- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.57 | 89.16 | 406.45 | 37.55 | 2.37 | 8.87 | 12.12 | 85.6 | 991.89 | 12.78 | 73.41 | 296.89 | 9.86 | 72.38 | 336.28 | 5.95 | 83.08 | 426.55 | 2.58 | 67.53 | 316.13 | 0.25 | 4.17 | 19.05 | 15.65 | 46.4 | 122.62 | 155.93 | 21.49 | 7.33 | 94.77 | 7.38 | 171.68 | 5.23 | -53.76 | -91.97 | 21.54 | -11.65 | -28.49 |
| 25Q4 (7) | 0.83 | -35.66 | 1.22 | 36.68 | -0.08 | 0.05 | 6.53 | -24.33 | 37.47 | 7.37 | -33.24 | -2.51 | 5.72 | -37.0 | 0.88 | 3.25 | -40.15 | -1.22 | 1.54 | -35.02 | -1.28 | 0.24 | 0.0 | -4.0 | 10.69 | -25.24 | -2.91 | 128.35 | -9.77 | -4.14 | 88.26 | 12.81 | 40.25 | 11.30 | -48.06 | -69.5 | 24.38 | 0.66 | -11.02 |
| 25Q3 (6) | 1.29 | 1712.5 | 616.67 | 36.71 | 5.25 | -5.99 | 8.63 | 59.23 | 398.84 | 11.04 | 2609.09 | 783.2 | 9.08 | 1475.76 | 632.26 | 5.43 | 1528.95 | 836.21 | 2.37 | 23800.0 | 464.29 | 0.24 | 4.35 | 20.0 | 14.30 | 365.8 | 152.2 | 142.25 | -3.89 | 5.04 | 78.24 | 106.4 | -44.12 | 21.76 | -98.35 | 154.41 | 24.22 | -6.01 | -21.82 |
| 25Q2 (5) | -0.08 | -125.81 | 80.49 | 34.88 | 1.13 | -5.6 | 5.42 | 388.29 | 3288.24 | -0.44 | -113.66 | 90.41 | -0.66 | -129.2 | 83.54 | -0.38 | -133.63 | 80.41 | -0.01 | -101.61 | 98.46 | 0.23 | 9.52 | 15.0 | 3.07 | -56.33 | 1059.37 | 148.00 | 1.87 | 5.75 | -1223.08 | -3606.15 | -35569.23 | 1323.08 | 1931.87 | 1282.67 | 25.77 | -14.44 | -18.42 |
| 25Q1 (4) | 0.31 | -62.2 | 0.0 | 34.49 | -5.92 | 0.0 | 1.11 | -76.63 | 0.0 | 3.22 | -57.41 | 0.0 | 2.26 | -60.14 | 0.0 | 1.13 | -65.65 | 0.0 | 0.62 | -60.26 | 0.0 | 0.21 | -16.0 | 0.0 | 7.03 | -36.15 | 0.0 | 145.28 | 8.51 | 0.0 | 34.88 | -44.57 | 0.0 | 65.12 | 75.66 | 0.0 | 30.12 | 9.93 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.82 | 355.56 | 0.0 | 36.66 | -6.12 | 0.0 | 4.75 | 174.57 | 0.0 | 7.56 | 504.8 | 0.0 | 5.67 | 357.26 | 0.0 | 3.29 | 467.24 | 0.0 | 1.56 | 271.43 | 0.0 | 0.25 | 25.0 | 0.0 | 11.01 | 94.18 | 0.0 | 133.89 | -1.13 | 0.0 | 62.93 | -55.05 | 0.0 | 37.07 | 192.67 | 0.0 | 27.40 | -11.56 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.18 | 143.9 | 0.0 | 39.05 | 5.68 | 0.0 | 1.73 | 1117.65 | 0.0 | 1.25 | 127.23 | 0.0 | 1.24 | 130.92 | 0.0 | 0.58 | 129.9 | 0.0 | 0.42 | 164.62 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 5.67 | 1871.88 | 0.0 | 135.42 | -3.24 | 0.0 | 140.00 | 3960.0 | 0.0 | -40.00 | -141.8 | 0.0 | 30.98 | -1.93 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.41 | 0.0 | 0.0 | 36.95 | 0.0 | 0.0 | -0.17 | 0.0 | 0.0 | -4.59 | 0.0 | 0.0 | -4.01 | 0.0 | 0.0 | -1.94 | 0.0 | 0.0 | -0.65 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | -0.32 | 0.0 | 0.0 | 139.95 | 0.0 | 0.0 | 3.45 | 0.0 | 0.0 | 95.69 | 0.0 | 0.0 | 31.59 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.35 | 921.74 | 35.74 | -5.1 | 5.57 | 813.11 | 1.97 | -20.11 | 5.45 | 1996.15 | 4.23 | 3153.85 | 9.06 | 3524.0 | 4.52 | 510.81 | 0.93 | 19.23 | 8.92 | 97.78 | 128.35 | -4.14 | 102.33 | -57.09 | -2.33 | 0 | 2.39 | -11.3 | 25.98 | -17.23 |
| 2024 (4) | 0.23 | -84.77 | 37.66 | 2.87 | 0.61 | -78.45 | 2.46 | 15.6 | 0.26 | -93.5 | 0.13 | -94.94 | 0.25 | -95.27 | 0.74 | -73.19 | 0.78 | -9.3 | 4.51 | -41.28 | 133.89 | -3.94 | 238.46 | 237.39 | -138.46 | 0 | 2.70 | 8.05 | 31.39 | 10.26 |
| 2023 (3) | 1.51 | -59.3 | 36.61 | 0.88 | 2.83 | -46.2 | 2.13 | 6.15 | 4.00 | -51.69 | 2.57 | -62.59 | 5.28 | -66.92 | 2.76 | -57.08 | 0.86 | -2.27 | 7.68 | -33.85 | 139.38 | -0.23 | 70.68 | 11.3 | 29.32 | -19.66 | 2.50 | 0.97 | 28.47 | 11.52 |
| 2022 (2) | 3.71 | 574.55 | 36.29 | -1.28 | 5.26 | 267.83 | 2.01 | -9.35 | 8.28 | 294.29 | 6.87 | 458.54 | 15.96 | 500.0 | 6.43 | 376.3 | 0.88 | 0.0 | 11.61 | 102.97 | 139.70 | -29.5 | 63.51 | -6.58 | 36.49 | 15.76 | 2.47 | 3.08 | 25.53 | -11.84 |
| 2021 (1) | 0.55 | -50.89 | 36.76 | 0 | 1.43 | 0 | 2.21 | -11.91 | 2.10 | 0 | 1.23 | 0 | 2.66 | 0 | 1.35 | 0 | 0.88 | -21.43 | 5.72 | -20.99 | 198.16 | 111.73 | 67.98 | -49.77 | 31.53 | 0 | 2.40 | -48.25 | 28.96 | 2.44 |