關貿 6183 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近20季

	加權平均股數 QoQ YoY	EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
23Q4 (20)	150	0.67	-22.09	55.81	0.66	-16.46	53.49	3.20	26.48	3.56	7.02	28.81	16.42	38.65	-17.27	-0.82	1.14	-24.5	42.5	1.01	-21.71	55.38	16.57	-43.83	24.03	14.33	-39.59	32.56	17.11	-15.30	-13.85
23Q3 (19)	150	0.86	-8.51	14.67	0.79	-11.24	17.91	2.53	51.5	-4.89	5.45	5.42	5.42	46.72	-5.06	9.44	1.51	-5.62	17.97	1.29	-9.15	15.18	29.50	-9.81	10.12	23.72	-13.34	9.66	1.21	10.13	7.95
23Q2 (18)	150	0.94	28.77	23.68	0.89	27.14	15.58	1.67	128.77	-12.57	5.17	-3.0	-2.27	49.21	13.1	13.26	1.6	19.4	16.79	1.42	30.28	23.48	32.71	26.39	26.78	27.37	33.58	26.25	-7.30	49.27	44.97
23Q1 (17)	150	0.73	69.77	-36.52	0.70	62.79	-35.19	0.73	-76.38	-36.52	5.33	-11.61	-14.03	43.51	11.65	-11.22	1.34	67.5	-35.89	1.09	67.69	-36.63	25.88	93.71	-26.62	20.49	89.55	-26.35	2.51	13.55	13.48
22Q4 (16)	150	0.43	-42.67	-43.42	0.43	-35.82	-39.44	3.09	16.17	8.8	6.03	16.63	-14.47	38.97	-8.71	1.46	0.8	-37.5	-39.85	0.65	-41.96	-42.48	13.36	-50.13	-32.93	10.81	-50.02	-32.73	7.18	-22.00	-24.41
22Q3 (15)	150	0.75	-1.32	20.97	0.67	-12.99	13.56	2.66	39.27	27.88	5.17	-2.27	2.17	42.69	-1.75	5.43	1.28	-6.57	16.36	1.12	-2.61	21.74	26.79	3.84	18.33	21.63	-0.23	18.33	-8.47	-17.61	-20.84
22Q2 (14)	150	0.76	-33.91	18.75	0.77	-28.7	16.67	1.91	66.09	29.93	5.29	-14.68	9.07	43.45	-11.34	5.21	1.37	-34.45	15.13	1.15	-33.14	19.79	25.80	-26.85	7.86	21.68	-22.07	9.16	-13.37	8.71	11.71
22Q1 (13)	150	1.15	51.32	40.24	1.08	52.11	31.71	1.15	-59.51	40.24	6.2	-12.06	15.24	49.01	27.6	14.14	2.09	57.14	35.71	1.72	52.21	38.71	35.27	77.06	22.76	27.82	73.12	21.17	13.63	36.95	36.23
21Q4 (12)	150	0.76	22.58	40.74	0.71	20.34	36.54	2.84	36.54	26.22	7.05	39.33	35.06	38.41	-5.14	1.94	1.33	20.91	35.71	1.13	22.83	41.25	19.92	-12.01	3.7	16.07	-12.09	4.35	21.83	9.72	4.87
21Q3 (11)	150	0.62	-3.13	-30.34	0.59	-10.61	-32.18	2.08	41.5	21.64	5.06	4.33	-6.81	40.49	-1.96	-13.17	1.1	-7.56	-32.52	0.92	-4.17	-30.83	22.64	-5.35	-25.99	18.28	-7.96	-25.39	-2.76	-12.54	-15.06
21Q2 (10)	150	0.64	-21.95	39.13	0.66	-19.51	46.67	1.47	79.27	77.11	4.85	-9.85	10.98	41.30	-3.82	12.63	1.19	-22.73	46.91	0.96	-22.58	39.13	23.92	-16.74	24.84	19.86	-13.5	24.83	-3.39	14.95	19.09
21Q1 (9)	150	0.82	51.85	127.78	0.82	57.69	100.0	0.82	-63.56	127.78	5.38	3.07	35.18	42.94	13.96	15.59	1.54	57.14	97.44	1.24	55.0	129.63	28.73	49.56	63.42	22.96	49.09	68.21	-0.40	6.26	8.73
20Q4 (8)	150	0.54	-39.33	5.88	0.52	-40.23	0.0	2.25	31.58	14.8	5.22	-3.87	-5.09	37.68	-19.19	3.92	0.98	-39.88	1.03	0.8	-39.85	3.9	19.21	-37.2	9.09	15.40	-37.14	9.84	10.20	27.08	26.55
