資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.25 | -25.8 | 3.99 | -9.11 | 0.55 | 5400.0 | 0 | 0 | 18.03 | -6.04 | 0.06 | -91.3 | 6.03 | -2.27 | 33.44 | 4.02 | 2.97 | -3.26 | 0 | 0 | 0.43 | 126.32 | 0.1 | 100.0 | 5.57 | 1.27 | 3.09 | 2.32 | 0.84 | -57.79 | 2.45 | 32.43 | 6.38 | -7.0 | -1.53 | 0 | 0.92 | -8.91 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 4.38 | -2.45 | 4.39 | -17.01 | 0.01 | -96.55 | 0 | 0 | 19.19 | 9.28 | 0.69 | -10.39 | 6.17 | 3.35 | 32.15 | -5.43 | 3.07 | 22.31 | 0 | 0 | 0.19 | -34.48 | 0.05 | -28.57 | 5.5 | 0.0 | 3.02 | 2.72 | 1.99 | 19.16 | 1.85 | -12.32 | 6.86 | 1.93 | -0.84 | 0 | 1.01 | 1920.0 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 4.49 | 29.39 | 5.29 | 17.82 | 0.29 | -25.64 | 0 | 0 | 17.56 | -10.18 | 0.77 | 20.31 | 5.97 | 7.76 | 34.00 | 19.97 | 2.51 | 2.45 | 0 | 0 | 0.29 | -38.3 | 0.07 | 133.33 | 5.5 | 0.0 | 2.94 | 2.08 | 1.67 | -28.33 | 2.11 | 56.3 | 6.73 | 2.59 | -2.06 | 0 | 0.05 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 3.47 | 37.15 | 4.49 | -4.26 | 0.39 | -74.0 | 0 | 0 | 19.55 | -11.02 | 0.64 | -60.49 | 5.54 | -24.63 | 28.34 | -15.3 | 2.45 | -30.0 | 0 | 0 | 0.47 | 4.44 | 0.03 | 0.0 | 5.5 | 0.0 | 2.88 | 6.27 | 2.33 | 37.87 | 1.35 | -34.47 | 6.56 | 1.71 | -1.91 | 0 | -0.56 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 2.53 | 17.13 | 4.69 | 32.49 | 1.5 | -25.0 | 0 | 0 | 21.97 | 8.01 | 1.62 | 19.12 | 7.35 | -6.37 | 33.45 | -13.32 | 3.5 | 16.67 | 0 | 0 | 0.45 | -64.0 | 0.03 | -57.14 | 5.5 | 2.42 | 2.71 | 5.04 | 1.69 | 44.44 | 2.06 | 51.47 | 6.45 | 26.47 | -2.87 | 0 | -0.81 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.86 | 49.54 | -17.91 | 5.69 | 42.61 | -3.4 | 0.49 | -10.91 | 96.0 | 0 | 0 | 0 | 4.08 | -0.73 | -5.77 | -0.6 | -114.29 | 0 | 5.58 | -7.46 | -3.63 | 31.40 | -6.16 | 3.97 | 2.65 | -10.77 | -11.67 | 0 | 0 | 0 | 0.36 | -16.28 | -20.0 | 0.09 | -10.0 | -25.0 | 5.57 | 0.0 | 1.27 | 3.09 | 0.0 | 2.32 | 0.84 | 0.0 | -57.79 | 1.85 | -24.49 | 41.22 | 5.78 | -9.4 | -8.54 | -0.92 | 39.87 | -70.37 | 0.93 | 1.09 | 20.78 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 3.25 | -31.58 | -25.8 | 3.99 | -34.48 | -9.11 | 0.55 | 57.14 | 5400.0 | 0 | 0 | 0 | 4.11 | -15.78 | -5.95 | -0.28 | -2900.0 | -2700.0 | 6.03 | -7.94 | -2.27 | 33.46 | -6.61 | 0 | 2.97 | 6.45 | -3.26 | 0 | 0 | 0 | 0.43 | -31.75 | 126.32 | 0.1 | -9.09 | 100.0 | 5.57 | 0.0 | 1.27 | 3.09 | 0.0 | 2.32 | 0.84 | 0.0 | -57.79 | 2.45 | -9.93 | 32.43 | 6.38 | -4.06 | -7.0 | -1.53 | 35.71 | -82.14 | 0.92 | 170.59 | -8.91 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 4.75 | 2.59 | -8.3 | 6.09 | 3.4 | -2.4 | 0.35 | 16.67 | 250.0 | 0 | 0 | 0 | 4.88 | 3.83 | -9.29 | 0.01 | -96.88 | -97.14 | 6.55 | 11.77 | -7.75 | 35.83 | 14.83 | 0 | 2.79 | -8.52 | 6.49 | 0 | 0 | 0 | 0.63 | 57.5 | 215.0 | 0.11 | -15.38 | 83.33 | 5.57 | 1.27 | 1.27 | 3.09 | 0.0 | 2.32 | 0.84 | 0.0 | -57.79 | 2.72 | 0.37 | 45.45 | 6.65 | 0.15 | -3.34 | -2.38 | 23.23 | -98.33 | 0.34 | 187.18 | -49.25 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 4.63 | -21.79 | -9.75 | 5.89 | 0.0 | 5.37 | 0.3 | 20.0 | 87.5 | 0 | 0 | 0 | 4.7 | 8.55 | -7.66 | 0.32 | 0 | -17.95 | 5.86 | 1.21 | -13.06 | 31.20 | 3.31 | 0 | 3.05 | 1.67 | 17.31 | 0 | 0 | 0 | 0.4 | -11.11 | 135.29 | 0.13 | 8.33 | 62.5 | 5.5 | 0.0 | 0.0 | 3.09 | 2.32 | 2.32 | 0.84 | -57.79 | -57.79 | 2.71 | 106.87 | 78.29 | 6.64 | 5.06 | 1.68 | -3.1 | -474.07 | -210.0 | -0.39 | -150.65 | -175.0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 5.92 | 35.16 | 0.0 | 5.89 | 34.17 | 0.0 | 0.25 | 2400.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.33 | -0.92 | 0.0 | 0 | 100.0 | 0.0 | 5.79 | -6.16 | 0.0 | 30.20 | 0 | 0.0 | 3.0 | -2.28 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.45 | 136.84 | 0.0 | 0.12 | 140.0 | 0.0 | 5.5 | 0.0 | 0.0 | 3.02 | 0.0 | 0.0 | 1.99 | 0.0 | 0.0 | 1.31 | -29.19 | 0.0 | 6.32 | -7.87 | 0.0 | -0.54 | 35.71 | 0.0 | 0.77 | -23.76 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |