- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.21 | 24.9 | 96.93 | 35.77 | -3.14 | 7.58 | 22.63 | 7.51 | 26.64 | 25.01 | 15.09 | 47.03 | 20.24 | 12.07 | 53.22 | 8.13 | 19.73 | 58.79 | 4.69 | 14.39 | 61.17 | 0.23 | 4.55 | 4.55 | 27.54 | 12.96 | 38.39 | 87.95 | 37.04 | -7.12 | 90.34 | -6.65 | -13.89 | 9.47 | 192.76 | 292.73 | 12.82 | -3.1 | -7.44 |
| 25Q4 (7) | 2.57 | 7.98 | 33.85 | 36.93 | 12.45 | 19.21 | 21.05 | 9.52 | 45.98 | 21.73 | 16.83 | 6.94 | 18.06 | 24.12 | 13.8 | 6.79 | -3.96 | 12.79 | 4.10 | 4.59 | 9.33 | 0.22 | -15.38 | -4.35 | 24.38 | 16.26 | 3.57 | 64.18 | -12.6 | -4.97 | 96.77 | -6.32 | 36.44 | 3.23 | 198.01 | -88.88 | 13.23 | -2.43 | -2.65 |
| 25Q3 (6) | 2.38 | 13.88 | 9.17 | 32.84 | -4.65 | -0.51 | 19.22 | -11.55 | -1.03 | 18.60 | 1.86 | 0.54 | 14.55 | 6.13 | -2.48 | 7.07 | 8.6 | 0.0 | 3.92 | 14.96 | -8.62 | 0.26 | 8.33 | -7.14 | 20.97 | 0.38 | 1.11 | 73.43 | -22.72 | 15.95 | 103.30 | -13.14 | -1.51 | -3.30 | 82.57 | 32.46 | 13.56 | 15.11 | -9.54 |
| 25Q2 (5) | 2.09 | 28.22 | -21.13 | 34.44 | 3.58 | -2.82 | 21.73 | 21.6 | 11.04 | 18.26 | 7.35 | -23.82 | 13.71 | 3.79 | -29.55 | 6.51 | 27.15 | -31.69 | 3.41 | 17.18 | -40.59 | 0.24 | 9.09 | -14.29 | 20.89 | 4.97 | -23.0 | 95.02 | 0.35 | 30.34 | 118.93 | 13.36 | 45.62 | -18.93 | -285.29 | -203.24 | 11.78 | -14.95 | -15.98 |
| 25Q1 (4) | 1.63 | -15.1 | 0.0 | 33.25 | 7.33 | 0.0 | 17.87 | 23.93 | 0.0 | 17.01 | -16.29 | 0.0 | 13.21 | -16.76 | 0.0 | 5.12 | -14.95 | 0.0 | 2.91 | -22.4 | 0.0 | 0.22 | -4.35 | 0.0 | 19.90 | -15.46 | 0.0 | 94.69 | 40.2 | 0.0 | 104.91 | 47.93 | 0.0 | -4.91 | -116.89 | 0.0 | 13.85 | 1.91 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.92 | -11.93 | 0.0 | 30.98 | -6.15 | 0.0 | 14.42 | -25.75 | 0.0 | 20.32 | 9.84 | 0.0 | 15.87 | 6.37 | 0.0 | 6.02 | -14.85 | 0.0 | 3.75 | -12.59 | 0.0 | 0.23 | -17.86 | 0.0 | 23.54 | 13.5 | 0.0 | 67.54 | 6.65 | 0.0 | 70.92 | -32.38 | 0.0 | 29.08 | 695.29 | 0.0 | 13.59 | -9.34 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.18 | -17.74 | 0.0 | 33.01 | -6.86 | 0.0 | 19.42 | -0.77 | 0.0 | 18.50 | -22.82 | 0.0 | 14.92 | -23.33 | 0.0 | 7.07 | -25.81 | 0.0 | 4.29 | -25.26 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 20.74 | -23.55 | 0.0 | 63.33 | -13.13 | 0.0 | 104.89 | 28.43 | 0.0 | -4.89 | -126.65 | 0.0 | 14.99 | 6.92 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.65 | 0.0 | 0.0 | 35.44 | 0.0 | 0.0 | 19.57 | 0.0 | 0.0 | 23.97 | 0.0 | 0.0 | 19.46 | 0.0 | 0.0 | 9.53 | 0.0 | 0.0 | 5.74 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 27.13 | 0.0 | 0.0 | 72.90 | 0.0 | 0.0 | 81.67 | 0.0 | 0.0 | 18.33 | 0.0 | 0.0 | 14.02 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.67 | -0.23 | 34.34 | 3.59 | 20.01 | 12.48 | 1.87 | 2.22 | 18.93 | -9.21 | 14.90 | -11.57 | 22.86 | -18.85 | 14.05 | -21.6 | 0.93 | -9.71 | 21.55 | -9.11 | 64.18 | -4.97 | 105.72 | 23.89 | -5.72 | 0 | 5.68 | -15.81 | 13.09 | -6.97 |
| 2024 (4) | 8.69 | 67.12 | 33.15 | 14.51 | 17.79 | 37.69 | 1.83 | -18.79 | 20.85 | 27.68 | 16.85 | 26.6 | 28.17 | 41.7 | 17.92 | 32.94 | 1.03 | 3.0 | 23.71 | 23.17 | 67.54 | 25.82 | 85.33 | 7.83 | 14.67 | -29.69 | 6.75 | -33.25 | 14.07 | -15.04 |
| 2023 (3) | 5.20 | 44.44 | 28.95 | 14.2 | 12.92 | 48.17 | 2.26 | -21.02 | 16.33 | 30.02 | 13.31 | 29.73 | 19.88 | 39.7 | 13.48 | 36.3 | 1.00 | 4.17 | 19.25 | 21.91 | 53.68 | 17.38 | 79.14 | 14.1 | 20.86 | -31.91 | 10.10 | 389.7 | 16.56 | -7.12 |
| 2022 (2) | 3.60 | 17.65 | 25.35 | -6.87 | 8.72 | -6.03 | 2.86 | -2.2 | 12.56 | 4.15 | 10.26 | 3.01 | 14.23 | 14.11 | 9.89 | 17.32 | 0.96 | 14.29 | 15.79 | 3.0 | 45.73 | 4.29 | 69.36 | -9.97 | 30.64 | 32.22 | 2.06 | -2.08 | 17.83 | -9.31 |
| 2021 (1) | 3.06 | 43.66 | 27.22 | 0 | 9.28 | 0 | 2.92 | 2.65 | 12.06 | 0 | 9.96 | 0 | 12.47 | 0 | 8.43 | 0 | 0.84 | 6.33 | 15.33 | 22.64 | 43.85 | -19.5 | 77.04 | -32.9 | 23.18 | 0 | 2.11 | 4.26 | 19.66 | 12.86 |