- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.83 | 10.67 | 45.61 | 35.98 | 22.46 | -7.0 | 11.52 | 107.94 | -18.36 | 17.19 | 29.64 | 17.18 | 13.45 | 15.15 | 25.7 | 3.52 | 6.02 | 48.52 | 2.71 | 5.45 | 40.41 | 0.20 | -9.09 | 11.11 | 20.06 | 22.39 | 13.53 | 33.57 | 27.5 | 46.21 | 66.67 | 60.0 | -30.16 | 33.33 | -42.86 | 633.33 | 21.26 | 4.52 | -3.76 |
| 25Q4 (7) | 0.75 | -7.41 | 38.89 | 29.38 | -2.52 | -27.72 | 5.54 | -50.8 | -50.09 | 13.26 | -5.89 | -22.86 | 11.68 | 11.24 | -11.98 | 3.32 | -12.86 | 19.42 | 2.57 | -7.22 | 22.38 | 0.22 | -15.38 | 37.5 | 16.39 | 2.05 | -21.2 | 26.33 | -19.58 | 11.05 | 41.67 | -48.13 | -34.72 | 58.33 | 196.53 | 61.27 | 20.34 | 21.87 | -16.84 |
| 25Q3 (6) | 0.81 | 39.66 | 14.08 | 30.14 | -17.58 | -31.81 | 11.26 | 8.17 | -39.72 | 14.09 | 23.71 | -30.11 | 10.50 | -0.66 | -25.74 | 3.81 | 47.67 | 16.16 | 2.77 | 42.05 | 17.37 | 0.26 | 44.44 | 52.94 | 16.06 | 15.79 | -29.28 | 32.74 | -24.35 | -21.03 | 80.33 | -12.14 | -12.86 | 19.67 | 129.51 | 151.8 | 16.69 | -22.23 | -23.86 |
| 25Q2 (5) | 0.58 | 1.75 | -26.58 | 36.57 | -5.48 | -16.83 | 10.41 | -26.22 | -46.48 | 11.39 | -22.36 | -54.33 | 10.57 | -1.21 | -38.22 | 2.58 | 8.86 | -35.5 | 1.95 | 1.04 | -36.07 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 13.87 | -21.51 | -49.1 | 43.28 | 88.5 | 14.56 | 91.43 | -4.22 | 17.36 | 8.57 | 88.57 | -61.2 | 21.46 | -2.85 | 7.62 |
| 25Q1 (4) | 0.57 | 5.56 | 0.0 | 38.69 | -4.82 | 0.0 | 14.11 | 27.12 | 0.0 | 14.67 | -14.66 | 0.0 | 10.70 | -19.37 | 0.0 | 2.37 | -14.75 | 0.0 | 1.93 | -8.1 | 0.0 | 0.18 | 12.5 | 0.0 | 17.67 | -15.05 | 0.0 | 22.96 | -3.16 | 0.0 | 95.45 | 49.55 | 0.0 | 4.55 | -87.43 | 0.0 | 22.09 | -9.69 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.54 | -23.94 | 0.0 | 40.65 | -8.03 | 0.0 | 11.10 | -40.58 | 0.0 | 17.19 | -14.73 | 0.0 | 13.27 | -6.15 | 0.0 | 2.78 | -15.24 | 0.0 | 2.10 | -11.02 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 20.80 | -8.41 | 0.0 | 23.71 | -42.81 | 0.0 | 63.83 | -30.76 | 0.0 | 36.17 | 362.98 | 0.0 | 24.46 | 11.59 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.71 | -10.13 | 0.0 | 44.20 | 0.52 | 0.0 | 18.68 | -3.96 | 0.0 | 20.16 | -19.17 | 0.0 | 14.14 | -17.36 | 0.0 | 3.28 | -18.0 | 0.0 | 2.36 | -22.62 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 22.71 | -16.66 | 0.0 | 41.46 | 9.74 | 0.0 | 92.19 | 18.33 | 0.0 | 7.81 | -64.64 | 0.0 | 21.92 | 9.93 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.79 | 0.0 | 0.0 | 43.97 | 0.0 | 0.0 | 19.45 | 0.0 | 0.0 | 24.94 | 0.0 | 0.0 | 17.11 | 0.0 | 0.0 | 4.00 | 0.0 | 0.0 | 3.05 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 27.25 | 0.0 | 0.0 | 37.78 | 0.0 | 0.0 | 77.91 | 0.0 | 0.0 | 22.09 | 0.0 | 0.0 | 19.94 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.72 | -4.56 | 33.19 | -21.85 | 10.22 | -36.6 | 2.42 | -8.32 | 13.40 | -36.88 | 10.86 | -29.11 | 11.59 | -15.89 | 9.30 | -16.22 | 0.85 | 18.06 | 15.92 | -33.56 | 26.33 | 11.05 | 76.19 | 0.33 | 23.81 | -1.04 | 0.30 | 401.22 | 19.83 | -9.33 |
| 2024 (4) | 2.85 | 23.91 | 42.47 | 15.22 | 16.12 | 8.92 | 2.64 | 13.17 | 21.23 | 22.29 | 15.32 | 18.21 | 13.78 | 16.78 | 11.10 | 17.34 | 0.72 | -1.37 | 23.96 | 21.26 | 23.71 | -5.69 | 75.94 | -10.95 | 24.06 | 63.47 | 0.06 | 9.94 | 21.87 | 15.53 |
| 2023 (3) | 2.30 | -34.29 | 36.86 | 7.24 | 14.80 | -4.95 | 2.33 | 15.1 | 17.36 | -7.02 | 12.96 | -12.08 | 11.80 | -35.87 | 9.46 | -31.8 | 0.73 | -22.34 | 19.76 | -4.73 | 25.14 | 2.86 | 85.28 | 2.21 | 14.72 | -11.15 | 0.06 | -74.74 | 18.93 | 7.62 |
| 2022 (2) | 3.50 | 6.71 | 34.37 | 7.24 | 15.57 | -5.12 | 2.02 | -0.24 | 18.67 | 2.41 | 14.74 | 9.19 | 18.40 | -0.27 | 13.87 | 2.06 | 0.94 | -6.93 | 20.74 | 1.72 | 24.44 | -41.55 | 83.43 | -7.08 | 16.57 | 67.17 | 0.22 | 113.2 | 17.59 | 16.72 |
| 2021 (1) | 3.28 | 108.92 | 32.05 | 0 | 16.41 | 0 | 2.03 | -21.4 | 18.23 | 0 | 13.50 | 0 | 18.45 | 0 | 13.59 | 0 | 1.01 | 20.24 | 20.39 | 42.89 | 41.81 | 40.16 | 89.79 | 16.07 | 9.91 | -56.23 | 0.10 | -57.16 | 15.07 | -10.19 |