- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.10 | 9.09 | -42.86 | 74.24 | 2.08 | 37.35 | -24356.10 | 27.09 | 8.17 | -23743.90 | 11.33 | 16.92 | -27030.30 | 6.37 | 14.46 | -0.38 | 5.0 | -58.33 | -0.25 | 16.67 | -38.89 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 40.40 | 31.98 | 48.91 | 100.00 | -18.18 | 10.0 | -0.00 | 100.0 | -100.0 | 18143.90 | -13.05 | -19.77 |
| 25Q4 (7) | -0.11 | -175.0 | 57.69 | 72.73 | -2.03 | 0.83 | -33407.60 | -111.5 | 14.79 | -26777.30 | -223.27 | 31.4 | -28869.70 | -154.56 | 26.92 | -0.40 | -150.0 | 39.39 | -0.30 | -172.73 | 37.5 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 30.61 | 0.07 | 12.45 | 122.22 | -38.89 | 22.22 | -22.22 | 77.78 | 0 | 20866.70 | 11.7 | 15.25 |
| 25Q3 (6) | -0.04 | -300.0 | 71.43 | 74.24 | 0.53 | 508.52 | -15795.50 | -0.37 | -1655.72 | -8283.33 | -892.95 | -740.09 | -11340.90 | -272.11 | -1037.61 | -0.16 | -300.0 | 65.22 | -0.11 | -450.0 | 63.33 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 100.0 | 30.59 | 0.63 | -36.28 | 200.00 | 120.0 | 120.0 | -100.00 | -109.09 | -1200.0 | 18680.30 | 14.31 | 2827.3 |
| 25Q2 (5) | -0.01 | 85.71 | 90.91 | 73.85 | 36.63 | 413.56 | -15736.90 | 40.67 | -1995.93 | 1044.62 | 103.66 | 255.05 | -3047.69 | 90.36 | -315.14 | -0.04 | 83.33 | 87.1 | -0.02 | 88.89 | 91.3 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 100.0 | 30.40 | 12.05 | -15.67 | -1000.00 | -1200.0 | -975.0 | 1100.00 | 12000.0 | 7800.0 | 16341.50 | -27.74 | 3414.07 |
| 25Q1 (4) | -0.07 | 73.08 | 0.0 | 54.05 | -25.07 | 0.0 | -26524.30 | 32.34 | 0.0 | -28578.40 | 26.79 | 0.0 | -31600.00 | 20.01 | 0.0 | -0.24 | 63.64 | 0.0 | -0.18 | 62.5 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 27.13 | -0.33 | 0.0 | 90.91 | -9.09 | 0.0 | 9.09 | 0 | 0.0 | 22616.20 | 24.92 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.26 | -85.71 | 0.0 | 72.13 | 491.23 | 0.0 | -39204.90 | -4257.75 | 0.0 | -39034.40 | -3858.86 | 0.0 | -39504.90 | -3862.73 | 0.0 | -0.66 | -43.48 | 0.0 | -0.48 | -60.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 27.22 | -43.3 | 0.0 | 100.00 | 10.0 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 18104.90 | 2737.14 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.14 | -27.27 | 0.0 | 12.20 | -15.16 | 0.0 | -899.66 | -19.82 | 0.0 | -986.00 | -46.35 | 0.0 | -996.91 | -35.79 | 0.0 | -0.46 | -48.39 | 0.0 | -0.30 | -30.43 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -900.00 | -80.0 | 0.0 | 48.01 | 33.18 | 0.0 | 90.91 | -20.45 | 0.0 | 9.09 | 163.64 | 0.0 | 638.14 | 37.23 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.11 | 0.0 | 0.0 | 14.38 | 0.0 | 0.0 | -750.83 | 0.0 | 0.0 | -673.75 | 0.0 | 0.0 | -734.14 | 0.0 | 0.0 | -0.31 | 0.0 | 0.0 | -0.23 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | -500.00 | 0.0 | 0.0 | 36.05 | 0.0 | 0.0 | 114.29 | 0.0 | 0.0 | -14.29 | 0.0 | 0.0 | 465.03 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.23 | 0 | 70.51 | 333.91 | -22443.20 | 0 | 0.00 | 0 | -14117.50 | 0 | -17184.60 | 0 | -0.84 | 0 | -0.60 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 30.61 | 12.45 | 160.61 | 60.61 | -57.58 | 0 | 0.24 | 5.24 | 19269.70 | 1515.04 |
| 2024 (4) | -0.56 | 0 | 16.25 | -66.53 | -2115.15 | 0 | 350.00 | 12650.0 | -2112.15 | 0 | -2172.70 | 0 | -1.85 | 0 | -1.34 | 0 | 0.00 | 0 | -2000.00 | 0 | 27.22 | -55.57 | 100.00 | 3.9 | -0.00 | 0 | 0.23 | -80.23 | 1193.14 | 12968.35 |
| 2023 (3) | 2.37 | 0 | 48.55 | -40.66 | 30.36 | 0 | 2.75 | -96.34 | 31.47 | 0 | 22.38 | 0 | 9.44 | 0 | 6.65 | 0 | 0.30 | 2900.0 | 34.51 | 0 | 61.27 | 370.95 | 96.25 | -16.88 | 3.75 | 0 | 1.16 | -56.8 | 9.13 | -97.31 |
| 2022 (2) | -0.85 | 0 | 81.82 | 9.18 | -600.08 | 0 | 75.00 | 612.5 | -522.90 | 0 | -522.90 | 0 | -4.10 | 0 | -3.83 | 0 | 0.01 | -85.71 | -400.00 | 0 | 13.01 | 1841.79 | 115.79 | 15.79 | -15.79 | 0 | 2.69 | 0 | 339.54 | 443.96 |
| 2021 (1) | -0.14 | 0 | 74.94 | 0 | -15.14 | 0 | 10.53 | 78.95 | -15.59 | 0 | -15.59 | 0 | -1.09 | 0 | -1.05 | 0 | 0.07 | -82.05 | -5.26 | 0 | 0.67 | -95.79 | 100.00 | 11.11 | -0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 62.42 | -12.67 |