- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.51 | -15.91 | -221.43 | 5.99 | -24.18 | -68.93 | -22.12 | 10.41 | -5.28 | -25.51 | -11.06 | -171.24 | -22.43 | -17.99 | -222.97 | -4.66 | -15.06 | -218.27 | -1.16 | -31.82 | -171.17 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -3.70 | -825.0 | -106.76 | 204.61 | 1.59 | 2.86 | 87.10 | -18.61 | 247.9 | 12.90 | 283.87 | -91.88 | 35.20 | -10.02 | -21.92 |
| 25Q4 (7) | -0.44 | -162.86 | -266.67 | 7.90 | -41.61 | -57.0 | -24.69 | -77.24 | -190.47 | -22.97 | -168.59 | -475.69 | -19.01 | -155.52 | -280.96 | -4.05 | -158.27 | -264.86 | -0.88 | -133.21 | -1366.67 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -0.40 | -100.7 | -102.8 | 201.41 | 0.18 | -3.97 | 107.02 | 355.46 | -49.04 | -7.02 | -104.95 | 93.62 | 39.12 | 1.4 | 25.79 |
| 25Q3 (6) | 0.70 | 418.18 | 3400.0 | 13.53 | 32.13 | -31.32 | -13.93 | 30.63 | -236.47 | 33.49 | 544.16 | 797.86 | 34.24 | 487.33 | 3621.74 | 6.95 | 424.77 | 3059.09 | 2.65 | 903.03 | 546.34 | 0.07 | -12.5 | -12.5 | 57.21 | 432.68 | 184.06 | 201.04 | -9.25 | -2.61 | -41.89 | -114.45 | 65.09 | 141.89 | 176.7 | -35.5 | 38.58 | -20.24 | 23.65 |
| 25Q2 (5) | -0.22 | -152.38 | 18.52 | 10.24 | -46.89 | -8.33 | -20.08 | 4.43 | -23.57 | -7.54 | -121.06 | 35.83 | -8.84 | -148.46 | 25.21 | -2.14 | -154.31 | 15.42 | -0.33 | -120.25 | 36.54 | 0.08 | 14.29 | 14.29 | 10.74 | -80.39 | 68.6 | 221.54 | 11.37 | 8.37 | 290.00 | 592.45 | 105.12 | -185.00 | -216.43 | -387.73 | 48.37 | 7.3 | 30.48 |
| 25Q1 (4) | 0.42 | 450.0 | 0.0 | 19.28 | 4.95 | 0.0 | -21.01 | -147.18 | 0.0 | 35.81 | 997.49 | 0.0 | 18.24 | 465.53 | 0.0 | 3.94 | 454.95 | 0.0 | 1.63 | 2816.67 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 54.76 | 283.21 | 0.0 | 198.93 | -5.15 | 0.0 | -58.89 | -128.04 | 0.0 | 158.89 | 244.44 | 0.0 | 45.08 | 44.95 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.12 | -700.0 | 0.0 | 18.37 | -6.75 | 0.0 | -8.50 | -105.31 | 0.0 | -3.99 | -206.97 | 0.0 | -4.99 | -642.39 | 0.0 | -1.11 | -604.55 | 0.0 | -0.06 | -114.63 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 14.29 | -29.05 | 0.0 | 209.74 | 1.61 | 0.0 | 210.00 | 275.0 | 0.0 | -110.00 | -150.0 | 0.0 | 31.10 | -0.32 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.02 | 107.41 | 0.0 | 19.70 | 76.37 | 0.0 | -4.14 | 74.52 | 0.0 | 3.73 | 131.74 | 0.0 | 0.92 | 107.78 | 0.0 | 0.22 | 108.7 | 0.0 | 0.41 | 178.85 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 20.14 | 216.17 | 0.0 | 206.42 | 0.97 | 0.0 | -120.00 | -184.88 | 0.0 | 220.00 | 680.0 | 0.0 | 31.20 | -15.83 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.27 | 0.0 | 0.0 | 11.17 | 0.0 | 0.0 | -16.25 | 0.0 | 0.0 | -11.75 | 0.0 | 0.0 | -11.82 | 0.0 | 0.0 | -2.53 | 0.0 | 0.0 | -0.52 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 6.37 | 0.0 | 0.0 | 204.43 | 0.0 | 0.0 | 141.38 | 0.0 | 0.0 | -37.93 | 0.0 | 0.0 | 37.07 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.47 | 0 | 12.68 | -17.82 | -20.44 | 0 | 13.61 | 11.08 | 8.79 | 0 | 5.14 | 0 | 4.42 | 0 | 3.01 | 0 | 0.28 | -6.67 | 29.54 | 141.14 | 201.41 | -3.97 | -233.33 | 0 | 333.33 | 0 | 0.03 | -50.48 | 40.20 | 14.07 |
| 2024 (4) | -0.64 | 0 | 15.43 | 3.07 | -12.07 | 0 | 12.25 | -7.39 | -5.74 | 0 | -6.91 | 0 | -5.98 | 0 | -0.73 | 0 | 0.30 | 20.0 | 12.25 | -61.48 | 209.74 | 18.26 | 208.62 | 0 | -110.34 | 0 | 0.06 | -37.78 | 35.24 | -9.8 |
| 2023 (3) | 0.57 | 0 | 14.97 | -30.6 | -53.00 | 0 | 13.23 | -9.03 | 11.63 | 0 | 7.45 | 0 | 5.29 | 0 | 3.11 | 1536.84 | 0.25 | 4.17 | 31.80 | 76.86 | 177.36 | -12.53 | -455.21 | 0 | 555.21 | 0 | 0.09 | -21.25 | 39.07 | -4.87 |
| 2022 (2) | -0.31 | 0 | 21.57 | -30.8 | -16.69 | 0 | 14.54 | 34.11 | -3.12 | 0 | -4.27 | 0 | -2.93 | 0 | 0.19 | -93.21 | 0.24 | -27.27 | 17.98 | -24.49 | 202.76 | 13.75 | 545.83 | 368.64 | -441.67 | 0 | 0.12 | -25.72 | 41.07 | 29.15 |
| 2021 (1) | 0.47 | 0 | 31.17 | 0 | 9.60 | 0 | 10.84 | 1.54 | 8.19 | 0 | 4.92 | 0 | 4.51 | 0 | 2.80 | 0 | 0.33 | 13.79 | 23.81 | 69.95 | 178.25 | -3.85 | 116.47 | 0 | -17.65 | 0 | 0.16 | -17.55 | 31.80 | 7.0 |