資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.07 | -46.42 | 0.16 | -60.98 | 0.81 | -44.52 | 0.1 | 0.0 | 20.7 | 5.56 | 0.11 | 83.33 | 4.77 | 10.67 | 23.04 | 4.85 | 4.05 | 8.87 | 1.73 | -16.83 | 0 | 0 | 0.22 | -12.0 | 20.61 | 0.0 | 1.5 | 0.67 | 0 | 0 | 0.9 | -11.76 | 2.4 | -4.38 | 2.43 | 15.17 | 3.33 | 6.39 | 0.05 | -1.03 |
| 2024 (4) | 5.73 | -28.91 | 0.41 | 156.25 | 1.46 | 0 | 0.1 | 0.0 | 19.61 | -3.54 | 0.06 | -94.39 | 4.31 | -2.71 | 21.98 | 0.86 | 3.72 | 22.37 | 2.08 | -9.96 | 0 | 0 | 0.25 | -16.67 | 20.61 | 0.0 | 1.49 | 7.97 | 0 | 0 | 1.02 | -49.25 | 2.51 | -25.96 | 2.11 | -10.59 | 3.13 | -28.38 | 0.05 | -5.72 |
| 2023 (3) | 8.06 | -40.07 | 0.16 | 0.0 | 0 | 0 | 0.1 | 0 | 20.33 | -17.69 | 1.07 | -71.47 | 4.43 | 2.78 | 21.79 | 24.88 | 3.04 | -21.65 | 2.31 | -8.7 | 0 | 0 | 0.3 | -11.76 | 20.61 | 0.0 | 1.38 | 38.0 | 0 | 0 | 2.01 | -54.73 | 3.39 | -37.68 | 2.36 | 90.32 | 4.37 | -23.06 | 0.05 | 17.18 |
| 2022 (2) | 13.45 | -15.03 | 0.16 | -92.34 | 0 | 0 | 0 | 0 | 24.7 | -17.67 | 3.75 | 1.35 | 4.31 | -33.79 | 17.45 | -19.59 | 3.88 | -18.14 | 2.53 | 22.22 | 0 | 0 | 0.34 | 0.0 | 20.61 | 0.0 | 1.0 | 58.73 | 0 | 0 | 4.44 | 8.29 | 5.44 | 15.01 | 1.24 | -60.13 | 5.68 | -21.22 | 0.04 | -15.54 |
| 2021 (1) | 15.83 | 8.42 | 2.09 | -35.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 30.0 | 19.66 | 3.7 | 158.74 | 6.51 | 9.05 | 21.70 | -8.87 | 4.74 | 28.11 | 2.07 | 3.5 | 0 | 0 | 0.34 | 1600.0 | 20.61 | 0.0 | 0.63 | 28.57 | 0 | 0 | 4.1 | 116.93 | 4.73 | 93.85 | 3.11 | 80.81 | 7.21 | 99.72 | 0.05 | 132.42 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.37 | 9.77 | 10.86 | 0.17 | 6.25 | 6.25 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 5.03 | 1.21 | 7.71 | 0.05 | 150.0 | 150.0 | 4.97 | 4.19 | 13.47 | 23.60 | 2.41 | 6.03 | 4.21 | 3.95 | 3.95 | 1.73 | 0.0 | -13.5 | 0 | 0 | 0 | 0.21 | -4.55 | -8.7 | 20.58 | -0.15 | -0.15 | 1.5 | 0.0 | 0.67 | 0 | 0 | 0 | 0.95 | 5.56 | -8.65 | 2.46 | 2.5 | -2.38 | 2.92 | 20.16 | 54.5 | 3.87 | 16.22 | 32.08 | 0.05 | 2.23 | 2.52 |
| 25Q4 (7) | 3.07 | 19.46 | -46.42 | 0.16 | 6.67 | -60.98 | 0.81 | 0.0 | -44.52 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 4.97 | -11.72 | 4.63 | 0.02 | -93.1 | 122.22 | 4.77 | -10.17 | 10.67 | 23.04 | -11.12 | 0 | 4.05 | -8.16 | 8.87 | 1.73 | -0.57 | -16.83 | 0 | 0 | 0 | 0.22 | -8.33 | -12.0 | 20.61 | 0.0 | 0.0 | 1.5 | 0.0 | 0.67 | 0 | 0 | 0 | 0.9 | -4.26 | -11.76 | 2.4 | -1.64 | -4.38 | 2.43 | 14.62 | 15.17 | 3.33 | 8.82 | 6.39 | 0.05 | 2.88 | -1.03 |
| 25Q3 (6) | 2.57 | 2.39 | -72.1 | 0.15 | 0.0 | -6.25 | 0.81 | 0 | 0 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 5.63 | 3.68 | 5.43 | 0.29 | 231.82 | 314.29 | 5.31 | 5.15 | 3.71 | 25.93 | 3.66 | 0 | 4.41 | -4.75 | 29.33 | 1.74 | -2.25 | -17.54 | 0 | 0 | 0 | 0.24 | 0.0 | -7.69 | 20.61 | 0.0 | 0.0 | 1.5 | 0.0 | 0.67 | 0 | 0 | 0 | 0.94 | 17.5 | -10.48 | 2.44 | 6.09 | -3.94 | 2.12 | 36.77 | -20.9 | 3.06 | 30.21 | -17.96 | 0.04 | -0.93 | -18.02 |
| 25Q2 (5) | 2.51 | -17.43 | -74.23 | 0.15 | -6.25 | -6.25 | 0 | -100.0 | 0 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 5.43 | 16.27 | 10.37 | -0.22 | -1200.0 | -1200.0 | 5.05 | 15.3 | 2.85 | 25.01 | 12.38 | 0 | 4.63 | 14.32 | 49.35 | 1.78 | -11.0 | -17.21 | 0 | 0 | 0 | 0.24 | 4.35 | -4.0 | 20.61 | 0.0 | 0.0 | 1.5 | 0.67 | 0.67 | 0 | 0 | 0 | 0.8 | -23.08 | -18.37 | 2.3 | -8.73 | -6.88 | 1.55 | -17.99 | -46.18 | 2.35 | -19.8 | -39.12 | 0.04 | -1.6 | -19.1 |
| 25Q1 (4) | 3.04 | -46.95 | 0.0 | 0.16 | -60.98 | 0.0 | 0.8 | -45.21 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 4.67 | -1.68 | 0.0 | 0.02 | 122.22 | 0.0 | 4.38 | 1.62 | 0.0 | 22.26 | 0 | 0.0 | 4.05 | 8.87 | 0.0 | 2.0 | -3.85 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.23 | -8.0 | 0.0 | 20.61 | 0.0 | 0.0 | 1.49 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.04 | 1.96 | 0.0 | 2.52 | 0.4 | 0.0 | 1.89 | -10.43 | 0.0 | 2.93 | -6.39 | 0.0 | 0.05 | -1.32 | 0.0 |