- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -1.11 | -117.65 | -11200.0 | 8.86 | -53.73 | -65.13 | -17.16 | -117.49 | -2713.11 | -19.53 | -105.15 | -10950.0 | -14.68 | -117.16 | -13445.45 | -5.38 | -110.16 | -13550.0 | -2.54 | -133.03 | -2053.85 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | -6.37 | -237.88 | -149.27 | 106.77 | 7.77 | -0.16 | 87.50 | 6.64 | 129.17 | 12.50 | -30.36 | -95.83 | 34.33 | 15.75 | 1.06 |
| 25Q4 (7) | -0.51 | -1800.0 | -1600.0 | 19.15 | -21.71 | -29.1 | -7.89 | -1588.68 | -467.63 | -9.52 | -470.06 | -1169.66 | -6.76 | -2431.03 | -2012.5 | -2.56 | -1928.57 | -2033.33 | -1.09 | -705.56 | -2280.0 | 0.18 | -14.29 | 0.0 | 4.62 | -49.89 | -66.35 | 99.07 | -19.81 | 8.89 | 82.05 | 318.8 | 154.7 | 17.95 | -86.95 | -92.82 | 29.66 | 5.48 | -13.05 |
| 25Q3 (6) | 0.03 | -94.83 | -95.31 | 24.46 | -12.86 | -23.63 | 0.53 | -73.37 | -92.91 | -1.67 | -117.32 | -119.74 | 0.29 | -95.72 | -95.5 | 0.14 | -95.22 | -95.21 | 0.18 | -87.5 | -88.16 | 0.21 | 5.0 | -4.55 | 9.22 | -54.87 | -49.89 | 123.54 | -9.67 | 15.83 | -37.50 | -287.5 | -143.12 | 137.50 | 71.87 | 1165.0 | 28.12 | -11.85 | -3.5 |
| 25Q2 (5) | 0.58 | 5700.0 | -19.44 | 28.07 | 10.47 | -15.3 | 1.99 | 426.23 | -74.58 | 9.64 | 5255.56 | -1.43 | 6.77 | 6054.55 | -11.96 | 2.93 | 7225.0 | -11.75 | 1.44 | 1007.69 | -18.18 | 0.20 | 11.11 | -9.09 | 20.43 | 58.0 | 2.97 | 136.76 | 27.88 | 30.28 | 20.00 | 106.67 | -75.0 | 80.00 | -73.33 | 300.0 | 31.90 | -6.09 | 3.2 |
| 25Q1 (4) | 0.01 | 133.33 | 0.0 | 25.41 | -5.92 | 0.0 | -0.61 | 56.12 | 0.0 | 0.18 | -79.78 | 0.0 | 0.11 | 134.38 | 0.0 | 0.04 | 133.33 | 0.0 | 0.13 | 160.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 12.93 | -5.83 | 0.0 | 106.94 | 17.54 | 0.0 | -300.00 | -100.0 | 0.0 | 300.00 | 20.0 | 0.0 | 33.97 | -0.41 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.03 | -104.69 | 0.0 | 27.01 | -15.67 | 0.0 | -1.39 | -118.58 | 0.0 | 0.89 | -89.48 | 0.0 | -0.32 | -104.96 | 0.0 | -0.12 | -104.11 | 0.0 | 0.05 | -96.71 | 0.0 | 0.18 | -18.18 | 0.0 | 13.73 | -25.38 | 0.0 | 90.98 | -14.7 | 0.0 | -150.00 | -272.5 | 0.0 | 250.00 | 2200.0 | 0.0 | 34.11 | 17.06 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.64 | -11.11 | 0.0 | 32.03 | -3.35 | 0.0 | 7.48 | -4.47 | 0.0 | 8.46 | -13.5 | 0.0 | 6.45 | -16.12 | 0.0 | 2.92 | -12.05 | 0.0 | 1.52 | -13.64 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 18.40 | -7.26 | 0.0 | 106.66 | 1.61 | 0.0 | 86.96 | 8.7 | 0.0 | 10.87 | -45.65 | 0.0 | 29.14 | -5.73 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 33.14 | 0.0 | 0.0 | 7.83 | 0.0 | 0.0 | 9.78 | 0.0 | 0.0 | 7.69 | 0.0 | 0.0 | 3.32 | 0.0 | 0.0 | 1.76 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 19.84 | 0.0 | 0.0 | 104.97 | 0.0 | 0.0 | 80.00 | 0.0 | 0.0 | 20.00 | 0.0 | 0.0 | 30.91 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.11 | -91.27 | 24.42 | -18.46 | -1.28 | 0 | 10.70 | 8.69 | -0.06 | 0 | 0.33 | -90.76 | 0.50 | -91.5 | 0.74 | -78.36 | 0.79 | -5.95 | 11.98 | -24.89 | 99.07 | 8.89 | 2300.00 | 2827.27 | -2200.00 | 0 | 0.45 | 112.37 | 30.86 | -2.47 |
| 2024 (4) | 1.26 | -11.89 | 29.95 | 7.62 | 4.02 | 112.7 | 9.85 | -8.98 | 5.11 | 10.85 | 3.57 | -18.31 | 5.88 | -15.88 | 3.42 | -12.76 | 0.84 | 3.7 | 15.95 | -2.09 | 90.98 | -10.19 | 78.57 | 92.86 | 21.43 | -63.84 | 0.21 | -32.88 | 31.64 | -2.8 |
| 2023 (3) | 1.43 | 19.17 | 27.83 | 10.0 | 1.89 | 32.17 | 10.82 | 21.57 | 4.61 | 26.65 | 4.37 | 34.05 | 6.99 | 14.22 | 3.92 | 25.64 | 0.81 | -7.95 | 16.29 | 23.41 | 101.30 | 8.09 | 40.74 | 3.31 | 59.26 | -2.15 | 0.32 | 124.36 | 32.55 | 5.27 |
| 2022 (2) | 1.20 | -61.17 | 25.30 | -13.42 | 1.43 | -81.45 | 8.90 | 26.15 | 3.64 | -53.15 | 3.26 | -55.77 | 6.12 | -64.38 | 3.12 | -56.3 | 0.88 | -6.38 | 13.20 | -15.71 | 93.72 | -31.54 | 39.44 | -60.1 | 60.56 | 10256.34 | 0.14 | 10.31 | 30.92 | 22.46 |
| 2021 (1) | 3.09 | 18.39 | 29.22 | 0 | 7.71 | 0 | 7.06 | 22.65 | 7.77 | 0 | 7.37 | 0 | 17.18 | 0 | 7.14 | 0 | 0.94 | 1.08 | 15.66 | 14.14 | 136.90 | -14.86 | 98.83 | -8.68 | 0.58 | 0 | 0.13 | -57.27 | 25.25 | 16.9 |