- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.07 | 21.59 | 16.3 | 45.16 | 9.21 | 3.79 | 29.10 | 52.76 | 9.85 | 30.04 | 45.05 | 8.8 | 24.12 | 44.95 | 8.94 | 5.50 | 14.11 | 10.89 | 3.49 | 18.71 | 11.5 | 0.14 | -22.22 | 0.0 | 37.50 | 37.56 | 5.4 | 53.98 | -12.65 | -0.06 | 96.98 | 5.28 | 1.1 | 3.02 | -61.73 | -25.92 | 38.34 | -11.02 | -3.08 |
| 25Q4 (7) | 0.88 | -27.27 | 8.64 | 41.35 | -9.79 | 1.55 | 19.05 | -33.34 | 2.97 | 20.71 | -34.07 | 5.13 | 16.64 | -34.8 | 5.58 | 4.82 | -31.14 | 5.47 | 2.94 | -29.16 | 7.3 | 0.18 | 12.5 | 5.88 | 27.26 | -28.84 | 5.09 | 61.80 | -8.08 | -3.39 | 92.12 | 1.2 | -2.08 | 7.88 | -12.15 | 33.06 | 43.09 | 23.18 | -0.58 |
| 25Q3 (6) | 1.21 | 35.96 | 21.0 | 45.84 | 6.33 | 1.15 | 28.58 | 11.86 | 2.29 | 31.41 | 28.41 | 7.98 | 25.52 | 18.86 | 8.69 | 7.00 | 40.28 | 16.86 | 4.15 | 34.3 | 23.51 | 0.16 | 14.29 | 14.29 | 38.31 | 18.17 | 3.62 | 67.23 | -5.51 | -5.48 | 91.03 | -12.98 | -5.41 | 8.97 | 294.75 | 138.31 | 34.98 | -10.01 | -0.4 |
| 25Q2 (5) | 0.89 | -3.26 | 3.49 | 43.11 | -0.92 | 3.06 | 25.55 | -3.55 | 6.41 | 24.46 | -11.41 | -5.08 | 21.47 | -3.03 | -5.54 | 4.99 | 0.6 | -0.8 | 3.09 | -1.28 | 3.34 | 0.14 | 0.0 | 7.69 | 32.42 | -8.88 | -6.35 | 71.15 | 31.73 | -19.56 | 104.61 | 9.04 | 12.24 | -4.61 | -213.16 | -167.7 | 38.87 | -1.74 | 2.67 |
| 25Q1 (4) | 0.92 | 13.58 | 0.0 | 43.51 | 6.85 | 0.0 | 26.49 | 43.19 | 0.0 | 27.61 | 40.15 | 0.0 | 22.14 | 40.48 | 0.0 | 4.96 | 8.53 | 0.0 | 3.13 | 14.23 | 0.0 | 0.14 | -17.65 | 0.0 | 35.58 | 37.16 | 0.0 | 54.01 | -15.57 | 0.0 | 95.93 | 1.97 | 0.0 | 4.07 | -31.27 | 0.0 | 39.56 | -8.72 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.81 | -19.0 | 0.0 | 40.72 | -10.15 | 0.0 | 18.50 | -33.79 | 0.0 | 19.70 | -32.28 | 0.0 | 15.76 | -32.88 | 0.0 | 4.57 | -23.71 | 0.0 | 2.74 | -18.45 | 0.0 | 0.17 | 21.43 | 0.0 | 25.94 | -29.84 | 0.0 | 63.97 | -10.07 | 0.0 | 94.08 | -2.24 | 0.0 | 5.92 | 57.33 | 0.0 | 43.34 | 23.41 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.00 | 16.28 | 0.0 | 45.32 | 8.34 | 0.0 | 27.94 | 16.37 | 0.0 | 29.09 | 12.88 | 0.0 | 23.48 | 3.3 | 0.0 | 5.99 | 19.09 | 0.0 | 3.36 | 12.37 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 36.97 | 6.79 | 0.0 | 71.13 | -19.58 | 0.0 | 96.24 | 3.26 | 0.0 | 3.76 | -44.68 | 0.0 | 35.12 | -7.24 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.86 | 0.0 | 0.0 | 41.83 | 0.0 | 0.0 | 24.01 | 0.0 | 0.0 | 25.77 | 0.0 | 0.0 | 22.73 | 0.0 | 0.0 | 5.03 | 0.0 | 0.0 | 2.99 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 34.62 | 0.0 | 0.0 | 88.45 | 0.0 | 0.0 | 93.20 | 0.0 | 0.0 | 6.80 | 0.0 | 0.0 | 37.86 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.90 | 14.71 | 43.40 | 2.82 | 24.66 | 7.12 | 5.63 | -3.45 | 25.88 | 5.94 | 21.27 | 6.51 | 21.14 | 9.88 | 13.02 | 2.92 | 0.61 | -3.17 | 33.16 | 4.34 | 61.80 | -3.39 | 95.23 | 1.06 | 4.77 | -17.34 | 2.06 | 6.34 | 39.25 | -1.08 |
| 2024 (4) | 3.40 | 6.25 | 42.21 | -4.22 | 23.02 | -5.42 | 5.83 | 7.16 | 24.43 | -3.93 | 19.97 | -4.54 | 19.24 | 1.32 | 12.65 | -6.99 | 0.63 | -3.08 | 31.78 | -1.21 | 63.97 | 55.38 | 94.23 | -1.55 | 5.77 | 34.77 | 1.93 | 19.82 | 39.68 | -2.36 |
| 2023 (3) | 3.20 | 3.56 | 44.07 | 1.08 | 24.34 | -0.21 | 5.44 | -2.0 | 25.43 | 0.47 | 20.92 | 2.25 | 18.99 | -1.71 | 13.60 | 6.75 | 0.65 | 4.84 | 32.17 | 0.53 | 41.17 | 7.21 | 95.72 | -0.65 | 4.28 | 17.01 | 1.61 | 12.57 | 40.64 | -2.38 |
| 2022 (2) | 3.09 | 8.8 | 43.60 | 7.39 | 24.39 | 5.58 | 5.55 | 9.78 | 25.31 | 7.56 | 20.46 | 7.4 | 19.32 | 3.7 | 12.74 | 5.38 | 0.62 | -1.59 | 32.00 | 8.47 | 38.40 | -42.05 | 96.34 | -1.79 | 3.66 | 92.44 | 1.43 | 6.91 | 41.63 | 6.5 |
| 2021 (1) | 2.84 | 26.22 | 40.60 | 0 | 23.10 | 0 | 5.06 | -0.97 | 23.53 | 0 | 19.05 | 0 | 18.63 | 0 | 12.09 | 0 | 0.63 | 0.0 | 29.50 | 3.95 | 66.26 | 56.75 | 98.10 | -2.13 | 1.90 | 0 | 1.34 | 12.12 | 39.09 | -1.49 |