20Q3 (7)	150	0.89	93.48	89.36	0.87	93.33	93.33	1.71	106.02	18.75	5.43	24.26	33.09	46.63	27.16	20.03	1.63	101.23	94.05	1.33	92.75	87.32	30.59	59.66	43.08	24.50	53.99	41.37	17.03	60.63	51.55
20Q2 (6)	150	0.46	27.78	-20.69	0.45	9.76	-18.18	0.83	130.56	-14.43	4.37	9.8	8.98	36.67	-1.29	-11.74	0.81	3.85	-21.36	0.69	27.78	-20.69	19.16	8.99	-27.83	15.91	16.56	-26.48	-8.92	-0.81	-5.69
20Q1 (5)	150	0.36	-29.41	-7.69	0.41	-21.15	10.81	0.36	-81.63	-7.69	3.98	-27.64	8.15	37.15	2.45	-0.93	0.78	-19.59	16.42	0.54	-29.87	-8.47	17.58	-0.17	-7.96	13.65	-2.64	-14.79	-	-	0.00
19Q4 (4)	150	0.51	8.51	0.0	0.52	15.56	0.0	1.96	36.11	0.0	5.5	34.8	0.0	36.26	-6.67	0.0	0.97	15.48	0.0	0.77	8.45	0.0	17.61	-17.63	0.0	14.02	-19.1	0.0	-	-	0.00
19Q3 (3)	150	0.47	-18.97	0.0	0.45	-18.18	0.0	1.44	48.45	0.0	4.08	1.75	0.0	38.85	-6.5	0.0	0.84	-18.45	0.0	0.71	-18.39	0.0	21.38	-19.47	0.0	17.33	-19.92	0.0	-	-	0.00
19Q2 (2)	150	0.58	48.72	0.0	0.55	48.65	0.0	0.97	148.72	0.0	4.01	8.97	0.0	41.55	10.8	0.0	1.03	53.73	0.0	0.87	47.46	0.0	26.55	39.01	0.0	21.64	35.08	0.0	-	-	0.00
19Q1 (1)	150	0.39	0.0	0.0	0.37	0.0	0.0	0.39	0.0	0.0	3.68	0.0	0.0	37.50	0.0	0.0	0.67	0.0	0.0	0.59	0.0	0.0	19.10	0.0	0.0	16.02	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2024/3	1.82	11.7	12.24	5.74	7.69	5.74	N/A	-
2024/2	1.63	-29.39	-10.11	3.93	5.71	7.14	N/A	-
2024/1	2.3	-28.44	20.72	2.3	20.72	7.39	N/A	-
2023/12	3.22	71.85	17.76	22.97	1.25	7.02	0.0	-
2023/11	1.87	-2.82	6.18	19.76	-1.0	5.76	0.0	-
2023/10	1.93	-1.96	25.37	17.88	-1.7	5.58	0.0	-
2023/9	1.97	16.3	21.39	15.96	-4.19	5.45	0.0	-
2023/8	1.69	-5.89	-13.29	13.99	-6.95	5.55	0.0	-
2023/7	1.8	-13.14	11.89	12.3	-6.0	5.4	0.0	-
2023/6	2.07	34.25	19.01	10.51	-8.51	5.17	0.0	-
2023/5	1.54	-1.79	-16.03	8.44	-13.41	4.73	0.0	-
2023/4	1.57	-3.06	-8.71	6.9	-12.8	4.99	0.0	-
2023/3	1.62	-10.54	-10.97	5.33	-13.94	5.33	0.0	-
2023/2	1.81	-5.17	-13.38	3.72	-15.17	6.45	0.0	-
2023/1	1.91	-30.18	-16.8	1.91	-16.8	6.4	0.0	-
2022/12	2.73	54.94	-5.94	22.69	1.55	6.03	0.0	-
2022/11	1.76	14.73	-32.27	19.96	2.67	4.92	0.0	-
2022/10	1.54	-5.08	-0.23	18.19	8.07	5.1	0.0	-
2022/9	1.62	-16.92	-14.31	16.66	8.91	5.17	0.0	-
2022/8	1.95	21.44	13.95	15.04	12.18	5.29	0.0	-
2022/7	1.6	-7.61	9.79	13.09	11.92	5.18	0.0	-
2022/6	1.74	-5.28	8.7	11.48	12.23	5.29	0.0	-
2022/5	1.83	6.77	3.47	9.75	12.88	5.37	0.0	-
2022/4	1.72	-5.47	16.04	7.91	15.31	5.62	0.0	-
2022/3	1.82	-12.96	-0.52	6.2	15.11	6.2	0.0	-
2022/2	2.09	-8.92	45.42	4.38	23.14	7.28	0.0	-
2022/1	2.29	-21.07	8.06	2.29	8.06	7.8	0.0	-
