資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.41 | -19.07 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.64 | -3.06 | 1.62 | -25.69 | 3.15 | -13.7 | 23.09 | -10.98 | 1.25 | -8.76 | 3.66 | 4.27 | 6.81 | 0.89 | 0.07 | 75.0 | 8.22 | 0.0 | 4.36 | 5.31 | 0 | 0 | 8.64 | 1.41 | 13.01 | 2.76 | 0.64 | -15.79 | 9.28 | 0.0 | 0.00 | 1.76 |
| 2024 (4) | 7.92 | -28.07 | 0.05 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.07 | 2.33 | 2.18 | 28.24 | 3.65 | 6.1 | 25.94 | 3.69 | 1.37 | -15.95 | 3.51 | -9.54 | 6.75 | 1.05 | 0.04 | 0.0 | 8.22 | 0.0 | 4.14 | 5.34 | 0 | 0 | 8.52 | 10.65 | 12.66 | 8.86 | 0.76 | 80.95 | 9.28 | 14.29 | 0.00 | -5.16 |
| 2023 (3) | 11.01 | 33.13 | 0.05 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.75 | -26.59 | 1.7 | -47.2 | 3.44 | -39.44 | 25.02 | -17.5 | 1.63 | -40.51 | 3.88 | -1.27 | 6.68 | 0 | 0.04 | -33.33 | 8.22 | 3.01 | 3.93 | 11.97 | 0 | 0 | 7.7 | -8.77 | 11.63 | -2.76 | 0.42 | 68.0 | 8.12 | -6.56 | 0.00 | -12.31 |
| 2022 (2) | 8.27 | -16.3 | 0.05 | 0 | 0.79 | 0 | 0 | 0 | 18.73 | 17.14 | 3.22 | 120.55 | 5.68 | 10.94 | 30.33 | -5.29 | 2.74 | 47.31 | 3.93 | 362.35 | 0 | 0 | 0.06 | 100.0 | 7.98 | 1.66 | 3.51 | 5.41 | 0 | 0 | 8.44 | 39.74 | 11.96 | 27.64 | 0.25 | -88.43 | 8.69 | 5.98 | 0.00 | -55.96 |
| 2021 (1) | 9.88 | -1.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.99 | 19.78 | 1.46 | 1.39 | 5.12 | 49.27 | 32.02 | 24.63 | 1.86 | 16.98 | 0.85 | 2.41 | 1.19 | -65.2 | 0.03 | -40.0 | 7.85 | 9.33 | 3.33 | 4.72 | 0 | 0 | 6.04 | 10.83 | 9.37 | 8.45 | 2.16 | 1100.0 | 8.2 | 45.65 | 0.01 | 56.28 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.72 | 4.84 | -2.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.93 | 1.74 | -20.38 | 0.31 | -20.51 | -46.55 | 2.89 | -8.25 | -32.48 | 22.40 | -2.92 | -24.36 | 1.17 | -6.4 | -7.87 | 3.71 | 1.37 | 4.21 | 6.86 | 0.73 | 1.03 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 8.22 | 0.0 | 0.0 | 4.36 | 0.0 | 5.31 | 0 | 0 | 0 | 8.08 | -6.48 | 3.72 | 12.44 | -4.38 | 4.27 | 0.58 | -9.38 | 5.45 | 8.66 | -6.68 | 3.84 | 0.00 | 12.59 | 10.52 |
| 25Q4 (7) | 6.41 | 17.61 | -19.07 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.88 | -14.03 | -11.11 | 0.39 | -23.53 | 8.33 | 3.15 | -16.67 | -13.7 | 23.08 | -14.47 | 0 | 1.25 | 12.61 | -8.76 | 3.66 | 3.98 | 4.27 | 6.81 | -0.87 | 0.89 | 0.07 | 0.0 | 75.0 | 8.22 | 0.0 | 0.0 | 4.36 | 0.0 | 5.31 | 0 | 0 | 0 | 8.64 | 4.73 | 1.41 | 13.01 | 3.09 | 2.76 | 0.64 | 64.1 | -15.79 | 9.28 | 7.41 | 0.0 | 0.00 | -2.61 | 1.76 |
| 25Q3 (6) | 5.45 | -29.86 | -25.55 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.35 | -10.43 | -2.62 | 0.51 | 264.29 | 2.0 | 3.78 | -1.56 | -15.81 | 26.98 | -0.93 | 0 | 1.11 | -11.2 | -31.9 | 3.52 | 3.23 | 1.73 | 6.87 | 0.59 | 0.88 | 0.07 | -12.5 | 40.0 | 8.22 | 0.0 | 0.0 | 4.36 | 0.0 | 5.31 | 0 | 0 | 0 | 8.25 | 6.73 | 0.86 | 12.62 | 4.3 | 2.44 | 0.39 | 4000.0 | -44.29 | 8.64 | 11.92 | -2.7 | 0.00 | -3.62 | 2.91 |
| 25Q2 (5) | 7.77 | 13.27 | -12.7 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.74 | 1.63 | -8.56 | 0.14 | -75.86 | -82.93 | 3.84 | -10.28 | -18.12 | 27.23 | -8.05 | 0 | 1.25 | -1.57 | -18.83 | 3.41 | -4.21 | -0.29 | 6.83 | 0.59 | 0.89 | 0.08 | 33.33 | 33.33 | 8.22 | 0.0 | 0.0 | 4.36 | 5.31 | 5.31 | 0 | 0 | 0 | 7.73 | -0.77 | 0.13 | 12.1 | 1.42 | 2.02 | -0.01 | -101.82 | -101.33 | 7.72 | -7.43 | -8.85 | 0.00 | 4.58 | 5.15 |
| 25Q1 (4) | 6.86 | -13.38 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.68 | 13.58 | 0.0 | 0.58 | 61.11 | 0.0 | 4.28 | 17.26 | 0.0 | 29.62 | 0 | 0.0 | 1.27 | -7.3 | 0.0 | 3.56 | 1.42 | 0.0 | 6.79 | 0.59 | 0.0 | 0.06 | 50.0 | 0.0 | 8.22 | 0.0 | 0.0 | 4.14 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 7.79 | -8.57 | 0.0 | 11.93 | -5.77 | 0.0 | 0.55 | -27.63 | 0.0 | 8.34 | -10.13 | 0.0 | 0.00 | 3.67 | 0.0 |