- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.02 | 100.0 | 100.0 | 23.72 | 16.96 | -15.92 | -2.25 | 77.04 | -177.78 | 1.85 | 19.35 | 311.11 | 1.41 | 323.81 | 771.43 | 0.22 | 320.0 | 833.33 | 0.20 | 385.71 | 1900.0 | 0.13 | 0.0 | 8.33 | 8.75 | 6.06 | 10.48 | 17.20 | -15.48 | -19.59 | -122.22 | 80.05 | 38.89 | 233.33 | -66.67 | -22.22 | 30.03 | 0.2 | -8.08 |
| 25Q4 (7) | 0.01 | -92.86 | 125.0 | 20.28 | -25.96 | -15.5 | -9.80 | -820.59 | 4.95 | 1.55 | -74.12 | 126.77 | -0.63 | -112.28 | 89.29 | -0.10 | -110.75 | 88.51 | -0.07 | -108.97 | 89.55 | 0.13 | -13.33 | 8.33 | 8.25 | -30.67 | 554.76 | 20.35 | -2.21 | -29.75 | -612.50 | -2703.12 | -450.0 | 700.00 | 815.38 | 990.91 | 29.97 | 10.92 | 8.0 |
| 25Q3 (6) | 0.14 | 227.27 | 250.0 | 27.39 | 9.87 | -1.08 | 1.36 | 74.36 | -22.29 | 5.99 | 211.96 | 139.6 | 5.13 | 204.91 | 120.17 | 0.93 | 208.14 | 144.74 | 0.78 | 214.71 | 143.75 | 0.15 | 7.14 | 15.38 | 11.90 | 981.82 | 29.63 | 20.81 | -12.82 | -6.26 | 23.53 | 270.59 | -66.01 | 76.47 | -32.8 | 148.53 | 27.02 | -2.24 | -3.05 |
| 25Q2 (5) | -0.11 | -1200.0 | -1200.0 | 24.93 | -11.63 | 12.45 | 0.78 | 196.3 | 115.51 | -5.35 | -1288.89 | -142.08 | -4.89 | -2228.57 | -153.37 | -0.86 | -2766.67 | -196.55 | -0.68 | -6900.0 | -209.09 | 0.14 | 16.67 | 16.67 | 1.10 | -86.11 | -80.67 | 23.87 | 11.59 | -6.68 | -13.79 | 93.1 | -106.07 | 113.79 | -62.07 | 189.41 | 27.64 | -15.4 | -7.65 |
| 25Q1 (4) | 0.01 | 125.0 | 0.0 | 28.21 | 17.54 | 0.0 | -0.81 | 92.14 | 0.0 | 0.45 | 107.77 | 0.0 | -0.21 | 96.43 | 0.0 | -0.03 | 96.55 | 0.0 | 0.01 | 101.49 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 7.92 | 528.57 | 0.0 | 21.39 | -26.16 | 0.0 | -200.00 | -214.29 | 0.0 | 300.00 | 481.82 | 0.0 | 32.67 | 17.73 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.04 | -200.0 | 0.0 | 24.00 | -13.33 | 0.0 | -10.31 | -689.14 | 0.0 | -5.79 | -331.6 | 0.0 | -5.88 | -352.36 | 0.0 | -0.87 | -328.95 | 0.0 | -0.67 | -309.38 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 1.26 | -86.27 | 0.0 | 28.97 | 30.5 | 0.0 | 175.00 | 152.78 | 0.0 | -78.57 | -355.36 | 0.0 | 27.75 | -0.43 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.04 | 300.0 | 0.0 | 27.69 | 24.9 | 0.0 | 1.75 | 134.79 | 0.0 | 2.50 | 213.12 | 0.0 | 2.33 | 220.73 | 0.0 | 0.38 | 231.03 | 0.0 | 0.32 | 245.45 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 9.18 | 61.34 | 0.0 | 22.20 | -13.21 | 0.0 | 69.23 | -69.54 | 0.0 | 30.77 | 124.18 | 0.0 | 27.87 | -6.88 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 22.17 | 0.0 | 0.0 | -5.03 | 0.0 | 0.0 | -2.21 | 0.0 | 0.0 | -1.93 | 0.0 | 0.0 | -0.29 | 0.0 | 0.0 | -0.22 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 5.69 | 0.0 | 0.0 | 25.58 | 0.0 | 0.0 | 227.27 | 0.0 | 0.0 | -127.27 | 0.0 | 0.0 | 29.93 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.05 | 66.67 | 25.22 | -0.59 | -1.96 | 0 | 5.89 | -13.75 | 0.70 | 0 | -0.09 | 0 | -0.06 | 0 | 0.04 | 0 | 0.53 | 8.16 | 7.29 | 9.95 | 20.35 | -29.75 | -292.86 | 0 | 392.86 | 0 | 0.58 | -5.99 | 29.16 | -0.21 |
| 2024 (4) | 0.03 | -94.23 | 25.37 | -4.7 | -3.70 | 0 | 6.83 | -0.06 | -0.93 | 0 | -1.03 | 0 | -0.63 | 0 | -0.44 | 0 | 0.49 | -2.0 | 6.63 | -49.5 | 28.97 | 29.45 | 405.56 | 946.9 | -300.00 | 0 | 0.61 | -17.75 | 29.22 | 13.61 |
| 2023 (3) | 0.52 | -71.43 | 26.62 | -12.64 | 2.12 | -81.29 | 6.84 | 44.34 | 5.45 | -71.3 | 4.51 | -71.97 | 2.76 | -76.12 | 2.31 | -74.78 | 0.50 | -12.28 | 13.13 | -45.77 | 22.38 | 5.52 | 38.74 | -35.11 | 61.26 | 52.02 | 0.75 | -10.38 | 25.72 | 13.55 |
| 2022 (2) | 1.82 | 1.11 | 30.47 | 11.16 | 11.33 | -14.81 | 4.74 | 37.97 | 18.99 | 24.77 | 16.09 | 24.34 | 11.56 | -2.86 | 9.16 | 1.78 | 0.57 | -17.39 | 24.21 | 26.95 | 21.21 | -33.03 | 59.70 | -31.62 | 40.30 | 217.52 | 0.83 | 13.37 | 22.65 | 12.91 |
| 2021 (1) | 1.80 | 157.14 | 27.41 | 0 | 13.30 | 0 | 3.43 | -21.03 | 15.22 | 0 | 12.94 | 0 | 11.90 | 0 | 9.00 | 0 | 0.69 | 4.55 | 19.07 | 55.67 | 31.67 | -7.83 | 87.31 | -28.28 | 12.69 | 0 | 0.74 | 1391.45 | 20.06 | 5.52 |