- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.37 | 147.44 | 5.71 | 9.73 | 19.53 | 12.23 | 0.68 | 103.45 | -27.66 | 6.84 | 159.53 | 53.36 | 5.49 | 160.93 | 57.31 | 3.91 | 147.68 | 39.64 | 1.54 | 161.35 | 23.2 | 0.25 | -16.67 | -21.88 | 8.22 | 180.83 | 50.83 | 178.24 | -4.85 | 13.97 | 8.00 | -95.35 | -64.8 | 92.00 | 227.38 | 19.06 | 8.02 | 13.12 | 27.71 |
| 25Q4 (7) | -0.78 | -122.86 | -750.0 | 8.14 | 4.9 | 12.43 | -19.72 | -209.58 | -2315.73 | -11.49 | -263.61 | -2189.09 | -9.01 | -226.45 | -1058.51 | -8.20 | -132.29 | -936.73 | -2.51 | -175.82 | -556.36 | 0.30 | -21.05 | -31.82 | -10.17 | -342.17 | -907.14 | 187.33 | -16.5 | 28.1 | 172.22 | -13.89 | 14.81 | -72.22 | 27.78 | -44.44 | 7.09 | 71.26 | 28.91 |
| 25Q3 (6) | -0.35 | 71.77 | -216.67 | 7.76 | 3.88 | -23.92 | -6.37 | -850.75 | -516.34 | -3.16 | 73.11 | -174.35 | -2.76 | 69.09 | -180.47 | -3.53 | 66.32 | -237.89 | -0.91 | 72.92 | -177.12 | 0.38 | -2.56 | 22.58 | -2.30 | 79.09 | -144.23 | 224.35 | -9.37 | 69.15 | 200.00 | 3140.0 | 442.86 | -100.00 | -205.19 | -258.33 | 4.14 | -1.66 | -21.74 |
| 25Q2 (5) | -1.24 | -454.29 | -1053.85 | 7.47 | -13.84 | -17.0 | -0.67 | -171.28 | -39.58 | -11.75 | -363.45 | -745.6 | -8.93 | -355.87 | -747.1 | -10.48 | -474.29 | -1127.45 | -3.36 | -368.8 | -722.22 | 0.39 | 21.88 | 25.81 | -11.00 | -301.83 | -494.27 | 247.54 | 58.28 | 71.66 | 6.17 | -72.84 | 124.69 | 95.06 | 23.02 | -23.95 | 4.21 | -32.96 | -43.41 |
| 25Q1 (4) | 0.35 | 191.67 | 0.0 | 8.67 | 19.75 | 0.0 | 0.94 | 5.62 | 0.0 | 4.46 | 710.91 | 0.0 | 3.49 | 271.28 | 0.0 | 2.80 | 185.71 | 0.0 | 1.25 | 127.27 | 0.0 | 0.32 | -27.27 | 0.0 | 5.45 | 332.54 | 0.0 | 156.39 | 6.94 | 0.0 | 22.73 | -84.85 | 0.0 | 77.27 | 254.55 | 0.0 | 6.28 | 14.18 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.12 | -60.0 | 0.0 | 7.24 | -29.02 | 0.0 | 0.89 | -41.83 | 0.0 | 0.55 | -87.06 | 0.0 | 0.94 | -72.59 | 0.0 | 0.98 | -61.72 | 0.0 | 0.55 | -53.39 | 0.0 | 0.44 | 41.94 | 0.0 | 1.26 | -75.77 | 0.0 | 146.24 | 10.26 | 0.0 | 150.00 | 307.14 | 0.0 | -50.00 | -179.17 | 0.0 | 5.50 | 3.97 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.30 | 130.77 | 0.0 | 10.20 | 13.33 | 0.0 | 1.53 | 418.75 | 0.0 | 4.25 | 133.52 | 0.0 | 3.43 | 148.55 | 0.0 | 2.56 | 150.98 | 0.0 | 1.18 | 118.52 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 5.20 | 86.38 | 0.0 | 132.63 | -8.02 | 0.0 | 36.84 | 247.37 | 0.0 | 63.16 | -49.47 | 0.0 | 5.29 | -28.9 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 9.00 | 0.0 | 0.0 | -0.48 | 0.0 | 0.0 | 1.82 | 0.0 | 0.0 | 1.38 | 0.0 | 0.0 | 1.02 | 0.0 | 0.0 | 0.54 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 2.79 | 0.0 | 0.0 | 144.20 | 0.0 | 0.0 | -25.00 | 0.0 | 0.0 | 125.00 | 0.0 | 0.0 | 7.44 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.93 | 0 | 7.94 | -12.36 | -5.84 | 0 | 0.42 | -21.24 | -5.75 | 0 | -4.51 | 0 | -19.15 | 0 | -6.55 | 0 | 1.60 | 55.34 | -4.80 | 0 | 187.33 | 28.1 | 101.48 | 352.76 | -1.48 | 0 | 0.00 | 0 | 5.20 | -22.85 |
| 2024 (4) | 1.03 | 836.36 | 9.06 | -1.84 | 0.69 | 97.14 | 0.54 | 0.59 | 3.12 | 660.98 | 2.77 | 889.29 | 8.87 | 843.62 | 3.21 | 322.37 | 1.03 | 7.29 | 4.10 | 164.52 | 146.24 | -47.77 | 22.41 | -74.38 | 77.59 | 520.69 | 0.00 | 0 | 6.74 | -9.41 |
| 2023 (3) | 0.11 | -90.6 | 9.23 | 17.43 | 0.35 | -57.32 | 0.54 | 54.02 | 0.41 | -84.81 | 0.28 | -87.04 | 0.94 | -90.16 | 0.76 | -77.78 | 0.96 | -32.87 | 1.55 | -53.73 | 280.01 | 21.85 | 87.50 | 185.53 | 12.50 | -81.98 | 0.00 | 0 | 7.44 | 15.17 |
| 2022 (2) | 1.17 | 72.06 | 7.86 | -3.2 | 0.82 | -48.1 | 0.35 | 9.66 | 2.70 | 94.24 | 2.16 | 109.71 | 9.55 | 75.23 | 3.42 | 56.16 | 1.43 | -22.28 | 3.35 | 76.32 | 229.79 | 24.02 | 30.65 | -73.19 | 69.35 | 0 | 0.00 | 0 | 6.46 | 10.43 |
| 2021 (1) | 0.68 | -52.78 | 8.12 | 0 | 1.58 | 0 | 0.32 | -1.69 | 1.39 | 0 | 1.03 | 0 | 5.45 | 0 | 2.19 | 0 | 1.84 | -20.35 | 1.90 | -32.86 | 185.28 | -2.99 | 114.29 | 16.02 | -14.29 | 0 | 0.00 | 0 | 5.85 | -0.85 |