- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.33 | 26.92 | 22.22 | 34.22 | -1.98 | 1.36 | 10.11 | 56.99 | 115.57 | 11.54 | 16.92 | 5.68 | 9.90 | 18.85 | 5.1 | 2.50 | 22.55 | 20.77 | 1.75 | 19.86 | 7.36 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 21.08 | 11.71 | 1.2 | 51.41 | 5.41 | 47.1 | 89.47 | 43.16 | 104.51 | 10.53 | -66.32 | -81.29 | 37.43 | 8.24 | 3.71 |
| 25Q4 (7) | 0.26 | 13.04 | 52.94 | 34.91 | 3.68 | -1.77 | 6.44 | 12.98 | 97.55 | 9.87 | -1.1 | 39.01 | 8.33 | 10.19 | 32.22 | 2.04 | 10.87 | 60.63 | 1.46 | 8.96 | 40.38 | 0.17 | 0.0 | 6.25 | 18.87 | -3.13 | 9.14 | 48.77 | 4.54 | 79.57 | 62.50 | 4.17 | 40.63 | 31.25 | -33.04 | -43.75 | 34.58 | 2.58 | -6.79 |
| 25Q3 (6) | 0.23 | 309.09 | -41.03 | 33.67 | -8.58 | 5.09 | 5.70 | -41.72 | 480.0 | 9.98 | 294.54 | -35.61 | 7.56 | 315.38 | -53.07 | 1.84 | 319.05 | -37.2 | 1.34 | 348.15 | -42.49 | 0.17 | 0.0 | 21.43 | 19.48 | 328.13 | -25.13 | 46.65 | 9.56 | 61.47 | 60.00 | 132.0 | 670.0 | 46.67 | -83.77 | -57.78 | 33.71 | 2.93 | -8.99 |
| 25Q2 (5) | -0.11 | -140.74 | -57.14 | 36.83 | 9.09 | 10.7 | 9.78 | 108.53 | 297.98 | -5.13 | -146.98 | -25.43 | -3.51 | -137.26 | 2.5 | -0.84 | -140.58 | -58.49 | -0.54 | -133.13 | -45.95 | 0.17 | 0.0 | 41.67 | 4.55 | -78.16 | -48.93 | 42.58 | 21.83 | 49.67 | -187.50 | -528.57 | -250.0 | 287.50 | 411.11 | 1250.0 | 32.75 | -9.25 | -22.25 |
| 25Q1 (4) | 0.27 | 58.82 | 0.0 | 33.76 | -5.01 | 0.0 | 4.69 | 43.87 | 0.0 | 10.92 | 53.8 | 0.0 | 9.42 | 49.52 | 0.0 | 2.07 | 62.99 | 0.0 | 1.63 | 56.73 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 20.83 | 20.47 | 0.0 | 34.95 | 28.68 | 0.0 | 43.75 | -1.56 | 0.0 | 56.25 | 1.25 | 0.0 | 36.09 | -2.72 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.17 | -56.41 | 0.0 | 35.54 | 10.92 | 0.0 | 3.26 | 317.33 | 0.0 | 7.10 | -54.19 | 0.0 | 6.30 | -60.89 | 0.0 | 1.27 | -56.66 | 0.0 | 1.04 | -55.36 | 0.0 | 0.16 | 14.29 | 0.0 | 17.29 | -33.55 | 0.0 | 27.16 | -5.99 | 0.0 | 44.44 | 522.22 | 0.0 | 55.56 | -49.74 | 0.0 | 37.10 | 0.16 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.39 | 657.14 | 0.0 | 32.04 | -3.7 | 0.0 | -1.50 | 69.64 | 0.0 | 15.50 | 478.97 | 0.0 | 16.11 | 547.5 | 0.0 | 2.93 | 652.83 | 0.0 | 2.33 | 729.73 | 0.0 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | 26.02 | 192.03 | 0.0 | 28.89 | 1.55 | 0.0 | -10.53 | -108.42 | 0.0 | 110.53 | 542.11 | 0.0 | 37.04 | -12.06 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.07 | 0.0 | 0.0 | 33.27 | 0.0 | 0.0 | -4.94 | 0.0 | 0.0 | -4.09 | 0.0 | 0.0 | -3.60 | 0.0 | 0.0 | -0.53 | 0.0 | 0.0 | -0.37 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 8.91 | 0.0 | 0.0 | 28.45 | 0.0 | 0.0 | 125.00 | 0.0 | 0.0 | -25.00 | 0.0 | 0.0 | 42.12 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.66 | -12.0 | 34.81 | 5.71 | 6.68 | 0 | 8.67 | -17.33 | 6.37 | -22.88 | 5.41 | -32.21 | 5.06 | -9.8 | 3.93 | -14.19 | 0.68 | 23.64 | 15.71 | -18.47 | 48.77 | 79.57 | 105.13 | 0 | -5.13 | 0 | 0.31 | 27.56 | 34.25 | -11.52 |
| 2024 (4) | 0.75 | 158.62 | 32.93 | 1.07 | -1.45 | 0 | 10.49 | 13.47 | 8.26 | 203.68 | 7.98 | 159.93 | 5.61 | 177.72 | 4.58 | 164.74 | 0.55 | 5.77 | 19.27 | 51.85 | 27.16 | -4.5 | -17.95 | 0 | 115.38 | 275.0 | 0.24 | 109.4 | 38.71 | 8.07 |
| 2023 (3) | 0.29 | -90.52 | 32.58 | -23.81 | 1.82 | -91.64 | 9.25 | 66.45 | 2.72 | -89.18 | 3.07 | -85.57 | 2.02 | -90.71 | 1.73 | -90.1 | 0.52 | -36.59 | 12.69 | -59.02 | 28.44 | 21.28 | 61.54 | -29.05 | 30.77 | 132.05 | 0.12 | -65.06 | 35.82 | 34.92 |
| 2022 (2) | 3.06 | 70.95 | 42.76 | 17.93 | 21.77 | 39.28 | 5.56 | -20.5 | 25.14 | 44.57 | 21.27 | 42.85 | 21.75 | 57.84 | 17.47 | 53.11 | 0.82 | 7.89 | 30.97 | 24.93 | 23.45 | -11.38 | 86.74 | -4.03 | 13.26 | 25.36 | 0.33 | -44.28 | 26.55 | -0.9 |
| 2021 (1) | 1.79 | 5866.67 | 36.26 | 0 | 15.63 | 0 | 6.99 | -37.1 | 17.39 | 0 | 14.89 | 0 | 13.78 | 0 | 11.41 | 0 | 0.76 | 20.63 | 24.79 | 109.73 | 26.46 | 72.72 | 90.38 | -84.94 | 10.58 | 0 | 0.59 | -38.79 | 26.79 | -15.54 |