資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.71 | -6.58 | 1.5 | 167.86 | 0.14 | 180.0 | 0 | 0 | 6.11 | 30.84 | 0.33 | -10.81 | 1.67 | 39.17 | 27.33 | 6.37 | 3.03 | 11.81 | 0.22 | 0 | 0.33 | 725.0 | 0.03 | 50.0 | 5.0 | 0.0 | 0.67 | 6.35 | 0 | 0 | 0.69 | 16.95 | 1.36 | 11.48 | 0.2 | -33.33 | 0.89 | 0.0 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 0.76 | -20.0 | 0.56 | -15.15 | 0.05 | 0.0 | 0 | 0 | 4.67 | 0.43 | 0.37 | 164.29 | 1.2 | 6.19 | 25.70 | 5.74 | 2.71 | 14.35 | 0 | 0 | 0.04 | -55.56 | 0.02 | 100.0 | 5.0 | 0.0 | 0.63 | 1.61 | 0 | 0 | 0.59 | 103.45 | 1.22 | 34.07 | 0.3 | -65.12 | 0.89 | -22.61 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 0.95 | -37.09 | 0.66 | 0 | 0.05 | 0.0 | 0 | 0 | 4.65 | -35.42 | 0.14 | -90.85 | 1.13 | -26.62 | 24.30 | 13.62 | 2.37 | -12.22 | 0 | 0 | 0.09 | -35.71 | 0.01 | -66.67 | 5.0 | 0.0 | 0.62 | 34.78 | 0 | 0 | 0.29 | -82.32 | 0.91 | -56.87 | 0.86 | 218.52 | 1.15 | -39.79 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 1.51 | 31.3 | 0 | 0 | 0.05 | 150.0 | 0 | 0 | 7.2 | 19.8 | 1.53 | 71.91 | 1.54 | -8.33 | 21.39 | -23.48 | 2.7 | 13.45 | 0 | 0 | 0.14 | 75.0 | 0.03 | -40.0 | 5.0 | 0.0 | 0.46 | 24.32 | 0 | 0 | 1.64 | 67.35 | 2.11 | 55.15 | 0.27 | -20.59 | 1.91 | 44.7 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 1.15 | -19.58 | 0 | 0 | 0.02 | 0 | 0 | 0 | 6.01 | 42.08 | 0.89 | 8800.0 | 1.68 | 52.73 | 27.95 | 7.49 | 2.38 | 95.08 | 0 | 0 | 0.08 | 0 | 0.05 | -28.57 | 5.0 | 0.0 | 0.37 | 0.0 | 0 | 0 | 0.98 | 988.89 | 1.36 | 195.65 | 0.34 | -59.04 | 1.32 | 43.48 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.8 | 12.68 | -16.67 | 1.58 | 5.33 | 64.58 | 0.12 | -14.29 | 140.0 | 0 | 0 | 0 | 1.66 | 4.4 | 15.28 | 0.16 | 23.08 | 14.29 | 1.75 | 4.79 | 27.74 | 27.65 | 1.15 | 1.1 | 3.2 | 5.61 | 7.74 | 0.22 | 0.0 | 0 | 0.31 | -6.06 | 933.33 | 0.06 | 100.0 | 100.0 | 5.0 | 0.0 | 0.0 | 0.67 | 0.0 | 6.35 | 0 | 0 | 0 | 0.9 | 30.43 | 25.0 | 1.57 | 15.44 | 15.44 | 0.06 | -70.0 | -68.42 | 0.96 | 7.87 | 5.49 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 0.71 | -4.05 | -6.58 | 1.5 | 35.14 | 167.86 | 0.14 | 0.0 | 180.0 | 0 | 0 | 0 | 1.59 | 3.25 | 19.55 | 0.13 | 8.33 | 62.5 | 1.67 | 7.05 | 39.17 | 27.33 | 2.5 | 0 | 3.03 | -2.57 | 11.81 | 0.22 | 100.0 | 0 | 0.33 | -8.33 | 725.0 | 0.03 | 0.0 | 50.0 | 5.0 | 0.0 | 0.0 | 0.67 | 0.0 | 6.35 | 0 | 0 | 0 | 0.69 | 25.45 | 16.95 | 1.36 | 11.48 | 11.48 | 0.2 | -4.76 | -33.33 | 0.89 | 17.11 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 0.74 | -19.57 | -32.73 | 1.11 | -8.26 | 54.17 | 0.14 | 180.0 | 180.0 | 0 | 0 | 0 | 1.54 | 0.0 | 25.2 | 0.12 | 340.0 | -40.0 | 1.56 | 13.04 | 48.57 | 26.67 | 7.05 | 0 | 3.11 | 1.97 | 24.9 | 0.11 | -8.33 | 0 | 0.36 | 1700.0 | 500.0 | 0.03 | 50.0 | 50.0 | 5.0 | 0.0 | 0.0 | 0.67 | 0.0 | 6.35 | 0 | 0 | 0 | 0.55 | 27.91 | 12.24 | 1.22 | 10.91 | 8.93 | 0.21 | 23.53 | -57.14 | 0.76 | 26.67 | -22.45 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 0.92 | -4.17 | -17.12 | 1.21 | 26.04 | 72.86 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 1.54 | 6.94 | 52.48 | -0.05 | -135.71 | -25.0 | 1.38 | 0.73 | 38.0 | 24.91 | -8.91 | 0 | 3.05 | 2.69 | 27.62 | 0.12 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | -71.43 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | 5.0 | 0.0 | 0.0 | 0.67 | 6.35 | 6.35 | 0 | 0 | 0 | 0.43 | -40.28 | 48.28 | 1.1 | -19.12 | 18.28 | 0.17 | -10.53 | -81.52 | 0.6 | -34.07 | -50.41 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 0.96 | 26.32 | 0.0 | 0.96 | 71.43 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.44 | 8.27 | 0.0 | 0.14 | 75.0 | 0.0 | 1.37 | 14.17 | 0.0 | 27.35 | 0 | 0.0 | 2.97 | 9.59 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | 0.03 | 50.0 | 0.0 | 5.0 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.72 | 22.03 | 0.0 | 1.36 | 11.48 | 0.0 | 0.19 | -36.67 | 0.0 | 0.91 | 2.25 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |