- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.29 | 15.66 | -1.72 | 22.39 | 5.96 | 12.85 | 11.95 | 27.26 | 19.98 | 12.86 | 7.98 | 0.7 | 8.73 | 10.93 | 2.59 | 2.92 | 11.03 | 10.19 | 1.61 | 9.52 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | -5.56 | 16.45 | -2.03 | 2.75 | 99.84 | 10.02 | 33.44 | 92.84 | 17.75 | 18.1 | 7.10 | -66.45 | -66.72 | 13.82 | -9.5 | -3.09 |
| 25Q4 (7) | 1.98 | -40.0 | -49.62 | 21.13 | -8.57 | 4.14 | 9.39 | -36.47 | -21.29 | 11.91 | -30.47 | -34.31 | 7.87 | -34.85 | -36.79 | 2.63 | -44.16 | -47.5 | 1.47 | -39.0 | -51.96 | 0.17 | -10.53 | -29.17 | 16.79 | -15.59 | -15.2 | 90.75 | -7.91 | 28.96 | 78.84 | -8.58 | 19.82 | 21.16 | 53.8 | -38.14 | 15.27 | 18.37 | 18.65 |
| 25Q3 (6) | 3.30 | 84.36 | -9.34 | 23.11 | 7.74 | 4.38 | 14.78 | 10.79 | -0.54 | 17.13 | 56.3 | 1.42 | 12.08 | 83.87 | 1.17 | 4.71 | 86.9 | -3.48 | 2.41 | 69.72 | -18.03 | 0.19 | 0.0 | -20.83 | 19.89 | 45.61 | 7.63 | 98.54 | -10.91 | 68.36 | 86.25 | -29.13 | -1.95 | 13.75 | 163.39 | 14.24 | 12.90 | -1.23 | 4.88 |
| 25Q2 (5) | 1.79 | -23.18 | -53.75 | 21.45 | 8.11 | 3.77 | 13.34 | 33.94 | 0.0 | 10.96 | -14.17 | -46.95 | 6.57 | -22.8 | -56.4 | 2.52 | -4.91 | -50.3 | 1.42 | -11.8 | -53.44 | 0.19 | 5.56 | -5.0 | 13.66 | -14.68 | -39.77 | 110.61 | 47.83 | 46.66 | 121.70 | 54.81 | 88.54 | -21.70 | -201.75 | -161.2 | 13.06 | -8.42 | -2.83 |
| 25Q1 (4) | 2.33 | -40.71 | 0.0 | 19.84 | -2.22 | 0.0 | 9.96 | -16.51 | 0.0 | 12.77 | -29.56 | 0.0 | 8.51 | -31.65 | 0.0 | 2.65 | -47.11 | 0.0 | 1.61 | -47.39 | 0.0 | 0.18 | -25.0 | 0.0 | 16.01 | -19.14 | 0.0 | 74.82 | 6.32 | 0.0 | 78.61 | 19.47 | 0.0 | 21.32 | -37.64 | 0.0 | 14.26 | 10.8 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.93 | 7.97 | 0.0 | 20.29 | -8.36 | 0.0 | 11.93 | -19.72 | 0.0 | 18.13 | 7.34 | 0.0 | 12.45 | 4.27 | 0.0 | 5.01 | 2.66 | 0.0 | 3.06 | 4.08 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 19.80 | 7.14 | 0.0 | 70.37 | 20.23 | 0.0 | 65.80 | -25.19 | 0.0 | 34.20 | 184.02 | 0.0 | 12.87 | 4.63 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.64 | -5.94 | 0.0 | 22.14 | 7.11 | 0.0 | 14.86 | 11.39 | 0.0 | 16.89 | -18.25 | 0.0 | 11.94 | -20.77 | 0.0 | 4.88 | -3.75 | 0.0 | 2.94 | -3.61 | 0.0 | 0.24 | 20.0 | 0.0 | 18.48 | -18.52 | 0.0 | 58.53 | -22.39 | 0.0 | 87.96 | 36.27 | 0.0 | 12.04 | -66.04 | 0.0 | 12.30 | -8.48 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.87 | 0.0 | 0.0 | 20.67 | 0.0 | 0.0 | 13.34 | 0.0 | 0.0 | 20.66 | 0.0 | 0.0 | 15.07 | 0.0 | 0.0 | 5.07 | 0.0 | 0.0 | 3.05 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 22.68 | 0.0 | 0.0 | 75.42 | 0.0 | 0.0 | 64.55 | 0.0 | 0.0 | 35.45 | 0.0 | 0.0 | 13.44 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.40 | -39.86 | 21.40 | 3.28 | 12.03 | -7.53 | 2.01 | 29.04 | 13.32 | -32.63 | 8.90 | -36.74 | 11.79 | -41.49 | 6.93 | -41.17 | 0.73 | -10.98 | 16.59 | -23.44 | 90.75 | 28.96 | 90.34 | 37.25 | 9.66 | -71.73 | 14.32 | 2096.47 | 13.84 | 5.41 |
| 2024 (4) | 15.63 | 37.71 | 20.72 | 2.88 | 13.01 | 0.23 | 1.56 | -6.71 | 19.77 | 15.55 | 14.07 | 17.54 | 20.15 | 30.42 | 11.78 | 31.77 | 0.82 | 17.14 | 21.67 | 8.73 | 70.37 | -9.2 | 65.82 | -13.24 | 34.18 | 41.56 | 0.65 | -8.42 | 13.13 | 1.0 |
| 2023 (3) | 11.35 | -21.56 | 20.14 | 1.21 | 12.98 | -7.35 | 1.67 | 48.72 | 17.11 | -20.71 | 11.97 | 4.45 | 15.45 | -25.72 | 8.94 | -13.71 | 0.70 | -20.45 | 19.93 | -13.65 | 77.50 | -17.11 | 75.87 | 16.83 | 24.14 | -31.13 | 0.71 | 1571.11 | 13.00 | 7.17 |
| 2022 (2) | 14.47 | 29.66 | 19.90 | 7.28 | 14.01 | 5.42 | 1.12 | -6.99 | 21.58 | 63.11 | 11.46 | 25.66 | 20.80 | 20.44 | 10.36 | 20.89 | 0.88 | -4.35 | 23.08 | 57.54 | 93.50 | -21.55 | 64.94 | -35.33 | 35.06 | 0 | 0.04 | -7.41 | 12.13 | 3.41 |
| 2021 (1) | 11.16 | -0.71 | 18.55 | 0 | 13.29 | 0 | 1.21 | -23.1 | 13.23 | 0 | 9.12 | 0 | 17.27 | 0 | 8.57 | 0 | 0.92 | -12.38 | 14.65 | 1.88 | 119.19 | 32.13 | 100.41 | -12.77 | -0.41 | 0 | 0.05 | 51.21 | 11.73 | 14.22 |