.0 | 14.24 | 6.75 | 0.0 | 6.88 | 36.51 | 0.0 | 7.05 | 78.03 | 0.0 | 4.44 | 55.79 | 0.0 | 1.63 | 52.34 | 0.0 | 1.05 | 45.83 | 0.0 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | 12.96 | 34.16 | 0.0 | 75.42 | 9.67 | 0.0 | 97.38 | -23.56 | 0.0 | 2.43 | 108.87 | 0.0 | 6.53 | -9.05 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.60 | -13.04 | 0.0 | 13.34 | 13.73 | 0.0 | 5.04 | 5.66 | 0.0 | 3.96 | -24.28 | 0.0 | 2.85 | -8.95 | 0.0 | 1.07 | -12.3 | 0.0 | 0.72 | -7.69 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 9.66 | -8.95 | 0.0 | 68.77 | -12.12 | 0.0 | 127.39 | 39.8 | 0.0 | -27.39 | -408.72 | 0.0 | 7.18 | 47.74 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.69 | 25.45 | 0.0 | 11.73 | -6.16 | 0.0 | 4.77 | 7.19 | 0.0 | 5.23 | 21.91 | 0.0 | 3.13 | 18.56 | 0.0 | 1.22 | 22.0 | 0.0 | 0.78 | 20.0 | 0.0 | 0.22 | 4.76 | 0.0 | 10.61 | 10.52 | 0.0 | 78.25 | -6.5 | 0.0 | 91.13 | -12.11 | 0.0 | 8.87 | 341.05 | 0.0 | 4.86 | -41.94 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.55 | 0.0 | 0.0 | 12.50 | 0.0 | 0.0 | 4.45 | 0.0 | 0.0 | 4.29 | 0.0 | 0.0 | 2.64 | 0.0 | 0.0 | 1.00 | 0.0 | 0.0 | 0.65 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 9.60 | 0.0 | 0.0 | 83.69 | 0.0 | 0.0 | 103.68 | 0.0 | 0.0 | -3.68 | 0.0 | 0.0 | 8.37 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.16 | 84.07 | 14.46 | 15.13 | 7.20 | 56.52 | 4.57 | -2.05 | 7.15 | 59.6 | 4.56 | 62.86 | 7.21 | 75.85 | 4.45 | 57.8 | 0.91 | 5.81 | 12.38 | 22.7 | 79.68 | 15.86 | 100.68 | -1.86 | -0.68 | 0 | 0.02 | -60.92 | 6.06 | -14.04 |
| 2024 (4) | 2.26 | 21.51 | 12.56 | 1.45 | 4.60 | 15.87 | 4.67 | 8.47 | 4.48 | -2.4 | 2.80 | 3.7 | 4.10 | 19.88 | 2.82 | 18.99 | 0.86 | 14.67 | 10.09 | 2.96 | 68.77 | -4.1 | 102.58 | 18.77 | -2.51 | 0 | 0.06 | -8.56 | 7.05 | -9.5 |
| 2023 (3) | 1.86 | -62.35 | 12.38 | -8.5 | 3.97 | -39.02 | 4.30 | 17.24 | 4.59 | -42.26 | 2.70 | -57.61 | 3.42 | -61.83 | 2.37 | -57.45 | 0.75 | -10.71 | 9.80 | -20.33 | 71.71 | 8.65 | 86.37 | 5.46 | 13.63 | -24.7 | 0.07 | 144.47 | 7.79 | -1.02 |
| 2022 (2) | 4.94 | -45.11 | 13.53 | -26.39 | 6.51 | -44.55 | 3.67 | 25.91 | 7.95 | -32.23 | 6.37 | -34.13 | 8.96 | -50.55 | 5.57 | -46.29 | 0.84 | -20.0 | 12.30 | -17.39 | 66.00 | -5.73 | 81.90 | -18.19 | 18.10 | 0 | 0.03 | 22.11 | 7.87 | -10.67 |
| 2021 (1) | 9.00 | 9.89 | 18.38 | 0 | 11.74 | 0 | 2.91 | -4.76 | 11.73 | 0 | 9.67 | 0 | 18.12 | 0 | 10.37 | 0 | 1.05 | 1.94 | 14.89 | -10.89 | 70.01 | -23.71 | 100.10 | 5.61 | -0.13 | 0 | 0.02 | -37.0 | 8.81 | 5.26 |