- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.38 | -22.45 | -45.71 | 39.32 | -0.38 | -7.72 | 9.04 | 4.75 | -40.21 | 13.58 | -23.02 | -33.56 | 10.68 | -21.7 | -32.23 | 1.21 | -20.92 | -45.5 | 0.92 | -19.3 | -41.77 | 0.08 | 0.0 | -11.11 | 22.87 | -15.55 | -16.68 | 48.10 | 9.74 | -9.02 | 65.00 | 32.6 | -12.95 | 32.50 | -36.25 | 21.88 | 25.00 | -0.91 | 26.2 |
| 25Q4 (7) | 0.49 | -22.22 | 11.36 | 39.47 | 2.04 | 0.48 | 8.63 | -7.2 | 64.07 | 17.64 | -8.79 | 25.28 | 13.64 | -10.26 | 21.89 | 1.53 | -25.0 | 10.87 | 1.14 | -21.38 | 10.68 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 27.08 | -0.29 | 27.14 | 43.83 | -5.84 | -2.1 | 49.02 | 2.78 | 32.64 | 50.98 | -2.54 | -19.13 | 25.23 | 10.42 | 4.95 |
| 25Q3 (6) | 0.63 | 250.0 | 3.28 | 38.68 | -0.08 | -7.95 | 9.30 | -36.95 | -26.94 | 19.34 | 237.52 | 11.34 | 15.20 | 293.78 | 4.97 | 2.04 | 251.72 | 6.25 | 1.45 | 215.22 | 7.41 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 27.16 | 116.07 | 12.56 | 46.55 | -15.62 | -3.6 | 47.69 | -81.79 | -34.97 | 52.31 | 132.31 | 96.15 | 22.85 | 19.45 | 0.79 |
| 25Q2 (5) | 0.18 | -74.29 | -81.82 | 38.71 | -9.15 | -10.31 | 14.75 | -2.45 | 8.94 | 5.73 | -71.97 | -76.94 | 3.86 | -75.51 | -80.64 | 0.58 | -73.87 | -81.99 | 0.46 | -70.89 | -78.7 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 12.57 | -54.21 | -58.87 | 55.17 | 4.35 | -0.99 | 261.90 | 250.77 | 385.71 | -161.90 | -707.14 | -459.01 | 19.13 | -3.43 | -6.45 |
| 25Q1 (4) | 0.70 | 59.09 | 0.0 | 42.61 | 8.48 | 0.0 | 15.12 | 187.45 | 0.0 | 20.44 | 45.17 | 0.0 | 15.76 | 40.84 | 0.0 | 2.22 | 60.87 | 0.0 | 1.58 | 53.4 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 27.45 | 28.87 | 0.0 | 52.87 | 18.09 | 0.0 | 74.67 | 102.04 | 0.0 | 26.67 | -57.7 | 0.0 | 19.81 | -17.6 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.44 | -27.87 | 0.0 | 39.28 | -6.52 | 0.0 | 5.26 | -58.68 | 0.0 | 14.08 | -18.94 | 0.0 | 11.19 | -22.72 | 0.0 | 1.38 | -28.13 | 0.0 | 1.03 | -23.7 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 21.30 | -11.73 | 0.0 | 44.77 | -7.29 | 0.0 | 36.96 | -49.6 | 0.0 | 63.04 | 136.41 | 0.0 | 24.04 | 6.04 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.61 | -38.38 | 0.0 | 42.02 | -2.64 | 0.0 | 12.73 | -5.98 | 0.0 | 17.37 | -30.1 | 0.0 | 14.48 | -27.38 | 0.0 | 1.92 | -40.37 | 0.0 | 1.35 | -37.5 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 24.13 | -21.04 | 0.0 | 48.29 | -13.33 | 0.0 | 73.33 | 36.0 | 0.0 | 26.67 | -40.87 | 0.0 | 22.67 | 10.86 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.99 | 0.0 | 0.0 | 43.16 | 0.0 | 0.0 | 13.54 | 0.0 | 0.0 | 24.85 | 0.0 | 0.0 | 19.94 | 0.0 | 0.0 | 3.22 | 0.0 | 0.0 | 2.16 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 30.56 | 0.0 | 0.0 | 55.72 | 0.0 | 0.0 | 53.92 | 0.0 | 0.0 | 45.10 | 0.0 | 0.0 | 20.45 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.00 | -24.53 | 39.92 | -4.25 | 12.22 | 9.01 | 6.09 | 24.08 | 15.55 | -19.43 | 11.92 | -23.05 | 6.18 | -26.69 | 4.65 | -24.64 | 0.36 | -2.7 | 23.17 | -9.7 | 43.83 | -2.1 | 78.77 | 35.61 | 21.23 | -49.35 | 0.19 | 79.29 | 21.51 | -2.09 |
| 2024 (4) | 2.65 | 26.19 | 41.69 | 10.76 | 11.21 | -12.42 | 4.90 | 18.3 | 19.30 | 20.25 | 15.49 | 25.73 | 8.43 | 23.07 | 6.17 | 25.15 | 0.37 | -7.5 | 25.66 | 25.11 | 44.77 | -2.65 | 58.09 | -27.06 | 41.91 | 105.83 | 0.10 | -4.37 | 21.97 | 12.21 |
| 2023 (3) | 2.10 | -48.28 | 37.64 | 3.95 | 12.80 | -26.18 | 4.15 | 99.09 | 16.05 | -25.8 | 12.32 | -28.33 | 6.85 | -49.33 | 4.93 | -52.27 | 0.40 | -33.33 | 20.51 | -14.43 | 45.99 | 39.96 | 79.64 | -0.76 | 20.36 | 3.08 | 0.11 | -41.48 | 19.58 | 28.82 |
| 2022 (2) | 4.06 | 100.99 | 36.21 | 23.67 | 17.34 | 61.15 | 2.08 | -14.63 | 21.63 | 91.08 | 17.19 | 88.9 | 13.52 | 92.87 | 10.33 | 98.65 | 0.60 | 7.14 | 23.97 | 65.88 | 32.86 | 9.06 | 80.25 | -15.55 | 19.75 | 297.26 | 0.19 | 88.22 | 15.20 | -8.05 |
| 2021 (1) | 2.02 | 0.5 | 29.28 | 0 | 10.76 | 0 | 2.44 | -9.55 | 11.32 | 0 | 9.10 | 0 | 7.01 | 0 | 5.20 | 0 | 0.56 | 3.7 | 14.45 | -13.89 | 30.13 | -37.32 | 95.03 | -1.68 | 4.97 | 78.01 | 0.10 | -46.66 | 16.53 | -8.47 |