- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.51 | 60.9 | 10.57 | 45.63 | 0.86 | 2.26 | 28.09 | 24.02 | 1.19 | 29.32 | 18.13 | -0.48 | 23.45 | 15.63 | 0.17 | 6.52 | 51.63 | 8.67 | 5.41 | 49.45 | 9.29 | 0.23 | 27.78 | 9.52 | 31.06 | 13.73 | -0.29 | 23.50 | 32.47 | 1.12 | 95.71 | 4.66 | 1.53 | 4.29 | -51.93 | -25.22 | 14.95 | -21.81 | 4.62 |
| 25Q4 (7) | 1.56 | 0.0 | -28.44 | 45.24 | 5.48 | 3.69 | 22.65 | -1.22 | -4.55 | 24.82 | 9.82 | -11.83 | 20.28 | 13.36 | -13.85 | 4.30 | -4.44 | -29.39 | 3.62 | 3.72 | -28.74 | 0.18 | -5.26 | -18.18 | 27.31 | 10.97 | -8.57 | 17.74 | -9.99 | -7.02 | 91.45 | -9.85 | 8.48 | 8.92 | 717.84 | -43.18 | 19.12 | 16.8 | 15.25 |
| 25Q3 (6) | 1.56 | 4.0 | 17.29 | 42.89 | -2.21 | 0.7 | 22.93 | -12.58 | 6.21 | 22.60 | 18.08 | 8.45 | 17.89 | 18.09 | 9.22 | 4.50 | 11.66 | 18.73 | 3.49 | 12.94 | 19.11 | 0.19 | -5.0 | 5.56 | 24.61 | 17.92 | 7.56 | 19.71 | -49.5 | -5.78 | 101.44 | -26.12 | -1.98 | -1.44 | 96.13 | 58.66 | 16.37 | 13.37 | -10.5 |
| 25Q2 (5) | 1.50 | -33.92 | -19.35 | 43.86 | -1.7 | -2.6 | 26.23 | -5.51 | 2.62 | 19.14 | -35.03 | -30.63 | 15.15 | -35.28 | -29.24 | 4.03 | -32.83 | -25.23 | 3.09 | -37.58 | -25.36 | 0.20 | -4.76 | 5.26 | 20.87 | -33.0 | -29.11 | 39.03 | 67.94 | 1.04 | 137.31 | 45.66 | 48.45 | -37.31 | -750.45 | -617.64 | 14.44 | 1.05 | -13.06 |
| 25Q1 (4) | 2.27 | 4.13 | 0.0 | 44.62 | 2.27 | 0.0 | 27.76 | 16.98 | 0.0 | 29.46 | 4.65 | 0.0 | 23.41 | -0.55 | 0.0 | 6.00 | -1.48 | 0.0 | 4.95 | -2.56 | 0.0 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | 31.15 | 4.29 | 0.0 | 23.24 | 21.8 | 0.0 | 94.26 | 11.82 | 0.0 | 5.74 | -63.47 | 0.0 | 14.29 | -13.86 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.18 | 63.91 | 0.0 | 43.63 | 2.44 | 0.0 | 23.73 | 9.91 | 0.0 | 28.15 | 35.08 | 0.0 | 23.54 | 43.71 | 0.0 | 6.09 | 60.69 | 0.0 | 5.08 | 73.38 | 0.0 | 0.22 | 22.22 | 0.0 | 29.87 | 30.55 | 0.0 | 19.08 | -8.8 | 0.0 | 84.30 | -18.55 | 0.0 | 15.70 | 549.48 | 0.0 | 16.59 | -9.29 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.33 | -28.49 | 0.0 | 42.59 | -5.42 | 0.0 | 21.59 | -15.53 | 0.0 | 20.84 | -24.47 | 0.0 | 16.38 | -23.49 | 0.0 | 3.79 | -29.68 | 0.0 | 2.93 | -29.23 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 22.88 | -22.28 | 0.0 | 20.92 | -45.85 | 0.0 | 103.49 | 11.89 | 0.0 | -3.49 | -148.47 | 0.0 | 18.29 | 10.11 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.86 | 0.0 | 0.0 | 45.03 | 0.0 | 0.0 | 25.56 | 0.0 | 0.0 | 27.59 | 0.0 | 0.0 | 21.41 | 0.0 | 0.0 | 5.39 | 0.0 | 0.0 | 4.14 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 29.44 | 0.0 | 0.0 | 38.63 | 0.0 | 0.0 | 92.49 | 0.0 | 0.0 | 7.21 | 0.0 | 0.0 | 16.61 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.90 | -0.43 | 44.13 | 1.19 | 25.07 | 7.78 | 1.75 | 1.94 | 24.00 | -7.9 | 19.16 | -7.97 | 18.58 | -4.67 | 15.70 | -3.86 | 0.82 | 5.13 | 25.95 | -7.35 | 17.74 | -7.02 | 104.47 | 16.94 | -4.47 | 0 | 3.16 | -3.45 | 15.88 | -8.31 |
| 2024 (4) | 6.93 | 97.44 | 43.61 | 12.57 | 23.26 | 45.1 | 1.72 | -25.22 | 26.06 | 50.38 | 20.82 | 53.65 | 19.49 | 100.1 | 16.33 | 102.35 | 0.78 | 32.2 | 28.01 | 37.78 | 19.08 | -3.34 | 89.33 | -3.48 | 10.75 | 44.29 | 3.27 | -8.34 | 17.32 | -12.3 |
| 2023 (3) | 3.51 | -51.85 | 38.74 | 8.33 | 16.03 | -19.69 | 2.29 | 46.16 | 17.33 | -20.43 | 13.55 | -26.36 | 9.74 | -53.49 | 8.07 | -50.88 | 0.59 | -33.71 | 20.33 | -15.75 | 19.74 | -10.72 | 92.55 | 0.99 | 7.45 | -10.89 | 3.57 | 7.4 | 19.75 | 42.7 |
| 2022 (2) | 7.29 | 52.83 | 35.76 | 8.86 | 19.96 | 25.93 | 1.57 | -29.25 | 21.78 | 37.33 | 18.40 | 38.03 | 20.94 | 41.68 | 16.43 | 41.27 | 0.89 | 2.3 | 24.13 | 27.27 | 22.11 | -33.52 | 91.64 | -8.36 | 8.36 | 0 | 3.32 | -21.97 | 13.84 | -3.22 |
| 2021 (1) | 4.77 | 15.78 | 32.85 | 0 | 15.85 | 0 | 2.22 | -19.41 | 15.86 | 0 | 13.33 | 0 | 14.78 | 0 | 11.63 | 0 | 0.87 | 11.54 | 18.96 | -7.96 | 33.26 | 55.93 | 100.00 | 5.56 | 0.00 | 0 | 4.26 | -20.9 | 14.30 | -4.67 |