- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.59 | -47.32 | -34.44 | 23.46 | 10.87 | 2.18 | 13.69 | 44.41 | -0.36 | 8.57 | -53.19 | -47.26 | 7.60 | -50.65 | -41.54 | 0.93 | -48.04 | -35.86 | 0.82 | -48.43 | -35.94 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 20.85 | -34.5 | -33.64 | 18.35 | 26.64 | 9.95 | 159.84 | 208.44 | 89.04 | -59.84 | -224.2 | -487.32 | 28.09 | -5.13 | -1.68 |
| 25Q4 (7) | 1.12 | -4.27 | -10.4 | 21.16 | 0.38 | -11.58 | 9.48 | -11.73 | -35.2 | 18.31 | 1.55 | -11.33 | 15.40 | -1.41 | -10.98 | 1.79 | -5.29 | -8.21 | 1.59 | -4.79 | -10.67 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | 31.83 | 1.11 | -10.77 | 14.49 | 14.55 | 39.73 | 51.82 | -13.05 | -26.87 | 48.18 | 19.25 | 64.82 | 29.61 | 3.1 | 2.78 |
| 25Q3 (6) | 1.17 | 112.73 | -11.36 | 21.08 | 2.98 | -15.54 | 10.74 | -1.65 | -33.74 | 18.03 | 123.7 | -11.75 | 15.62 | 104.45 | -11.45 | 1.89 | 110.0 | -6.9 | 1.67 | 114.1 | -10.22 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 31.48 | 41.04 | -10.92 | 12.65 | -22.34 | 36.76 | 59.60 | -56.04 | -24.82 | 40.40 | 214.33 | 95.78 | 28.72 | 1.99 | 1.99 |
| 25Q2 (5) | 0.55 | -38.89 | -59.56 | 20.47 | -10.84 | -15.24 | 10.92 | -20.52 | -23.31 | 8.06 | -50.4 | -65.79 | 7.64 | -41.23 | -60.72 | 0.90 | -37.93 | -56.31 | 0.78 | -39.06 | -57.14 | 0.10 | 0.0 | 11.11 | 22.32 | -28.96 | -44.56 | 16.29 | -2.4 | 80.0 | 135.57 | 60.34 | 124.22 | -35.33 | -328.72 | -189.18 | 28.16 | -1.44 | -9.1 |
| 25Q1 (4) | 0.90 | -28.0 | 0.0 | 22.96 | -4.05 | 0.0 | 13.74 | -6.08 | 0.0 | 16.25 | -21.31 | 0.0 | 13.00 | -24.86 | 0.0 | 1.45 | -25.64 | 0.0 | 1.28 | -28.09 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 31.42 | -11.91 | 0.0 | 16.69 | 60.95 | 0.0 | 84.55 | 19.32 | 0.0 | 15.45 | -47.15 | 0.0 | 28.57 | -0.83 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.25 | -5.3 | 0.0 | 23.93 | -4.13 | 0.0 | 14.63 | -9.75 | 0.0 | 20.65 | 1.08 | 0.0 | 17.30 | -1.93 | 0.0 | 1.95 | -3.94 | 0.0 | 1.78 | -4.3 | 0.0 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | 35.67 | 0.93 | 0.0 | 10.37 | 12.11 | 0.0 | 70.86 | -10.62 | 0.0 | 29.23 | 41.66 | 0.0 | 28.81 | 2.31 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.32 | -2.94 | 0.0 | 24.96 | 3.35 | 0.0 | 16.21 | 13.83 | 0.0 | 20.43 | -13.29 | 0.0 | 17.64 | -9.31 | 0.0 | 2.03 | -1.46 | 0.0 | 1.86 | 2.2 | 0.0 | 0.11 | 22.22 | 0.0 | 35.34 | -12.22 | 0.0 | 9.25 | 2.21 | 0.0 | 79.28 | 31.12 | 0.0 | 20.63 | -47.92 | 0.0 | 28.16 | -9.1 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.36 | 0.0 | 0.0 | 24.15 | 0.0 | 0.0 | 14.24 | 0.0 | 0.0 | 23.56 | 0.0 | 0.0 | 19.45 | 0.0 | 0.0 | 2.06 | 0.0 | 0.0 | 1.82 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 40.26 | 0.0 | 0.0 | 9.05 | 0.0 | 0.0 | 60.46 | 0.0 | 0.0 | 39.62 | 0.0 | 0.0 | 30.98 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.74 | -33.09 | 21.40 | -4.72 | 11.19 | -10.48 | 13.79 | -16.29 | 15.18 | -35.18 | 12.94 | -36.35 | 5.87 | -32.14 | 5.26 | -32.3 | 0.40 | 5.26 | 29.26 | -27.09 | 14.49 | 39.73 | 73.71 | 38.08 | 26.29 | -43.61 | 9.34 | -3.77 | 28.77 | -6.77 |
| 2024 (4) | 5.59 | 3.33 | 22.46 | -12.13 | 12.50 | -24.61 | 16.48 | -13.24 | 23.42 | -1.35 | 20.33 | 2.06 | 8.65 | -3.24 | 7.77 | 1.44 | 0.38 | 0.0 | 40.13 | -7.34 | 10.37 | -16.84 | 53.38 | -23.57 | 46.62 | 54.6 | 9.71 | 4.71 | 30.86 | 6.67 |
| 2023 (3) | 5.41 | -35.67 | 25.56 | -21.67 | 16.58 | -32.27 | 18.99 | 24.86 | 23.74 | -25.58 | 19.92 | -22.97 | 8.94 | -40.56 | 7.66 | -35.85 | 0.38 | -17.39 | 43.31 | -9.11 | 12.47 | -49.35 | 69.84 | -8.98 | 30.16 | 29.68 | 9.27 | -6.71 | 28.93 | 6.28 |
| 2022 (2) | 8.41 | -6.56 | 32.63 | 0.96 | 24.48 | -3.85 | 15.21 | 17.79 | 31.90 | 16.3 | 25.86 | 14.12 | 15.04 | -9.67 | 11.94 | -6.13 | 0.46 | -17.86 | 47.65 | 16.99 | 24.62 | -15.37 | 76.73 | -17.32 | 23.25 | 223.46 | 9.94 | 5.0 | 27.22 | 16.18 |
| 2021 (1) | 9.00 | 60.43 | 32.32 | 0 | 25.46 | 0 | 12.91 | -14.22 | 27.43 | 0 | 22.66 | 0 | 16.65 | 0 | 12.72 | 0 | 0.56 | 5.66 | 40.73 | 15.09 | 29.09 | -17.0 | 92.81 | -14.58 | 7.19 | 0 | 9.47 | -19.97 | 23.43 | -5.87 |