- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.40 | -42.86 | -82.38 | 37.57 | -0.4 | -7.49 | 26.34 | -10.13 | -21.68 | 23.45 | -14.85 | -30.7 | 18.75 | -14.93 | -30.74 | 1.08 | -44.04 | -82.3 | 0.41 | -42.25 | -80.19 | 0.02 | -33.33 | -71.43 | 26.85 | -11.24 | -22.71 | 191.68 | -1.66 | 5.68 | 111.76 | 4.71 | 12.15 | -11.76 | -74.51 | -1800.0 | 4.38 | 107.58 | 274.36 |
| 25Q4 (7) | 0.70 | 105.88 | -82.76 | 37.72 | -2.56 | -5.53 | 29.31 | 6.27 | -14.65 | 27.54 | 14.32 | -19.52 | 22.04 | 14.37 | -19.56 | 1.93 | 98.97 | -83.8 | 0.71 | 91.89 | -79.77 | 0.03 | 50.0 | -76.92 | 30.25 | 6.44 | -12.82 | 194.91 | -3.16 | -12.96 | 106.74 | -6.07 | 6.33 | -6.74 | 50.56 | -1642.7 | 2.11 | -44.47 | 313.73 |
| 25Q3 (6) | 0.34 | -46.88 | 440.0 | 38.71 | -0.13 | 103.95 | 27.58 | -7.51 | 109.4 | 24.09 | -15.3 | 106.38 | 19.27 | -2.23 | 106.37 | 0.97 | -44.25 | 423.33 | 0.37 | -42.19 | 716.67 | 0.02 | -33.33 | 0 | 28.42 | -6.3 | 109.47 | 201.28 | 0.44 | -24.41 | 113.64 | 9.04 | 36.36 | -13.64 | -159.09 | -154.55 | 3.80 | 49.61 | -98.3 |
| 25Q2 (5) | 0.64 | -71.81 | 420.0 | 38.76 | -4.56 | -58.01 | 29.82 | -11.33 | 101.59 | 28.44 | -15.96 | 101.6 | 19.71 | -27.19 | 100.65 | 1.74 | -71.48 | 394.92 | 0.64 | -69.08 | 455.56 | 0.03 | -57.14 | 0 | 30.33 | -12.69 | 102.76 | 200.39 | 10.49 | -15.46 | 104.21 | 4.57 | -3.81 | -5.26 | -860.53 | 36.84 | 2.54 | 117.09 | -99.79 |
| 25Q1 (4) | 2.27 | -44.09 | 0.0 | 40.61 | 1.7 | 0.0 | 33.63 | -2.07 | 0.0 | 33.84 | -1.11 | 0.0 | 27.07 | -1.2 | 0.0 | 6.10 | -48.78 | 0.0 | 2.07 | -41.03 | 0.0 | 0.07 | -46.15 | 0.0 | 34.74 | 0.12 | 0.0 | 181.37 | -19.0 | 0.0 | 99.65 | -0.73 | 0.0 | 0.69 | 278.89 | 0.0 | 1.17 | 129.41 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 4.06 | 4160.0 | 0.0 | 39.93 | 110.38 | 0.0 | 34.34 | 111.7 | 0.0 | 34.22 | 109.06 | 0.0 | 27.40 | 109.05 | 0.0 | 11.91 | 4070.0 | 0.0 | 3.51 | 5950.0 | 0.0 | 0.13 | 0 | 0.0 | 34.70 | 111.57 | 0.0 | 223.92 | -15.9 | 0.0 | 100.39 | 20.46 | 0.0 | -0.39 | -101.55 | 0.0 | 0.51 | -99.77 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.10 | 50.0 | 0.0 | 18.98 | -79.44 | 0.0 | -293.41 | 84.31 | 0.0 | -377.75 | 78.7 | 0.0 | -302.72 | 90.02 | 0.0 | -0.30 | 49.15 | 0.0 | -0.06 | 66.67 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -300.00 | 72.73 | 0.0 | 266.27 | 12.33 | 0.0 | 83.33 | -23.08 | 0.0 | 25.00 | 400.0 | 0.0 | 223.38 | -81.29 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.20 | 0.0 | 0.0 | 92.30 | 0.0 | 0.0 | -1869.78 | 0.0 | 0.0 | -1773.33 | 0.0 | 0.0 | -3032.74 | 0.0 | 0.0 | -0.59 | 0.0 | 0.0 | -0.18 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | -1100.00 | 0.0 | 0.0 | 237.04 | 0.0 | 0.0 | 108.33 | 0.0 | 0.0 | -8.33 | 0.0 | 0.0 | 1193.93 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.96 | -34.98 | 39.49 | 45.83 | 31.40 | 50.02 | 0.18 | 235.58 | 30.52 | 46.45 | 23.82 | 45.24 | 10.90 | -37.79 | 3.72 | -26.34 | 0.15 | -50.0 | 32.39 | 52.93 | 194.91 | -12.96 | 102.90 | 2.38 | -2.90 | 0 | 0.00 | 0 | 1.90 | 123.53 |
| 2024 (4) | 6.09 | -2.72 | 27.08 | 34.06 | 20.93 | 45.05 | 0.05 | 49.24 | 20.84 | 45.84 | 16.40 | 45.26 | 17.52 | -15.12 | 5.05 | 8.37 | 0.30 | -26.83 | 21.18 | 45.47 | 223.92 | -20.31 | 100.51 | -0.48 | -0.51 | 0 | 0.00 | 0 | 0.85 | 41.67 |
| 2023 (3) | 6.26 | 257.71 | 20.20 | -31.78 | 14.43 | -28.49 | 0.04 | -78.26 | 14.29 | -28.83 | 11.29 | -22.35 | 20.64 | 209.91 | 4.66 | 253.03 | 0.41 | 355.56 | 14.56 | -30.03 | 280.99 | -35.57 | 100.99 | 0.58 | -0.99 | 0 | 0.00 | 0 | 0.60 | -79.31 |
| 2022 (2) | 1.75 | -57.21 | 29.61 | 31.25 | 20.18 | 26.84 | 0.16 | 166.99 | 20.08 | 26.45 | 14.54 | 14.58 | 6.66 | -59.39 | 1.32 | -64.99 | 0.09 | -68.97 | 20.81 | 28.93 | 436.12 | 9.37 | 100.40 | 0.21 | -0.40 | 0 | 0.00 | 0 | 2.90 | 130.16 |
| 2021 (1) | 4.09 | 19.59 | 22.56 | 0 | 15.91 | 0 | 0.06 | 0.73 | 15.88 | 0 | 12.69 | 0 | 16.40 | 0 | 3.77 | 0 | 0.29 | -29.27 | 16.14 | 19.73 | 398.77 | 42.46 | 100.19 | 0.19 | -0.19 | 0 | 0.00 | 0 | 1.26 | 3.28 |