捷波 6161 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近8季

	加權平均股數 QoQ YoY			EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益率 QoQ YoY			稅後淨利率 QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
26Q1 (8)	56	0.0	0.0	0.83	10.67	45.61	0.48	92.0	-11.11	0.83	-69.49	45.61	3.49	-3.06	16.33	35.98	22.46	-7.0	11.52	107.94	-18.36	13.45	15.15	25.7	0.4	100.0	-4.76	0.47	11.9	46.88	17.19	29.64	17.18	13.45	15.15	25.7	-10.24	1.63	16.49
25Q4 (7)	56	0.0	-16.42	0.75	-7.41	38.89	0.25	-59.02	-26.47	2.72	38.07	-4.56	3.6	-17.43	31.39	29.38	-2.52	-27.72	5.54	-50.8	-50.09	11.68	11.24	-11.98	0.2	-59.18	-33.33	0.42	-8.7	16.67	13.26	-5.89	-22.86	11.68	11.24	-11.98	11.61	16.12	-23.03
25Q3 (6)	56	0.0	-11.11	0.81	39.66	14.08	0.61	12.96	-14.08	1.97	71.3	-10.05	4.36	40.65	37.54	30.14	-17.58	-31.81	11.26	8.17	-39.72	10.50	-0.66	-25.74	0.49	53.12	-16.95	0.46	39.39	2.22	14.09	23.71	-30.11	10.50	-0.66	-25.74	21.99	20.70	6.48
25Q2 (5)	56	0.0	-25.33	0.58	1.75	-26.58	0.54	0.0	-23.94	1.15	101.75	-22.3	3.1	3.33	-10.14	36.57	-5.48	-16.83	10.41	-26.22	-46.48	10.57	-1.21	-38.22	0.32	-23.81	-52.24	0.33	3.12	-44.07	11.39	-22.36	-54.33	10.57	-1.21	-38.22	-	-	0.00
25Q1 (4)	56	-16.42	0.0	0.57	5.56	0.0	0.54	58.82	0.0	0.57	-80.0	0.0	3.0	9.49	0.0	38.69	-4.82	0.0	14.11	27.12	0.0	10.70	-19.37	0.0	0.42	40.0	0.0	0.32	-11.11	0.0	14.67	-14.66	0.0	10.70	-19.37	0.0	-	-	0.00
24Q4 (3)	67	6.35	0.0	0.54	-23.94	0.0	0.34	-52.11	0.0	2.85	30.14	0.0	2.74	-13.56	0.0	40.65	-8.03	0.0	11.10	-40.58	0.0	13.27	-6.15	0.0	0.3	-49.15	0.0	0.36	-20.0	0.0	17.19	-14.73	0.0	13.27	-6.15	0.0	-	-	0.00
24Q3 (2)	63	-16.0	0.0	0.71	-10.13	0.0	0.71	0.0	0.0	2.19	47.97	0.0	3.17	-8.12	0.0	44.20	0.52	0.0	18.68	-3.96	0.0	14.14	-17.36	0.0	0.59	-11.94	0.0	0.45	-23.73	0.0	20.16	-19.17	0.0	14.14	-17.36	0.0	-	-	0.00
24Q2 (1)	75	0.0	0.0	0.79	0.0	0.0	0.71	0.0	0.0	1.48	0.0	0.0	3.45	0.0	0.0	43.97	0.0	0.0	19.45	0.0	0.0	17.11	0.0	0.0	0.67	0.0	0.0	0.59	0.0	0.0	24.94	0.0	0.0	17.11	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2026/6	1.56	-3.28	42.67	8.0	31.01	4.51	N/A	-
2026/5	1.61	20.87	82.74	6.44	28.47	4.36	N/A	本月主要歐洲與泛亞市場訂單回溫,業績較去年同期增加
2026/4	1.33	-5.51	18.38	4.83	16.87	3.72	N/A	-
2026/3	1.41	44.83	40.76	3.49	16.3	3.49	1.11	-
2026/2	0.98	-11.62	-2.18	2.08	4.02	2.98	1.29	-
2026/1	1.1	21.86	10.21	1.1	10.21	3.5	1.1	-
2025/12	0.91	-39.24	20.21	14.06	12.37	3.6	0.73	-
2025/11	1.49	23.47	33.74	13.16	11.87	4.5	0.59	-
2025/10	1.21	-33.15	37.5	11.67	9.58	4.47	0.59	-
2025/9	1.81	24.04	61.55	10.46	7.08	4.36	0.73	本月主因集團訂單,貢獻營收致較去年同期增加
2025/8	1.46	32.58	56.97	8.66	0.04	3.65	0.87	本月主因接獲集團訂單,貢獻營收致較去年同期增加
2025/7	1.1	0.39	-2.13	7.2	-6.78	3.07	1.03	-
2025/6	1.09	23.87	-6.05	6.1	-7.57	3.1	0.84	-
2025/5	0.88	-21.69	-17.04	5.01	-7.89	3.01	0.86	-
2025/4	1.13	12.33	-7.62	4.13	-5.67	3.13	0.83	-
2025/3	1.0	0.64	-15.44	3.0	-4.92	3.0	0.73	-
2025/2	1.0	-0.42	27.81	2.0	1.41	2.75	0.79	-
2025/1	1.0	32.92	-15.89	1.0	-15.89	2.87	0.76	-
