- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.53 | -13.05 | 2453.33 | 50.06 | 39.83 | 164.59 | 43.14 | 33.07 | 3095.83 | 42.81 | 28.4 | 569.92 | 34.55 | 23.17 | 423.5 | 13.80 | -25.41 | 2438.98 | 3.80 | -15.56 | 9600.0 | 0.11 | -31.25 | 1000.0 | 44.10 | 27.27 | 547.58 | 258.69 | -7.38 | -6.24 | 100.77 | 3.61 | 580.21 | -0.77 | -128.13 | -100.93 | 2.16 | 5.37 | -86.81 |
| 25Q4 (7) | 4.06 | 20200.0 | -1.93 | 35.80 | 223.69 | -7.99 | 32.42 | 891.44 | 3.61 | 33.34 | 1153.38 | 0.85 | 28.05 | 4424.19 | 8.43 | 18.50 | 16718.18 | -1.8 | 4.50 | 6328.57 | -4.86 | 0.16 | 300.0 | -11.11 | 34.65 | 470.84 | 1.85 | 279.29 | -24.62 | -2.15 | 97.26 | -22.19 | 2.79 | 2.74 | 112.07 | -48.65 | 2.05 | -52.55 | 6.77 |
| 25Q3 (6) | 0.02 | 120.0 | -33.33 | 11.06 | -55.24 | -53.31 | 3.27 | 7.92 | -52.05 | 2.66 | 148.63 | -33.0 | 0.62 | 107.42 | -74.8 | 0.11 | 126.83 | -31.25 | 0.07 | 0 | -30.0 | 0.04 | 300.0 | 100.0 | 6.07 | -47.31 | -58.4 | 370.52 | 1.23 | 13.54 | 125.00 | 325.0 | -26.28 | -22.73 | -114.61 | 67.33 | 4.32 | -68.09 | -59.21 |
| 25Q2 (5) | -0.10 | 33.33 | -112.35 | 24.71 | 30.6 | -1.94 | 3.03 | 310.42 | -75.35 | -5.47 | 39.96 | -143.73 | -8.36 | 21.72 | -205.96 | -0.41 | 30.51 | -110.57 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 0.01 | 0.0 | -91.67 | 11.52 | 69.16 | -15.97 | 366.02 | 32.66 | 19.14 | -55.56 | -475.0 | -156.48 | 155.56 | 86.67 | 8440.0 | 13.54 | -17.29 | 746.25 |
| 25Q1 (4) | -0.15 | -103.62 | 0.0 | 18.92 | -51.37 | 0.0 | -1.44 | -104.6 | 0.0 | -9.11 | -127.56 | 0.0 | -10.68 | -141.28 | 0.0 | -0.59 | -103.13 | 0.0 | -0.04 | -100.85 | 0.0 | 0.01 | -94.44 | 0.0 | 6.81 | -79.98 | 0.0 | 275.90 | -3.34 | 0.0 | 14.81 | -84.34 | 0.0 | 83.33 | 1460.61 | 0.0 | 16.37 | 752.6 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 4.14 | 13700.0 | 0.0 | 38.91 | 64.25 | 0.0 | 31.29 | 358.8 | 0.0 | 33.06 | 732.75 | 0.0 | 25.87 | 951.63 | 0.0 | 18.84 | 11675.0 | 0.0 | 4.73 | 4630.0 | 0.0 | 0.18 | 800.0 | 0.0 | 34.02 | 133.17 | 0.0 | 285.44 | -12.53 | 0.0 | 94.62 | -44.2 | 0.0 | 5.34 | 107.68 | 0.0 | 1.92 | -81.87 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.03 | -96.3 | 0.0 | 23.69 | -5.99 | 0.0 | 6.82 | -44.51 | 0.0 | 3.97 | -68.27 | 0.0 | 2.46 | -68.82 | 0.0 | 0.16 | -95.88 | 0.0 | 0.10 | -90.2 | 0.0 | 0.02 | -83.33 | 0.0 | 14.59 | 6.42 | 0.0 | 326.32 | 6.22 | 0.0 | 169.57 | 72.39 | 0.0 | -69.57 | -3919.13 | 0.0 | 10.59 | 561.88 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.81 | 0.0 | 0.0 | 25.20 | 0.0 | 0.0 | 12.29 | 0.0 | 0.0 | 12.51 | 0.0 | 0.0 | 7.89 | 0.0 | 0.0 | 3.88 | 0.0 | 0.0 | 1.02 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 13.71 | 0.0 | 0.0 | 307.21 | 0.0 | 0.0 | 98.36 | 0.0 | 0.0 | 1.82 | 0.0 | 0.0 | 1.60 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.84 | -23.35 | 29.86 | -8.82 | 23.71 | 6.23 | 1.38 | 25.46 | 23.35 | 0.43 | 18.98 | 8.46 | 16.76 | -23.85 | 4.75 | -20.17 | 0.23 | -30.3 | 26.73 | 6.45 | 279.29 | -2.15 | 101.57 | 5.78 | -1.57 | 0 | 0.07 | 140.76 | 3.93 | 50.57 |
| 2024 (4) | 5.01 | -1.38 | 32.75 | 29.24 | 22.32 | 34.62 | 1.10 | 24.3 | 23.25 | 35.41 | 17.50 | 30.01 | 22.01 | -11.36 | 5.95 | 1.02 | 0.33 | -21.43 | 25.11 | 35.22 | 285.44 | 2.35 | 96.02 | -0.6 | 3.98 | 17.11 | 0.03 | -18.67 | 2.61 | 94.78 |
| 2023 (3) | 5.08 | 64.4 | 25.34 | -8.09 | 16.58 | -2.64 | 0.89 | -20.55 | 17.17 | -1.38 | 13.46 | -3.58 | 24.83 | 51.96 | 5.89 | 73.75 | 0.42 | 82.61 | 18.57 | -5.45 | 278.89 | -30.75 | 96.60 | -1.29 | 3.40 | 53.98 | 0.04 | 6.98 | 1.34 | -37.67 |
| 2022 (2) | 3.09 | -23.33 | 27.57 | 6.12 | 17.03 | -1.22 | 1.12 | 181.67 | 17.41 | 6.68 | 13.96 | -9.76 | 16.34 | -32.92 | 3.39 | -29.52 | 0.23 | -20.69 | 19.64 | 8.57 | 402.72 | -4.4 | 97.86 | -7.32 | 2.21 | 0 | 0.03 | 8.45 | 2.15 | 13.16 |
| 2021 (1) | 4.03 | 706.0 | 25.98 | 0 | 17.24 | 0 | 0.40 | -78.04 | 16.32 | 0 | 15.47 | 0 | 24.36 | 0 | 4.81 | 0 | 0.29 | 262.5 | 18.09 | 18.86 | 421.27 | -10.1 | 105.59 | 4.34 | -5.59 | 0 | 0.03 | -15.27 | 1.90 | -75.95 |