2021/12	2.9	11.57	52.22	22.34	17.61	7.05	0.0	本月認列數個重大專案階段性收入，故單月營收同期比增加52.22%。
2021/11	2.6	69.0	47.97	19.44	13.75	6.03	0.0	-
2021/10	1.54	-18.48	-0.77	16.83	9.82	5.14	0.0	-
2021/9	1.89	10.48	-18.51	15.29	11.02	5.06	0.0	-
2021/8	1.71	17.01	24.32	13.4	16.99	4.77	0.0	-
2021/7	1.46	-8.53	-15.75	11.69	16.0	4.83	0.0	-
2021/6	1.6	-9.84	-12.57	10.23	22.6	4.85	0.0	-
2021/5	1.77	19.74	35.94	8.64	32.45	5.08	0.0	-
2021/4	1.48	-18.96	19.72	6.86	31.58	4.74	0.0	-
2021/3	1.83	27.24	34.61	5.38	35.27	5.38	0.0	-
2021/2	1.44	-32.31	29.24	3.56	35.62	5.46	0.0	-
2021/1	2.12	11.16	40.3	2.12	40.3	5.79	0.0	-
2020/12	1.91	8.46	-25.19	18.99	10.08	5.22	0.0	-
2020/11	1.76	13.32	22.79	17.09	16.2	5.63	0.0	-
2020/10	1.55	-33.05	2.52	15.33	15.48	5.25	0.0	-
2020/9	2.32	68.55	75.41	13.78	17.15	5.43	0.0	本月認列數個重大專案階段性收入，故單月營收同期比增加75.41%。
2020/8	1.38	-20.7	-1.41	11.46	9.78	4.94	0.0	-
2020/7	1.73	-5.08	27.72	10.08	11.5	4.87	0.0	-
2020/6	1.83	40.17	15.46	8.35	8.64	4.37	0.0	-
2020/5	1.3	5.45	6.09	6.52	6.87	3.9	0.0	-
2020/4	1.24	-8.89	3.5	5.22	7.07	3.7	0.0	-
2020/3	1.36	22.17	0.04	3.98	8.23	3.98	0.0	-
2020/2	1.11	-26.52	-1.6	2.62	13.01	5.17	0.0	-
2020/1	1.51	-40.73	26.86	1.51	26.86	5.49	0.0	-
2019/12	2.55	78.05	11.85	17.25	8.95	5.5	0.0	-
2019/11	1.43	-5.38	12.76	14.7	8.47	4.27	0.0	-
2019/10	1.51	14.53	25.6	13.27	8.02	4.23	0.0	-
2019/9	1.32	-5.26	-20.67	11.76	6.11	4.08	0.0	-
2019/8	1.4	2.73	11.66	10.44	10.85	4.34	0.0	-
2019/7	1.36	-14.19	0.02	9.04	10.73	4.17	0.0	-
2019/6	1.58	28.79	23.02	7.68	12.86	4.01	0.0	-
2019/5	1.23	2.88	8.87	6.1	10.49	0.0	N/A	-
2019/4	1.19	-11.93	10.34	4.87	10.91	0.0	N/A	-

成長能力-近10年

	加權平均股數 YoY	EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2023 (10)	150	3.19	3.57	3.04	3.05	22.97	1.23	44.07	1.08	5.59	1.08	5.84	1.74	4.81	3.66
2022 (9)	150	3.08	8.83	2.95	6.5	22.69	1.57	43.60	7.39	5.53	7.17	5.74	9.13	4.64	8.92
2021 (8)	150	2.83	26.34	2.77	23.11	22.34	17.64	40.60	1.78	5.16	22.57	5.26	25.24	4.26	26.41
2020 (7)	150	2.24	14.87	2.25	19.05	18.99	10.09	39.89	3.99	4.21	19.94	4.2	16.34	3.37	15.02
2019 (6)	150	1.95	4.84	1.89	6.18	17.25	8.9	38.36	-7.34	3.51	4.46	3.61	3.44	2.93	4.64
2018 (5)	150	1.86	10.06	1.78	10.56	15.84	12.82	41.40	-4.5	3.36	15.86	3.49	15.56	2.8	10.24
2017 (4)	150	1.69	23.36	1.61	21.05	14.04	12.5	43.35	0.7	2.9	21.34	3.02	22.76	2.54	23.3
2016 (3)	150	1.37	11.38	1.33	14.66	12.48	-5.02	43.05	8.9	2.39	13.81	2.46	11.31	2.06	11.35
2015 (2)	150	1.23	-6.11	1.16	-4.92	13.14	-2.45	39.53	0.74	2.1	-3.67	2.21	-4.74	1.85	-6.09
2014 (1)	150	1.31	1.55	1.22	-0.81	13.47	-13.1	39.24	0	2.18	-4.8	2.32	-2.93	1.97	1.55