2024/12	0.75	-32.4	-38.21	12.52	-5.94	2.74	0.98	-
2024/11	1.11	26.95	4.34	11.76	-2.69	3.11	0.87	-
2024/10	0.88	-21.46	-19.57	10.65	-3.37	2.92	0.92	-
2024/9	1.12	20.52	-21.16	9.77	-1.59	3.17	0.93	-
2024/8	0.93	-17.34	-27.02	8.65	1.66	3.21	0.92	-
2024/7	1.12	-3.62	-3.82	7.73	6.69	3.35	0.88	-
2024/6	1.16	9.37	15.92	6.6	8.71	3.45	0.78	-
2024/5	1.06	-12.79	-13.41	5.44	7.28	3.47	0.77	-
2024/4	1.22	2.82	45.79	4.38	13.9	3.19	0.84	-
2024/3	1.19	52.13	-17.79	3.16	4.8	3.16	N/A	-
2024/2	0.78	-34.47	-2.31	1.97	26.11	3.19	N/A	-
2024/1	1.19	-2.35	55.83	1.19	55.83	3.48	N/A	去年同期受塞港影響,出貨延遲致去年同期營收較少
2023/12	1.22	14.16	-5.9	13.31	-25.18	3.38	N/A	-
2023/11	1.07	-2.15	-2.15	12.09	-26.86	3.58	N/A	-
2023/10	1.09	-23.01	-16.25	11.02	-28.61	3.78	N/A	-
2023/9	1.42	11.56	-7.94	9.93	-29.29	3.85	N/A	-
2023/8	1.27	8.94	-8.0	8.51	-32.41	3.44	N/A	-
2023/7	1.17	16.16	-22.87	7.24	-35.42	3.4	N/A	-
2023/6	1.0	-18.3	-22.69	6.08	-36.85	3.07	N/A	-
2023/5	1.23	46.83	-16.39	5.07	-39.64	3.51	N/A	-
2023/4	0.84	-42.02	-46.0	3.84	-44.57	3.08	N/A	本月因歐美客戶訂單較上月少
2023/3	1.44	80.8	-17.5	3.01	-43.69	3.01	N/A	-
2023/2	0.8	4.53	-47.73	1.56	-57.01	2.86	N/A	本月因尚待下遊客戶去化庫存，致本月營收較去年同期減少
2023/1	0.76	-41.04	-63.73	0.76	-63.73	3.15	N/A	本期因假期較長，實際營業天數較短，去年同期為完整營業月份，故本期收入大幅減少。
2022/12	1.3	18.71	-33.18	17.82	-2.25	3.69	N/A	-
2022/11	1.09	-16.25	-37.58	16.53	-2.14	3.93	N/A	-
2022/10	1.3	-15.38	-27.92	15.44	1.95	4.22	N/A	-
2022/9	1.54	11.49	-26.73	14.13	6.24	4.43	N/A	-
2022/8	1.38	-8.66	-1.67	12.6	12.12	4.19	N/A	-
2022/7	1.51	16.44	5.52	11.21	14.1	4.28	N/A	-
2022/6	1.3	-11.65	-30.64	9.7	15.69	4.32	N/A	-
2022/5	1.47	-5.16	-9.77	8.4	28.82	4.77	N/A	-
2022/4	1.55	-11.42	21.63	6.93	41.68	4.83	N/A	-
2022/3	1.75	14.55	38.54	5.38	49.74	5.38	N/A	-
2022/2	1.53	-27.47	40.57	3.63	54.19	5.57	N/A	本月主因歐美市場需求增加，去年同期歐美市場因疫情影響尚未復甦
2022/1	2.11	8.63	65.86	2.11	65.86	5.79	N/A	本月主因歐美市場需求增加，去年同期歐美市場因疫情影響尚未復甦
2021/12	1.94	10.88	60.95	18.83	35.0	5.5	N/A	主因去年同期歐美疫情影響市場需求疲弱，本月歐美解封出貨增加
2021/11	1.75	-3.28	16.6	16.89	31.88	5.66	N/A	-
2021/10	1.81	-13.98	87.4	15.14	33.9	5.31	N/A	主因去年同期歐美疫情影響市場需求疲弱，本月歐美解封出貨增加
2021/9	2.1	49.64	48.49	13.33	28.96	4.94	N/A	-
2021/8	1.4	-1.98	35.85	11.23	25.81	0.0	N/A	-
2021/7	1.43	-23.46	23.05	9.83	24.49	0.0	N/A	-

成長能力-近5年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益率 YoY		稅後淨利率 YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2025 (5)	56	-16.42	2.70	-4.93	1.93	-15.72	14.07	12.38	33.19	-21.85	10.22	-36.6	10.86	-29.11	1.44	-28.71	1.89	-28.95	1.53	-20.31
2024 (4)	67	-10.67	2.84	24.56	2.29	-6.91	12.52	-5.94	42.47	15.22	16.12	8.92	15.32	18.21	2.02	2.54	2.66	15.15	1.92	11.63
2023 (3)	75	0.0	2.28	-33.91	2.46	-33.51	13.31	-25.18	36.86	7.24	14.80	-4.95	12.96	-12.08	1.97	-28.88	2.31	-30.42	1.72	-34.35
2022 (2)	75	0.0	3.45	6.15	3.70	-2.63	17.79	-2.47	34.37	7.24	15.57	-5.12	14.74	9.19	2.77	-7.36	3.32	-0.3	2.62	6.5
2021 (1)	75	-5.06	3.25	109.68	3.80	145.16	18.24	30.75	32.05	0	16.41	0	13.50	0	2.99	143.09	3.33	109.43	2.46	100.0