- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.14 | -300.0 | -800.0 | 11.96 | -25.34 | -55.19 | -19.71 | -41.19 | -21.22 | -16.14 | -246.2 | -607.55 | -13.71 | -260.54 | -743.66 | -0.99 | -290.38 | -925.0 | -0.86 | -291.11 | -881.82 | 0.06 | 20.0 | 20.0 | 3.23 | -90.31 | -87.67 | 15.55 | 11.07 | -4.01 | 120.00 | 193.33 | 124.0 | -24.00 | -110.5 | -104.0 | 24.77 | -12.19 | -2.98 |
| 25Q4 (7) | 0.07 | -61.11 | 0.0 | 16.02 | -20.65 | -49.43 | -13.96 | 43.57 | 0.43 | 11.04 | -33.49 | -15.66 | 8.54 | -58.08 | -8.86 | 0.52 | -59.38 | 6.12 | 0.45 | -59.46 | 4.65 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 33.33 | -10.88 | -13.65 | 14.00 | 3.24 | -2.98 | -128.57 | 11.61 | -20.54 | 228.57 | -6.88 | 10.6 | 28.21 | 4.4 | 1.11 |
| 25Q3 (6) | 0.18 | 460.0 | 175.0 | 20.19 | -37.26 | 318.27 | -24.74 | -206.19 | 66.46 | 16.60 | 403.47 | 129.48 | 20.37 | 518.28 | 145.29 | 1.28 | 487.88 | 179.5 | 1.11 | 496.43 | 179.86 | 0.05 | -16.67 | 66.67 | 37.40 | 179.52 | 296.95 | 13.56 | -20.09 | 0.0 | -145.45 | -205.79 | -212.85 | 245.45 | 590.91 | 888.96 | 27.02 | 12.16 | -26.72 |
| 25Q2 (5) | -0.05 | -350.0 | -183.33 | 32.18 | 20.57 | 336.04 | -8.08 | 50.31 | 79.69 | -5.47 | -272.01 | -588.39 | -4.87 | -328.64 | -152.31 | -0.33 | -375.0 | -182.5 | -0.28 | -354.55 | -184.85 | 0.06 | 20.0 | 50.0 | 13.38 | -48.91 | -57.63 | 16.97 | 4.75 | -9.4 | 137.50 | 127.5 | 103.62 | -50.00 | -108.33 | -101.28 | 24.09 | -5.64 | -24.84 |
| 25Q1 (4) | 0.02 | -71.43 | 0.0 | 26.69 | -15.75 | 0.0 | -16.26 | -15.98 | 0.0 | 3.18 | -75.71 | 0.0 | 2.13 | -77.27 | 0.0 | 0.12 | -75.51 | 0.0 | 0.11 | -74.42 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 26.19 | -32.15 | 0.0 | 16.20 | 12.27 | 0.0 | -500.00 | -368.75 | 0.0 | 600.00 | 190.32 | 0.0 | 25.53 | -8.49 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.07 | 129.17 | 0.0 | 31.68 | 442.49 | 0.0 | -14.02 | 80.99 | 0.0 | 13.09 | 123.25 | 0.0 | 9.37 | 120.83 | 0.0 | 0.49 | 130.43 | 0.0 | 0.43 | 130.94 | 0.0 | 0.05 | 66.67 | 0.0 | 38.60 | 303.26 | 0.0 | 14.43 | 6.42 | 0.0 | -106.67 | -182.76 | 0.0 | 206.67 | 764.29 | 0.0 | 27.90 | -24.33 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.24 | -500.0 | 0.0 | -9.25 | -225.34 | 0.0 | -73.77 | -85.44 | 0.0 | -56.30 | -5126.79 | 0.0 | -44.98 | -583.14 | 0.0 | -1.61 | -502.5 | 0.0 | -1.39 | -521.21 | 0.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | -18.99 | -160.13 | 0.0 | 13.56 | -27.6 | 0.0 | 128.89 | 103.39 | 0.0 | -31.11 | -100.8 | 0.0 | 36.87 | 15.04 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 7.38 | 0.0 | 0.0 | -39.78 | 0.0 | 0.0 | 1.12 | 0.0 | 0.0 | 9.31 | 0.0 | 0.0 | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 31.58 | 0.0 | 0.0 | 18.73 | 0.0 | 0.0 | -3800.00 | 0.0 | 0.0 | 3900.00 | 0.0 | 0.0 | 32.05 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.22 | 266.67 | 23.95 | 57.15 | -15.59 | 0 | 21.25 | -26.98 | 6.10 | 1387.8 | 6.33 | 193.06 | 1.52 | 289.74 | 1.33 | 291.18 | 0.21 | 31.25 | 27.51 | -7.06 | 14.00 | -2.98 | -256.25 | 0 | 356.25 | -94.52 | 0.08 | -31.41 | 26.17 | -10.65 |
| 2024 (4) | 0.06 | -90.91 | 15.24 | -51.36 | -31.97 | 0 | 29.10 | 47.8 | 0.41 | -98.13 | 2.16 | -87.17 | 0.39 | -91.33 | 0.34 | -91.08 | 0.16 | -30.43 | 29.60 | -28.86 | 14.43 | -17.59 | -6400.00 | 0 | 6500.00 | 6891.6 | 0.12 | 2.05 | 29.29 | 50.9 |
| 2023 (3) | 0.66 | 127.59 | 31.33 | -6.51 | 1.54 | 0 | 19.69 | 3.73 | 21.90 | 166.1 | 16.84 | 126.34 | 4.50 | 118.45 | 3.81 | 121.51 | 0.23 | 0.0 | 41.61 | 52.47 | 17.51 | -7.55 | 7.03 | 0 | 92.97 | -32.39 | 0.12 | -0.58 | 19.41 | -27.14 |
| 2022 (2) | 0.29 | 0 | 33.51 | 54.5 | -2.89 | 0 | 18.98 | -8.39 | 8.23 | 0 | 7.44 | 0 | 2.06 | 0 | 1.72 | 0 | 0.23 | 15.0 | 27.29 | 1336.32 | 18.94 | -12.11 | -35.42 | 0 | 137.50 | 0 | 0.12 | -1.44 | 26.64 | -28.25 |
| 2021 (1) | -0.67 | 0 | 21.69 | 0 | -22.29 | 0 | 20.72 | 7.7 | -19.01 | 0 | -19.02 | 0 | -4.63 | 0 | -3.79 | 0 | 0.20 | -16.67 | 1.90 | -71.21 | 21.55 | -4.18 | 117.00 | 51.12 | -17.00 | 0 | 0.12 | 61.52 | 37.13 | 16.58 |