- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.43 | -25.86 | -40.28 | 15.21 | -10.74 | -7.48 | 5.50 | -16.16 | -11.58 | 6.13 | -7.54 | -19.24 | 3.82 | -26.96 | -32.51 | 2.21 | -13.67 | -34.81 | 1.27 | -20.13 | -36.82 | 0.29 | 7.41 | -12.12 | 9.35 | -10.44 | -11.88 | 121.68 | 45.65 | 61.23 | 89.54 | -9.14 | 9.23 | 10.46 | 621.57 | -41.98 | 9.68 | -2.91 | -8.25 |
| 25Q4 (7) | 0.58 | 7.41 | 9.43 | 17.04 | 4.67 | 5.25 | 6.56 | -3.39 | 42.3 | 6.63 | -15.54 | 3.59 | 5.23 | -0.76 | 30.1 | 2.56 | -10.8 | 8.02 | 1.59 | -6.47 | 14.39 | 0.27 | -3.57 | -12.9 | 10.44 | -9.3 | 5.88 | 83.54 | -3.03 | -10.18 | 98.55 | 14.15 | 36.93 | 1.45 | -89.39 | -94.83 | 9.97 | -6.91 | -14.64 |
| 25Q3 (6) | 0.54 | 38.46 | -10.0 | 16.28 | -13.54 | -2.63 | 6.79 | -19.17 | -2.72 | 7.85 | 42.99 | 22.46 | 5.27 | 51.87 | 16.08 | 2.87 | 37.32 | -3.69 | 1.70 | 32.81 | 0.59 | 0.28 | -12.5 | -15.15 | 11.51 | 34.46 | 19.03 | 86.15 | -17.02 | -6.46 | 86.34 | -43.51 | -20.95 | 13.66 | 125.86 | 248.21 | 10.71 | 12.38 | 20.2 |
| 25Q2 (5) | 0.39 | -45.83 | -40.0 | 18.83 | 14.54 | -0.89 | 8.40 | 35.05 | 12.6 | 5.49 | -27.67 | -35.41 | 3.47 | -38.69 | -34.9 | 2.09 | -38.35 | -41.62 | 1.28 | -36.32 | -35.35 | 0.32 | -3.03 | -5.88 | 8.56 | -19.32 | -26.02 | 103.82 | 37.56 | -3.75 | 152.85 | 86.45 | 74.68 | -52.85 | -393.21 | -522.76 | 9.53 | -9.67 | -14.53 |
| 25Q1 (4) | 0.72 | 35.85 | 0.0 | 16.44 | 1.54 | 0.0 | 6.22 | 34.92 | 0.0 | 7.59 | 18.59 | 0.0 | 5.66 | 40.8 | 0.0 | 3.39 | 43.04 | 0.0 | 2.01 | 44.6 | 0.0 | 0.33 | 6.45 | 0.0 | 10.61 | 7.61 | 0.0 | 75.47 | -18.86 | 0.0 | 81.98 | 13.9 | 0.0 | 18.02 | -35.7 | 0.0 | 10.55 | -9.67 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.53 | -11.67 | 0.0 | 16.19 | -3.17 | 0.0 | 4.61 | -33.95 | 0.0 | 6.40 | -0.16 | 0.0 | 4.02 | -11.45 | 0.0 | 2.37 | -20.47 | 0.0 | 1.39 | -17.75 | 0.0 | 0.31 | -6.06 | 0.0 | 9.86 | 1.96 | 0.0 | 93.01 | 0.99 | 0.0 | 71.97 | -34.11 | 0.0 | 28.03 | 404.02 | 0.0 | 11.68 | 31.09 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.60 | -7.69 | 0.0 | 16.72 | -12.0 | 0.0 | 6.98 | -6.43 | 0.0 | 6.41 | -24.59 | 0.0 | 4.54 | -14.82 | 0.0 | 2.98 | -16.76 | 0.0 | 1.69 | -14.65 | 0.0 | 0.33 | -2.94 | 0.0 | 9.67 | -16.42 | 0.0 | 92.10 | -14.61 | 0.0 | 109.22 | 24.82 | 0.0 | -9.22 | -173.76 | 0.0 | 8.91 | -20.09 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.65 | 0.0 | 0.0 | 19.00 | 0.0 | 0.0 | 7.46 | 0.0 | 0.0 | 8.50 | 0.0 | 0.0 | 5.33 | 0.0 | 0.0 | 3.58 | 0.0 | 0.0 | 1.98 | 0.0 | 0.0 | 0.34 | 0.0 | 0.0 | 11.57 | 0.0 | 0.0 | 107.86 | 0.0 | 0.0 | 87.50 | 0.0 | 0.0 | 12.50 | 0.0 | 0.0 | 11.15 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.19 | -3.95 | 17.17 | 1.18 | 7.00 | 12.36 | 2.47 | -0.11 | 6.88 | -3.64 | 4.90 | 3.59 | 10.59 | -10.63 | 6.39 | -6.99 | 1.15 | -11.54 | 10.26 | -2.47 | 83.54 | -10.18 | 101.85 | 16.72 | -1.85 | 0 | 2.00 | -12.09 | 10.18 | -1.74 |
| 2024 (4) | 2.28 | 56.16 | 16.97 | 15.21 | 6.23 | 15.58 | 2.47 | -14.38 | 7.14 | 22.68 | 4.73 | 15.37 | 11.85 | 32.4 | 6.87 | 29.14 | 1.30 | 19.27 | 10.52 | 6.16 | 93.01 | 1.43 | 87.26 | -5.78 | 12.74 | 72.4 | 2.27 | -19.83 | 10.36 | -5.13 |
| 2023 (3) | 1.46 | -51.97 | 14.73 | -15.73 | 5.39 | -31.34 | 2.88 | 53.17 | 5.82 | -29.96 | 4.10 | -31.21 | 8.95 | -54.31 | 5.32 | -42.17 | 1.09 | -22.7 | 9.91 | -10.32 | 91.70 | -14.99 | 92.61 | -1.89 | 7.39 | 31.93 | 2.83 | 10.22 | 10.92 | 23.53 |
| 2022 (2) | 3.04 | 80.95 | 17.48 | 21.64 | 7.85 | 64.57 | 1.88 | 6.72 | 8.31 | 69.94 | 5.96 | 66.48 | 19.59 | 60.18 | 9.20 | 67.27 | 1.41 | 4.44 | 11.05 | 47.73 | 107.87 | -33.68 | 94.40 | -2.97 | 5.60 | 129.6 | 2.57 | -3.03 | 8.84 | -2.86 |
| 2021 (1) | 1.68 | 63.11 | 14.37 | 0 | 4.77 | 0 | 1.76 | -27.77 | 4.89 | 0 | 3.58 | 0 | 12.23 | 0 | 5.50 | 0 | 1.35 | 25.0 | 7.48 | -9.77 | 162.64 | 14.79 | 97.29 | -6.68 | 2.44 | 0 | 2.65 | -31.65 | 9.10 | -23.27 |